수요일 유가는 미국과 이란이 예비 평화 협정에 근접했다는 파키스탄 소식통의 보도 이후 급락세를 이어가며 2주 만에 최저치를 기록했습니다.

브렌트유 선물은 10시 42분(GMT) 기준 배럴당 10.07달러(9.2%) 하락한 99.80달러를 기록하며 4월 22일 이후 처음으로 100달러 아래로 떨어졌습니다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)도 10.79달러(10.6%) 하락한 배럴당 91.48달러를 기록했습니다.

두 지수 모두 지난 거래일 약 4% 하락에 이어 이번 거래일에는 한 달 만에 절대값 기준으로 최대 일일 하락폭을 기록할 것으로 예상됩니다.

중재자 역할을 하고 있는 파키스탄 소식통은 미국과 이란이 1페이지 분량의 예비 양해각서에 합의하는 데 거의 근접했다고 밝혔다.

악시오스는 미국이 이란으로부터 48시간 이내에 몇 가지 핵심 사안에 대한 답변을 받을 것으로 예상한다고 보도하면서, 이러한 진전은 전쟁 발발 이후 양측이 합의에 가장 근접한 지점이라고 지적했다.

이란은 앞서 "공정하고 포괄적인" 합의만 수용하겠다고 밝힌 바 있다.

이와 같은 맥락에서, 미군은 월요일에 호르무즈 해협에 좌초된 선박의 탈출을 돕기 위한 노력의 일환으로 이란의 소형 선박 여러 척을 파괴했다고 밝혔습니다.

지난 2월 전쟁 발발 이후 해협을 통한 선박 통행이 중단되면서 공급 차질이 발생했고, 이로 인해 유가가 상승하여 브렌트유는 지난주 2022년 3월 이후 최고치를 기록했습니다.

호르무즈 해협 폐쇄는 정유 시설들이 생산량 감소를 만회하기 위해 노력하면서 전 세계 석유 및 연료 재고 감소로 이어졌습니다.

화요일 시장 소식통들은 미국 석유협회(API) 자료를 인용해 미국의 원유 재고가 3주 연속 감소했으며, 휘발유와 정제유 재고도 함께 줄어들었다고 전했다.

소식통에 따르면 5월 1일로 끝나는 주 동안 원유 재고는 810만 배럴 감소했고, 휘발유 재고는 610만 배럴 감소했으며, 정제유 재고는 약 460만 배럴 감소했습니다.

미국 에너지부 산하 통계기관인 에너지정보청(EIA)의 공식 자료가 오늘 중으로 발표될 예정입니다.

수요일 미국 달러는 이란과의 합의가 임박했다는 신호가 나오면서 대부분의 주요 통화 대비 하락했고, 일본 엔화는 도쿄의 새로운 공식 개입으로 인한 통화 지지 기대감 속에 두 달여 만에 최고 수준으로 급등했다.

엔화는 급격한 상승세 속에 최대 1.8%까지 급등하며 달러화를 155엔 부근까지 밀어내 2월 24일 이후 최저 수준으로 떨어뜨렸습니다. 앞서 달러화는 여러 통화 대비 강세를 보이다가 엔화 대비 갑자기 약세를 보이면서 외환시장 개입 재개 가능성에 대한 추측을 불러일으켰습니다.

일본 재무장관 가타야마 사츠키는 이번 주 초 엔화의 갑작스러운 상승으로 정부의 외환시장 개입 의혹이 제기되자 투기적 움직임에 대해 경고한 바 있다.

가타야마 총재는 우즈베키스탄에서 열린 아시아개발은행 연례 회의 후 기자들에게 "제가 거듭 강조해 왔듯이, 지난해 일본과 미국이 체결한 공동 성명에 따라 투기적 움직임에 대해 단호한 조치를 취할 것"이라고 말했다.

일본 재무부는 현지 공휴일로 인해 즉각적인 논평을 내놓지 않았습니다.

분석가들은 엔화 약세를 막기 어려운 이유 중 일부는 미국 국채 수익률 상승과 유가 상승 등 일본이 통제할 수 없는 요인 때문이라고 보고 있으며, 이러한 요인들은 달러 강세를 뒷받침하고 있다.

이와 관련하여 CIBC 캐피털 마켓츠의 G10 외환 전략 책임자인 제레미 스트레치는 유가가 높은 수준을 유지하고 미국 10년 만기 국채 수익률이 4.4% 부근에 머무르는 한 달러 대비 엔화 약세는 어려울 것이라고 말했다.

그는 덧붙여 “유가가 높은 수준을 유지하거나 미국 국채 수익률이 높은 상태를 유지한다면 엔화 가치를 더 높이기는 매우 어렵다. 그럼에도 불구하고 이러한 상황에서 달러가 156.5 수준으로 하락한 것은 상대적으로 성공적인 결과라고 볼 수 있다”고 말했다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과의 포괄적 합의를 향한 진전을 시사하며 호르무즈 해협을 통한 선박 호송 작전의 일시적 중단을 발표한 후, 달러 약세의 수혜를 입어 다른 주요 통화들도 대부분 상승세를 보였다.

이는 마르코 루비오 미국 국무장관이 이란에 대한 군사 작전에서 미국이 목표를 달성했다고 확인한 발언 이후에 나온 것이다.

한편, 유가는 수요일에 하락세를 보였으며, 브렌트유는 2.5% 이상 떨어져 배럴당 약 106달러를 기록했습니다.

유로는 0.4% 상승하여 1.1735달러를 기록했고, 영국 파운드도 같은 비율로 상승하여 1.3598달러를 기록했습니다.

호주 달러는 호주중앙은행의 올해 세 번째 금리 인상 이후 0.8% 상승한 0.724달러를 기록하며 거의 4년 만에 최고치를 경신했습니다.

시장은 이번 주 후반에 발표될 미국의 비농업 고용 지표를 기다리고 있습니다. 이 지표는 미국 경제의 건전성을 가늠하는 척도가 될 것이며, 연준이 금리를 동결할지, 아니면 노동 시장 둔화로 인해 금리 인하 가능성이 높아질지를 가늠하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.

수요일 유럽 증시에서 금 가격이 3% 이상 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔고, 약 2주 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 외환 시장에서 달러화 약세와 국제 유가 급락에 힘입은 것으로, 미국과 이란이 중동 전쟁을 영구적으로 종식시킬 평화 협정 체결에 가까워지고 있다는 점도 영향을 미쳤습니다.

향후 연준의 금리 인하에 대한 기대감이 높아짐에 따라 투자자들은 미국 노동 시장 상황에 대한 더 중요한 데이터 발표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

오늘 금 가격: 금 가격은 4,556.70달러로 개장한 후 3.3% 상승한 4,708.60달러를 기록하며 약 2주 만에 최고치를 경신했고, 최저치는 4,546.40달러를 기록했습니다.

화요일 장 마감에서 금 가격은 0.75% 상승하며 지난 3일 만에 처음으로 상승세를 기록했는데, 이는 호르무즈 해협에서 미국과 이란 간의 군사적 긴장이 완화된 데 따른 것이다.

미국 달러

수요일 달러 지수는 0.7% 하락하며 지난 4거래일 만에 처음으로 하락세를 기록했는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 전반적인 약세를 반영한 것입니다.

잘 알려진 바와 같이, 미국 달러화 가치가 하락하면 다른 통화를 보유한 구매자들에게 미국 달러로 가격이 책정된 금괴가 더욱 매력적으로 다가옵니다.

미국과 이란 간 평화 협정 체결에 대한 기대감이 커지면서 글로벌 시장에서 위험 선호 심리가 개선되었고, 달러 매수세가 둔화되면서 달러화가 최선의 대안 투자 수단으로 떠올랐습니다.

긍정적인 발전

주목할 만한 진전으로, 도널드 트럼프 미국 대통령은 미국과 이란이 호르무즈 해협에 대한 봉쇄가 완전히 유지되는 동안 '자유 프로젝트' 선박의 통행을 중단하기로 합의했다고 발표했습니다. 이는 양측 간 포괄적인 합의 도달을 향한 상당한 진전 속에서 나온 결정임을 시사합니다.

트럼프 대통령은 이번 중단 조치가 파키스탄을 비롯한 여러 국가의 요청에 따른 것이며, 협상을 마무리하고 예상되는 합의안에 서명할 시간을 벌기 위한 임시 조치라고 설명했습니다.

같은 맥락에서 마르코 루비오 미국 국무장관은 "솔티 레이지" 작전이 종료되었으며 이제는 호르무즈 해협 재개방에 우선순위를 두고 있다고 밝혔습니다.

세계 석유 가격

수요일 국제 유가는 7% 이상 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 아라비아만 지역의 에너지 공급 차질에 대한 우려가 완화되고 호르무즈 해협의 유조선 통행 재개 가능성이 커지면서 2주 만에 최저치를 기록했습니다.

국제 유가 하락이 인플레이션 가속화에 대한 우려를 완화시킨다는 점은 분명하며, 이는 일부 세계 중앙은행들이 올해 하반기에 금리를 인하하려는 움직임을 뒷받침하고 있다.

미국 금리

유가가 하락하고 CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 6월 연준 회의에서 미국 금리가 동결될 확률은 97%에서 94%로 하락한 반면, 금리를 25bp 인하할 확률은 3%에서 6%로 상승했습니다.

이러한 확률을 재평가하기 위해 거래자들은 미국 노동 시장에 대한 더욱 중요한 데이터 발표를 면밀히 주시하고 있습니다.

오늘 오후에는 미국의 5월 민간 부문 고용 데이터가 발표될 예정이며, 내일 목요일에는 주간 실업수당 청구 건수가 발표되고, 금요일에는 5월 고용 보고서가 발표될 예정입니다.

금 가격 전망

OANDA의 아시아 태평양 시장 분석가인 켈빈 웡은 "미국이 이번 주 초 발생한 소규모 충돌에도 불구하고 이란과의 불안정한 휴전 유지를 확인한 후 지정학적 위험 프리미엄이 낮아지면서 달러와 유가가 하락해 금 가격이 상승했다"고 말했다.

웡은 "양측 간 긴장이 고조될 조짐이 보이면 금 가격은 차익 실현 매물이나 단기 투기꾼들이 금에 대한 장기 포지션을 청산하면서 하락할 것"이라고 덧붙였다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 화요일에 약 1.72톤 감소하여 총 1,034.05톤이 되었는데, 이는 2025년 10월 15일 이후 최저 수준입니다.

유로는 수요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 상승세를 보이며 미국 달러 대비 이틀 연속 상승세를 이어갔다. 이는 안전자산으로서의 달러 매수세 둔화와 미국과 이란 간 평화 협정 체결에 대한 기대감 증대로 위험 선호 심리가 개선된 데 따른 것이다.

올해 유럽의 금리 인상 가능성이 높아진 가운데, 트레이더들은 유럽중앙은행(ECB)이 6월에 통화정책을 정상화할 가능성을 재평가하기 위해 유로존의 추가 경제 데이터 발표를 기다리고 있다.

가격 개요

오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 약 0.4% 상승한 1.1736달러를 기록했으며, 개장가인 1.1692달러에서 출발해 최저 1.1689달러까지 올랐습니다.

유로는 화요일 거래에서 달러 대비 0.1% 미만 상승하며 지난 3일 만에 처음으로 상승세를 기록했는데, 이는 호르무즈 해협에서 미국과 이란 간의 군사적 긴장이 완화된 데 따른 것이다.

미국 달러

수요일 달러 지수는 0.5% 하락하며 지난 4거래일 만에 처음으로 하락세를 기록했는데, 이는 주요 및 부차적 통화 바스켓 대비 미국 달러화의 약세를 반영한 것입니다.

미국과 이란 간 평화 협정 체결에 대한 기대감이 커지면서 글로벌 시장에서 위험 선호 심리가 개선되었고, 달러 매수세가 둔화되면서 달러화가 최선의 대안 투자 수단으로 떠올랐습니다.

주목할 만한 진전으로, 도널드 트럼프 미국 대통령은 미국과 이란이 호르무즈 해협에 대한 봉쇄가 완전히 유지되는 동안 '자유 프로젝트' 선박의 통행을 중단하기로 합의했다고 발표했습니다. 이는 양측 간 포괄적인 합의 도달을 향한 상당한 진전 속에서 나온 결정임을 시사합니다.

트럼프 대통령은 이번 중단 조치가 파키스탄을 비롯한 여러 국가의 요청에 따른 것이며, 협상을 마무리하고 예상되는 합의안에 서명할 시간을 벌기 위한 임시 조치라고 설명했습니다.

같은 맥락에서 마르코 루비오 미국 국무장관은 "솔티 레이지" 작전이 종료되었으며 이제는 호르무즈 해협 재개방에 우선순위를 두고 있다고 밝혔습니다.

세계 석유 가격

수요일 국제 유가는 2.5% 이상 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 수주 만에 최고치에서 멀어졌다. 이는 아라비아만 지역의 에너지 공급 차질에 대한 우려가 완화되고 호르무즈 해협의 유조선 통행 재개 가능성이 커진 데 따른 것이다.

국제 유가 하락이 인플레이션 가속화에 대한 우려를 완화시켜 세계 중앙은행들이 올해 장기간 통화 정책 수단을 변경하지 않고 유지하는 것을 뒷받침한다는 점은 분명합니다.

유럽 금리

국제 유가 하락으로 인해 유럽중앙은행이 6월에 유럽 금리를 25bp 인상할 확률에 대한 단기금융시장 가격은 55%에서 45%로 떨어졌습니다.

위 확률을 재산정하기 위해 투자자들은 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금 수준에 대한 추가 경제 데이터 발표를 기다리고 있습니다.