화요일 유가는 전날 상승분을 반납하며 하락했습니다. 이는 미국과 이란 간의 평화 회담이 이번 주에 열릴 가능성이 커지면서 중동 지역, 특히 세계에서 가장 중요한 석유 생산 중심지 중 하나에서 석유 공급량이 다시 늘어날 수 있다는 기대감이 높아진 데 따른 것입니다.

브렌트유 선물은 배럴당 69센트 하락한 94.79달러를 기록했고, 5월 인도분 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 1.12달러(1.3%) 하락한 88.49달러에 마감했습니다. 거래량이 더 많은 6월 인도분 선물도 소폭 하락한 90.27달러를 기록했습니다.

월요일 유가는 급등했는데, 이란이 호르무즈 해협을 다시 폐쇄하고 미국이 해상 봉쇄의 일환으로 이란 화물선을 나포한 후 브렌트유는 5.6%, WTI는 거의 6.9% 급등했습니다.

투자자들은 석유 공급 차질에 대한 우려가 지속되는 가운데, 이번 주에 있을 회담이 기존 휴전 연장이나 최종 합의로 이어질지 여부에 주목하고 있습니다.

PVM 오일 어소시에이츠의 애널리스트인 타마스 바르가는 시장이 워싱턴과 테헤란 간의 휴전 연장이 만료 전에 이루어질 것이라는 믿음 쪽으로 기울고 있다고 말하며, 이스라엘과 레바논 간의 향후 회담 또한 이러한 추세를 뒷받침할 수 있다고 덧붙였다.

그러나 이란 관리가 회담 참여 여부에 대한 결정은 아직 내려지지 않았다고 밝히면서 불확실성이 남아 있으며, 아바스 아라그치 이란 외무장관은 미국의 "지속적인 휴전 위반"이 협상 과정을 방해하고 있다고 강조했다.

글로벌 공급에 대한 우려가 지속되고 있습니다.

전 세계 석유 공급량의 약 5분의 1이 통과하는 호르무즈 해협의 해상 교통량이 제한되면서 공급에 대한 우려가 커지고 있습니다. 이러한 상황에서 EU 에너지 담당 집행위원은 최상의 시나리오에서도 연료 부족으로 인해 유럽이 올여름 어려움을 겪을 것이라고 경고했습니다.

씨티은행은 생산 차질이 한 달 더 지속될 경우 손실량이 약 13억 배럴에 달할 수 있으며, 2분기 동안 유가가 배럴당 110달러까지 상승할 가능성이 있다고 경고했다.

시장에 영향을 미치는 추가적인 요인들

한편, 우크라이나 드론 공격 이후 24시간이 넘도록 러시아 흑해 연안 항구인 투압세에서는 소방관들이 화재 진압에 힘쓰고 있습니다. 투압세 항구는 주요 석유 제품 수출 허브이며, 로스네프트 정유소가 위치해 있습니다.

한편, 러시아는 5월 1일부터 '드루즈바' 송유관을 통한 카자흐스탄산 원유의 독일 수출을 중단할 것으로 예상되며, 이는 유럽의 원유 공급에 대한 압력을 가중시킬 수 있다.

시장은 또한 미국 에너지정보청(EIA)의 주간 재고 보고서를 기다리고 있습니다. 최근 데이터에 따르면 수입 감소와 수출 증가로 인해 미국의 원유, 휘발유 및 정제유 재고가 감소한 것으로 나타났습니다.

분석가들은 미국의 원유 및 석유 제품 수출 증가세가 지속되는 것은 아시아와 유럽의 공급 부족을 반영하는 것일 수 있으며, 이는 향후 유가 상승을 뒷받침할 가능성이 있다고 보고 있습니다.

미국 달러는 중동 평화 회담을 둘러싼 불확실성으로 투자자들이 기대감과 신중한 태도를 보이는 가운데, 전날 하락세에 이어 화요일에 소폭 상승했습니다.

미국은 파키스탄에서 이란과 평화 회담을 진행할 가능성에 대해 확신을 표명했지만, 2주간의 휴전이 종료됨에 따라 상당한 장애물이 남아 있습니다. 도널드 트럼프 대통령은 4월 7일 이 휴전을 발표했으며, 휴전은 수요일 오후 8시(미국 동부시간)에 만료될 예정입니다.

유로화, 엔화 등 주요 통화 대비 미국 달러화의 성과를 측정하는 달러 지수는 전날 0.2% 하락한 후 0.22% 상승한 98.28포인트를 기록했다.

일반적으로 달러는 지정학적 긴장 시기에 안전자산 선호 심리 덕분에 강세를 보이는 반면, 유럽과 일본이 에너지 수입에 크게 의존하고 있기 때문에 고유가는 유로화와 엔화 같은 통화에 부정적인 영향을 미칩니다.

이와 관련하여 HSBC의 글로벌 외환 연구 책임자인 폴 매켈은 지정학적 환경에서 긴장 고조와 완화라는 "양자적" 성격이 통화 시장에 압력을 가하고 있다고 언급하며, 협상이 지속될 경우 달러 가치가 약화될 수 있고, 협상 결렬 시에는 달러 가치가 상승할 수 있다고 지적했습니다.

에너지 및 통화 정책 압력에 따른 유로화와 엔화 변동

유로는 에너지 가격 변동, 특히 천연가스 가격 변동의 영향을 받아 약 0.2% 하락한 1.1760달러를 기록했습니다. 최근 유로화는 이러한 가격 추세를 밀접하게 따라가는 모습을 보이고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 트레이더들은 유럽중앙은행(ECB)이 연말까지 두 차례 금리 인상을 단행할 것으로 예상하고 있습니다. 다만 크리스틴 라가르드 ECB 총재는 이번 달 금리 동결을 예상하며, 결정적인 결정을 내리기 전에 더 많은 데이터가 필요하다고 강조했습니다.

일본 엔화는 달러당 159.20으로 0.20% 하락하며, 일본 당국의 외환시장 개입을 유발할 수 있는 임계치로 여겨지는 160 수준에 근접한 수준을 유지했다.

중동 전쟁 종식 시점과 그로 인한 경제적 영향에 대한 불확실성이 지속되는 가운데, 일본은행이 차기 회의에서 금리 인상을 연기할 가능성이 있다는 전망이 나오고 있다.

연준 정책 및 미국 경제 데이터에 대한 기대

한편, 투자자들은 케빈 워시 연준 의장의 인준 청문회를 기다리고 있으며, 그의 통화 정책 및 중앙은행 독립성에 대한 견해에 관심이 집중될 것으로 예상됩니다.

분석가들은 워시 총재의 발언이 통화 완화 쪽으로 명확하게 기울지 않을 수 있다고 보고 있으며, 특히 단기 인플레이션 기대치가 상승한 상황에서 그가 실질 금리 인하를 시사할 경우 달러화에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 우려하고 있습니다.

투자자들은 또한 3월 미국 소매 판매 데이터를 예의주시하고 있으며, 1.4%의 강력한 증가를 예상하고 있습니다. 이는 미국 경제의 강점에 대한 추가적인 신호를 제공할 수 있습니다.

금 가격은 화요일 유럽 시장에서 하락세를 보이며 이틀 연속 손실을 이어갔고, 4주 만에 최고치에서 더욱 멀어졌습니다. 이러한 하락세는 지속적인 조정과 차익 실현 매물에 더해 외환 시장에서 강세를 보이는 미국 달러의 압력이 작용한 결과입니다.

이란의 호르무즈 해협 폐쇄와 미국의 이란 항구 봉쇄가 지속되면서 양국 간 회담이 교착 상태에 빠졌습니다. 이로 인해 내일(수요일) 만료되는 휴전 협정 이전에 파키스탄에서 2차 평화 협상을 개최하는 데 어려움이 가중되고 있습니다.

가격 개요

- 오늘 금 가격: 금속 가격은 개장가인 (4,820.41달러)에서 약 1.0% 하락한 (4,772.91달러)를 기록했으며, 최고가는 (4,833.35달러)였습니다.

- 금요일 가격 확정 후 금 가격은 온스당 4,890.78달러라는 4주 만의 최고치에서 조정과 차익 실현 매물로 인해 약 0.25% 하락했습니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 0.25% 상승하며 전날 일시적으로 멈췄던 상승세를 재개했는데, 이는 주요 및 소규모 통화 바스켓 대비 미국 달러화의 재상승세를 반영한 것입니다.

잘 알려진 바와 같이, 미국 달러화 가치 상승은 다른 통화를 보유한 구매자들에게 달러로 가격이 책정된 금괴의 매력을 떨어뜨립니다.

이러한 상승세는 이슬라마바드에서 열릴 예정인 2차 평화 협상을 둘러싼 교착 상태 속에서 안전자산으로서의 미국 달러 매수세가 다시 나타난 데 따른 것입니다.

이란 전쟁 최신 소식

- 존 D. 밴스 부통령이 이끄는 미국 대표단은 새로운 평화 협상에 참여하기 위해 아직 파키스탄에 도착하지 않았습니다.

이란 외무부는 현재로서는 이번 회담에 참여할 "계획이 없다"고 발표했습니다.

국제 및 지역 당사자들은 2주간의 휴전이 내일(수요일) 만료되기 전에 테헤란이 평화 협상에 참여하도록 압력을 가하고 있습니다.

세계 석유 가격

화요일 국제 유가는 약 1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔다. 이는 특히 호르무즈 해협 재폐쇄 이후 아라비아만 지역의 공급 차질 우려 재점화에 따른 것이다.

국제 유가 상승은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 다시 불러일으키고 있으며, 이는 세계 중앙은행들이 단기적으로 금리를 인상하도록 유도할 수 있습니다. 이는 전쟁 이전의 금리 인하 또는 장기 동결에 대한 기대와는 완전히 다른 양상입니다.

미국 금리

도널드 트럼프 대통령이 연방준비제도 의장 후보로 지명한 케빈 워시는 화요일 상원 청문회에 출석해 "통화 정책의 완전한 독립성을 보장하기 위해 최선을 다할 것"이라고 증언할 예정이다.

- CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 4월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률은 99%로 안정적이며, 25bp 인상될 확률은 1%입니다.

- 투자자들은 이러한 확률을 재평가하기 위해 추가적인 미국 경제 데이터 발표를 면밀히 주시하고 있습니다.

금 실적 전망

캐피털닷컴의 애널리스트인 카일 로다는 "다음 소식은 회담이 이슬라마바드에서 열릴지 여부, 그리고 만약 열린다면 휴전이 연장될지, 아니면 더 나아가 평화 협정이 체결될지 여부"라고 말했다.

로다는 다음과 같이 덧붙였습니다. "이러한 일들이 실제로 일어난다면 유가 하락으로 인해 금값이 강한 지지를 받을 가능성이 높습니다. 하지만 그렇지 않다면 시장에 다시 변동성이 나타날 수 있습니다."

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 월요일에 0.86톤 감소하여 총 1,059.76톤이 되었으며, 이는 전날 1,060.62톤(3월 19일 이후 최고치)에서 줄어든 수치입니다.

영국 파운드는 화요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 하락세를 보이며 미국 달러 대비 약세를 재개했습니다. 조정과 차익 실현 매물로 인해 2개월 만에 최고치에서 멀어진 것입니다. 이는 파키스탄에서 예정된 미국과 이란 간 2차 평화 협상을 둘러싼 불확실성 속에서 미국 달러가 강세를 보이는 가운데 나타난 현상입니다.

투자자들은 올해 영국 금리 추이에 대한 기존 확률을 재평가하기 위해 오늘 발표될 중요한 영국 노동 시장 데이터를 기다리고 있습니다.

가격 개요

- 오늘 영국 파운드 환율: 파운드는 달러 대비 0.15% 하락하여 (1.3534)달러에서 (1.3515)달러로 마감했으며, 최고가는 (1.3539)달러를 기록했습니다.

월요일 파운드화는 달러 대비 0.1% 상승하며, 2개월 만에 최고치인 1.3600달러에서 조정과 차익 실현 매물로 인해 3일간 주춤했던 상승세를 재개했습니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 0.1% 상승하며 전날 일시적으로 멈췄던 상승세를 재개했는데, 이는 주요 및 소규모 통화 바스켓 대비 미국 달러화의 재상승세를 반영한 것입니다.

이러한 상승세는 미국과 이란 간의 2차 평화 협상이 파키스탄 수도 이슬라마바드에서 개최될 예정인 가운데, 불확실성으로 인해 안전자산으로서 미국 달러를 매수하는 움직임이 다시 나타난 데서 비롯됩니다.

이란 전쟁 최신 소식

- 도널드 트럼프 미국 대통령은 JD 밴스 부통령이 이끄는 고위급 대표단을 파키스탄에 파견하여 새로운 평화 협상에 참여하도록 한다고 발표했습니다.

이란 외무부는 현재로서는 이번 라운드에 참여할 "계획이 없다"고 발표했습니다.

- 여러 국제 및 지역 당사자들이 2주간의 휴전 협정이 내일(수요일) 만료되기 전에 테헤란이 평화 협상에 참여할 것을 압박하고 있습니다.

영국 금리

- 영국 중앙은행은 지난 회의 후 이란 전쟁으로 인한 에너지 가격 상승 때문에 단기적으로 인플레이션이 상승할 것이라고 경고했습니다.

- 영국 중앙은행이 4월 회의에서 기준금리를 인상할 가능성에 대한 시장 가격은 약 20%로 안정적으로 유지되고 있습니다.

영국 노동 시장

위 확률을 재산정하기 위해 투자자들은 오늘 영국에서 발표될 주요 노동 시장 데이터, 특히 3월 실업 수당 청구 건수, 실업률, 2월 평균 소득을 기다리고 있습니다.

영국 파운드화 성과 전망

영국 노동 시장 데이터가 예상보다 완만하게 나온다면 4월 영국 금리 인상 가능성이 낮아져 파운드화에 추가적인 하락 압력이 가해질 것입니다.