금요일 유가는 중동 분쟁 종식에 대한 투자자들의 기대감이 커지면서 하락했습니다. 이러한 기대감은 주말 동안 미국과 이란 간의 추가 회담 가능성과 이스라엘과 레바논 간의 10일간의 휴전 개시 전망에 힘입은 것입니다.

브렌트유 선물 계약은 GMT 기준 오전 9시 42분 현재 배럴당 3.09달러(3.11%) 하락한 96.30달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물 계약은 배럴당 4.01달러(4.23%) 하락한 90.68달러를 기록했다.

UBS의 애널리스트인 지오반니 스타우노보는 도널드 트럼프 대통령이 목요일 이란과의 협상이 "매우 임박했다"고 발언한 이후 "유가는 긴장 고조 또는 완화 관련 헤드라인에 극도로 민감하게 반응하고 있다"고 지적했습니다.

이러한 수준에서 브렌트유 선물은 주간 약 1.2% 상승세를 보일 것으로 예상되는 반면, WTI 선물은 지난 금요일 종가 대비 약 6% 하락세를 보일 것으로 전망됩니다.

협상의 주요 쟁점에 대해 트럼프 대통령은 테헤란이 20년 이상 핵무기를 보유하지 않겠다고 제안했다고 언급하며 백악관 밖에서 기자들에게 "어떻게 될지 지켜보겠지만, 이란과 합의에 매우 근접했다고 생각한다"고 말했다.

배럴당 가격이 100달러 아래로 떨어졌음에도 불구하고, 3월 한 달 동안 약 50% 급등한 후 이번 주에도 90달러 선을 웃도는 수준을 유지하고 있습니다.

PVM의 애널리스트인 타마스 바르가는 이스라엘-레바논 휴전의 일시적 성격, 이스라엘이 이란 정권을 크게 약화시키려는 목표, 그리고 호르무즈 해협의 즉각적인 재개방 가능성이 낮다는 점 등이 모두 가격을 지지하고 하락폭을 제한하는 요인이라고 설명했습니다.

이스라엘의 레바논 군사 작전은 미국과 이스라엘이 2월 말에 시작한 전쟁을 종식시키기 위해 트럼프 행정부가 추진했던 평화 협정에 있어 주요 장애물이었다.

이러한 상황에서 미국과 이란 협상단은 포괄적인 합의에 대한 기대치를 낮추고, 대신 분쟁 재발 방지를 목표로 하는 잠정 양해각서 초안 작성에 집중하고 있다고 이란 소식통 두 명이 전했다.

이와 관련하여 프랑스와 영국은 약 40개국이 참여하는 회의를 주재하여, 여건이 허락하는 대로 호르무즈 해협을 통한 에너지 흐름 복원에 동맹국들이 기여할 준비가 되어 있다는 메시지를 미국에 전달할 예정이다.

삭소뱅크의 애널리스트인 올레 한센은 "상황이 안정되면 선박 운항을 재개하고 항로를 정비하는 어려운 작업이 시작될 것입니다. 정상으로 돌아가는 데는 몇 달이 걸릴 것이며, 현재의 공급 부족 현상이 정제유 시장을 계속해서 지탱할 것입니다."라고 말했습니다.

ING의 분석가들은 호르무즈 해협 폐쇄로 인해 하루 약 1,300만 배럴의 원유 공급이 차질을 빚었다고 추산합니다.

미국 달러는 금요일에 2주 연속 하락세를 기록했고, 유로와 영국 파운드는 전쟁 이전 수준 부근에서 안정세를 보였습니다. 투자자들은 이스라엘-레바논 휴전과 이란과의 협상 재개 가능성에 대한 낙관론에 힘입어 안전자산 포지션을 계속해서 축소했습니다.

이스라엘과 레바논 간의 10일간의 휴전이 목요일부터 발효됐다. 한편, 도널드 트럼프 미국 대통령은 미국과 이란의 다음 회담이 주말에 열릴 수 있다고 시사했다.

한편, 미국과 이란 협상단은 포괄적인 평화 협정에 대한 기대치를 낮추고, 핵 문제가 여전히 주요 걸림돌로 남아 있는 상황에서 분쟁 재발을 막기 위한 잠정 양해각서 체결 쪽으로 방향을 전환했다.

6대 주요 통화 대비 미국 달러화 가치를 측정하는 달러 지수는 0.02% 소폭 하락한 98.185를 기록했습니다. 전쟁으로 인한 상승분을 대부분 반납하면서 2주 연속 하락세를 이어갈 전망입니다. 긴장 완화에 대한 낙관론이 안전자산 선호 심리를 약화시켰기 때문입니다.

뱅크 오브 아메리카의 외환 전략가인 미칼리스 루사키스는 "시장은 비교적 안정적입니다... 관심은 휴전 연장 또는 영구 휴전 체결 가능성에 집중되어 있습니다... 올해 달러에 대한 우리의 전망은 부정적이지만, 단기적으로는 신중한 접근이 필요합니다."라고 언급했습니다.

반면 유로는 1.178225달러에서 안정세를 보이며 3주 연속 상승세를 향해 나아가고 있다.

루사키스는 "현재 유로-달러 환율이 이란 전쟁 이전 수준으로 돌아왔는데, 이는 에너지 가격이 훨씬 높은 현재 상황을 감안할 때 시장이 다소 성급하게 반응했을 가능성을 시사한다"고 덧붙였다.

그는 뱅크 오브 아메리카의 상품팀이 시간이 지남에 따라 에너지 가격이 정상화될 것으로 예상하지만, 이는 몇 달이 걸릴 수 있다고 언급하며, "에너지 가격이 현재 수준을 유지하는 것은 유로화가 1.18달러에 거래되는 것과 양립할 수 없다"고 덧붙였습니다.

한편, 키어 스타머 총리에 대한 정치적 압박이 다시 거세지고 야당에서 그의 사임을 요구하는 목소리도 높아지고 있음에도 불구하고 영국 파운드화는 1.35225달러 수준에서 안정세를 유지했다. 이는 그의 전 미국 대사가 보안 심사를 통과하지 못했음에도 불구하고 직책을 유지했다는 사실이 밝혀진 데 따른 것이다.

유로화와 파운드화 모두 이란과의 전쟁으로 인한 손실을 대부분 회복하여 7주 만에 최고치 부근에서 거래되고 있습니다.

일본은행 총재 우에다 가즈오가 금리 인상 가능성을 시사하지 않으면서 달러는 일본 엔화 대비 159.225 수준에서 안정세를 유지했다. 이로써 금리가 적어도 6월까지는 동결될 가능성이 높아졌다.

위험 선호 심리가 강한 호주 달러는 0.71710달러까지 상승하며 4년 만에 최고치에 근접했고, 뉴질랜드 달러는 약 0.1% 하락한 0.5887달러를 기록했습니다.

코메르츠방크의 외환 분석가인 마이클 피스터는 금요일 발표한 보고서에서 통화 변동성이 "큰 불확실성의 징후를 거의 보이지 않는다"고 밝혔으며, 은행의 추적 지표 중 하나가 전쟁 이전 수준으로 회복되었다고 언급했습니다.

그는 덧붙였다. "전쟁이 끝난다 하더라도 새로운 위기가 우리를 기다리고 있을 것입니다. 이번 주 미국 대통령은 자신이 가장 좋아하는 주제인 연방준비제도를 다시 꺼냈습니다. 지정학적으로 볼 때, 쿠바는 그의 다음 공격 목표가 될 것으로 보이며, 나토에 대한 그의 잦은 비판도 마찬가지입니다."

시장은 인플레이션 위험에 대한 중앙은행의 대응을 기다리고 있다.

투자자들은 중앙은행들이 지금까지 신중한 접근 방식을 유지해 온 만큼, 정책 입안자들이 전쟁으로 인한 인플레이션 압력에 어떻게 대처할지 예의주시하고 있습니다.

미국 국채 수익률은 전날 상승세를 보인 후 금요일에 안정세를 보였는데, 이는 높은 유가가 인플레이션 우려를 계속해서 증폭시켰기 때문입니다.

2년 만기 미국 국채 수익률은 3.7732%를 기록했고, 기준이 되는 10년 만기 국채 수익률은 4.3054%에서 안정세를 보였다.

연방기금 계약은 시장이 미국 연방준비제도가 올해에도 금리를 동결할 것으로 예상하고 있음을 보여줍니다. 이는 전쟁 발발 이전에 두 차례 금리 인하가 있을 것이라는 이전 예상과는 확연히 다른 변화입니다.

프랑스 재무장관 롤랑 레스퀴르에 따르면, G7 재무장관과 중앙은행 총재들은 중동 분쟁으로 인한 에너지 가격 충격과 공급 차질로 발생하는 경제 및 인플레이션 위험을 제한하기 위해 행동할 준비가 되어 있음을 표명했습니다.

마찬가지로 유럽중앙은행 관계자들도 신중한 태도를 보이며, 조만간 금리 인상은 없을 것이라고 밝히고 어떠한 결정을 내리기 전에 더 많은 데이터가 필요하다고 강조했습니다.

이와 관련하여, 지난주 미국의 신규 실업수당 청구 건수가 예상보다 크게 감소한 것으로 나타나 노동 시장의 강세가 지속되고 있음을 시사합니다. 이는 연준이 전쟁으로 인한 인플레이션의 여파를 주시하면서 금리를 더 오랫동안 동결할 수 있는 여지를 제공합니다.

금 가격은 금요일 유럽 시장에서 하락세를 이어가며 3일 연속 하락세를 기록했고, 지속적인 조정과 차익 실현, 그리고 외환 시장에서 미국 달러화의 지속적인 강세 압력으로 인해 4주 만에 최고치에서 더욱 멀어졌습니다.

이러한 하락세에도 불구하고, 미국과 이란 간의 평화 회담과 관련한 추가적인 진전 상황을 투자자들이 기다리는 가운데 금 가격은 4주 연속 상승세를 기록할 것으로 예상됩니다.

가격 개요

- 오늘 금 가격: 금속 가격은 개장가인 (4,789.10달러)에서 0.45% 하락한 (4,767.81달러)를 기록했으며, 최고가는 (4,806.46달러)였습니다.

목요일 가격 확정 후 금 가격은 0.1% 미만 하락하며 4주 만에 최고치인 온스당 4,871.34달러에서 지속적인 조정과 차익 실현 매물로 인해 이틀 연속 하락세를 기록했습니다.

주간 거래

오늘 가격 정산으로 공식적으로 마무리되는 이번 주 거래에서 금 가격은 현재까지 약 0.75% 상승하여 4주 연속 상승세를 기록할 전망입니다.

이스라엘과 레바논의 휴전과 미국과 이란 간의 회담 재개 전망이 맞물리면서 투자자들이 미국 달러에 대한 롱 포지션을 청산함에 따라 미국 달러는 이번 주 초 6주 만에 최저 수준으로 떨어졌다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔습니다. 이는 6주 만에 최저치에서 회복세를 보이는 것으로, 주요 및 소규모 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

달러화는 저가 매수세 외에도 미국과 이란 간 평화 협상을 둘러싼 불확실성 속에서 대안 투자 수단으로 선호되면서 수요가 다시 증가함에 따라 강세를 보이고 있습니다.

일부 언론 보도에 따르면, 미국과 이란 협상단은 포괄적인 평화 협정에 대한 기대치를 낮추고, 분쟁 재발을 막기 위한 임시 양해각서 체결을 모색하고 있으며, 핵 문제는 여전히 주요 걸림돌로 남아 있다고 합니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 미국과 이란 간의 다음 평화 회담이 이번 주말에 열릴 수 있다고 밝혔습니다.

세계 석유 가격

국제 유가는 금요일 평균 0.75% 상승하며 수주 만의 최저치에서 회복세를 이어갔습니다. 이는 호르무즈 해협의 초대형 유조선 통행 제한 지속 우려에 따른 것입니다.

의심할 여지 없이, 세계 유가 상승은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 다시 불러일으키고 있으며, 이는 세계 중앙은행들이 단기적으로 금리를 인상하도록 유도할 수 있습니다. 이는 금리 인하 또는 장기간 금리 동결을 예상했던 전쟁 이전의 기대와는 완전히 다른 양상입니다.

미국 금리

- CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 4월 미국 연방준비제도(Fed) 회의에서 금리가 동결될 확률은 현재 99%로 안정적인 수준이며, 약 25bp 금리 인상 가능성은 1%로 책정되어 있습니다.

- 투자자들은 이러한 확률을 재평가하기 위해 미국에서 발표될 추가 경제 데이터를 면밀히 주시하고 있습니다.

금 실적 전망

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 "투자자들은 미국과 이란 간 협상의 실질적인 진전을 예의주시하고 있다"며, "현재 불안정한 휴전이 연장되거나 진전이 있을 경우 유가와 인플레이션 우려가 완화되어 금 가격이 추가 상승할 수 있다"고 말했다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량이 수요일에 약 1.15톤 증가하여 3일 연속 증가세를 기록했으며, 총 보유량은 1,052.91톤으로 4월 8일 이후 최고치를 경신했습니다.

일본 엔화는 금요일 아시아 증시에서 주요 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 3일 연속 약세를 이어갔습니다. 이는 미국과 이란 간 평화 협상 불확실성으로 인한 투자자들의 위험 회피 심리가 확산되면서 미국 달러가 최근 저점에서 반등세를 보이는 가운데 나타난 현상입니다.

현재 국제 유가 상승세 속에서 일본은행(BoJ) 정책 결정자들이 인플레이션 압박에 직면하고 있다는 징후가 나타나고 있으며, 이는 단기적으로 일본의 금리 인상 가능성을 높이고 있습니다.

가격 개요

- 오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 0.2% 이상 상승하여 오늘 개장가인 (159.12엔)에서 (159.47엔)을 기록했으며, 최저치는 (159.02엔)이었습니다.

- 엔화는 목요일 거래에서 달러 대비 0.1% 하락하며 이틀 연속 하락세를 기록했는데, 이는 시장이 중동 평화 회담의 진행 상황을 주시하는 가운데 나타난 현상입니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔습니다. 이는 6주 만에 최저치에서 회복세를 보이는 것으로, 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

달러화는 저가 매수세 외에도 미국과 이란 간 평화 협상을 둘러싼 불확실성 속에서 대안 투자 수단으로 선호되면서 수요가 다시 증가함에 따라 강세를 보이고 있습니다.

일부 언론 보도에 따르면, 미국과 이란 협상단은 포괄적인 평화 협정에 대한 기대치를 낮추고, 분쟁 재발을 막기 위한 임시 양해각서 체결을 모색하고 있으며, 핵 문제는 여전히 주요 걸림돌로 남아 있다고 합니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 미국과 이란 간의 다음 평화 회담이 이번 주말에 열릴 수 있다고 밝혔습니다.

세계 석유 가격

국제 유가는 금요일 평균 0.75% 상승하며 수주 만의 최저치에서 회복세를 이어갔습니다. 이는 호르무즈 해협의 초대형 유조선 통행 제한 지속 우려에 따른 것입니다.

의심할 여지 없이, 세계 유가 상승은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 다시 불러일으키고 있으며, 이는 세계 중앙은행들이 단기적으로 금리를 인상하도록 유도할 수 있습니다. 이는 금리 인하 또는 장기간 금리 동결을 예상했던 전쟁 이전의 기대와는 완전히 다른 양상입니다.

일본 금리

- 일본은행이 4월 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 확률은 현재 약 10% 수준에서 안정적으로 유지되고 있습니다.

- 이러한 확률을 재산정하기 위해 투자자들은 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 수준에 대한 더 많은 데이터가 발표되기를 기다리고 있습니다.