목요일에 유가는 미국에서의 강력한 수요에 힘입어 1% 상승했고, 우크라이나 전쟁 종식을 위한 노력을 둘러싼 불확실성으로 인해 시장에 더 큰 힘이 되었습니다.
브렌트유 선물은 GMT 기준 10시 12분 기준 배럴당 64센트(약 1%) 상승한 67.48달러를 기록하며 2주 만에 최고치에 근접했습니다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물도 65센트(1%) 상승한 63.36달러를 기록했습니다. 두 선물 모두 직전 거래일 대비 1% 이상 상승했습니다.
러시아는 수요일에 모스크바의 참여 없이 우크라이나 내전과 관련된 안보 문제를 해결하려는 시도는 "막다른 길"이라고 말했습니다.
독립 분석가 가우라브 샤르마는 "백악관이 우크라이나 내 적대 행위를 중단시키는 데 성공하고 러시아가 점차 국제 무대에 복귀한다면 유가 하락 요인이 될 것"이라고 말했습니다. 하지만 현재로서는 배럴당 65달러 수준이 브렌트유 가격의 바닥으로 남아 있습니다.
한편, 도널드 트럼프 미국 대통령은 인도가 전체 석유 수입량의 약 35%를 차지하는 러시아산 원유를 구매하고 있다는 이유로 8월 27일부터 인도 상품에 25%의 추가 관세를 부과한다고 발표했습니다. 뉴델리 주재 러시아 관리들은 수요일, 미국의 경고에도 불구하고 러시아가 인도에 석유 공급을 계속할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.
PVM Oil Associates의 분석가인 토마스 바르가에 따르면, 우크라이나 내전 종식에 대한 진전 여부에 대한 불확실성이 남아 있는 가운데, 러시아에 대한 더욱 강력한 제재 가능성이 다시 부상하면서 거래자들 사이에서 강세 분위기가 강화되었습니다.
동시에, 수요일에 미국 에너지 정보청(EIA)이 발표한 자료에 따르면 지난주 원유 재고가 600만 배럴 감소해 4억 2,070만 배럴로 집계됐는데, 이는 로이터 통신이 예측한 180만 배럴 감소보다 낮은 수치다.
Panmure Liberum의 애슐리 켈티는 재고의 급격한 감소는 수요 증가를 나타내지만, 쿠싱 허브의 원유 수준이 상승하고 있어 실제 수요가 약할 수 있음을 시사한다고 지적했습니다. 예상보다 큰 감소는 정유 공장 가동률 증가와 수출 증가에 따른 것입니다.
목요일에 미국 달러는 투자자들이 연방준비제도이사회의 잭슨홀 심포지엄에서 나올 통화 정책 신호를 기다리는 가운데 하락세를 보였고, 도널드 트럼프 대통령의 최근 공격 이후 중앙은행의 독립성에 대한 우려가 다시 불거졌습니다.
유로와 파운드는 각각 1.1652달러와 1.3451달러로 안정세를 보인 반면, 엔과 스위스 프랑은 소폭 하락했습니다.
다음 달 연준의 금리 인하 확률이 82%로 소폭 하락하며 달러화에 제한적인 지지를 제공했습니다. 제롬 파월 의장이 금요일 연설에서 9월 금리 인하에 대한 시장 기대치를 상회할 것인지 여부가 여전히 관심사입니다.
소시에테 제네랄의 기업 외환 및 금리 리서치 책임자인 케네스 브룩스는 "위험이 왜곡되어 있습니다. 시장이 이미 금리 인하를 가격에 반영했기 때문에 위험은 50대 50 시나리오로 회귀하고 있습니다."라고 말했습니다. 그는 이것이 단기 국채 매도를 촉발하고 달러화 강세를 부추길 수 있다고 지적했습니다.
한편, 트럼프 대통령이 정치적 동지로부터 제기된 의혹을 근거로 리사 쿡 연준 이사의 사임을 요구하면서, 연준에 대한 그의 영향력 행사 시도에 대한 투자자들의 우려가 다시 불거졌습니다. 트럼프 대통령은 파월 의장이 금리 인하에 "너무 늑장을 부린다"고 거듭 비판하며 사임을 촉구해 왔습니다. 하지만 연준의 독특한 법적 구조상 정책 분쟁으로 이사들을 해고할 수 없다는 점은 인정했습니다.
TD 증권의 아시아 태평양 지역 수석 금리 전략가인 프라샨트 뉴나하는 "이러한 변화는 연준의 감독 및 규제 기능에 대한 의문을 제기할 수 있지만, 통화 정책에 즉각적인 영향은 거의 미치지 않습니다."라고 말했습니다. 그는 달러화가 초반 하락세를 보였지만, 이후 하락폭을 줄이고 상승세를 보이며 비교적 차분한 외환 시장 반응을 보인 것도 이러한 이유 때문이라고 덧붙였습니다.
투자자들은 트럼프 대통령이 5월에 임기가 끝나는 파월 의장을 보다 비둘기파적인 후보로 교체할 것으로 예상합니다. 이달 초 트럼프 대통령은 아드리아나 쿠글러의 갑작스러운 사임 이후 공석인 연준 의장 자리에 스티븐 미란 경제자문위원회 의장을 지명하겠다고 발표했습니다.
달러 지수는 0.1% 상승한 98.337을 기록하며 주간 0.4% 상승을 예상했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 4.30%까지 소폭 상승했고, 정책에 더 민감한 2년 만기 국채 수익률은 3.756%로 소폭 상승했습니다.
일부 분석가들은 트럼프의 관세로 인한 인플레이션 영향에 대한 불확실성이 여전히 남아 있기 때문에 시장이 금요일 파월의 연설에 실망할 수 있다고 경고했습니다.
한편, 노르웨이 크로네는 2분기 비석유 GDP 성장률이 예상보다 강세를 보인 데다 1분기 데이터도 상향 조정되면서 달러 대비 0.4%, 유로 대비 0.5% 상승했습니다.
로이터가 목요일에 발표한 조사에 따르면, 중국에서는 경제적 우려가 커지면서 투자자들의 위안화 반대 베팅이 5월 중순 이후 최고치로 치솟았습니다.
암호화폐 시장에서 비트코인은 0.6% 하락해 113,741달러에 거래됐고, 이더는 1.6% 하락해 4,285.89달러에 거래됐습니다.
목요일 유럽 시장에서 금 가격이 하락하면서 어제 잠시 멈췄던 하락세가 다시 시작되었으며, 세계 통화 바구니에 대한 미국 달러화의 강세로 인한 압박으로 다시 3주 만에 최저치에 접근했습니다.
오늘 오후, 연례 잭슨홀 경제 심포지엄이 시작됩니다. 제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장이 내일 금요일에 연설할 예정입니다. 그의 연설은 올해 남은 기간 동안 통화 완화와 금리 인하의 방향에 대한 강력한 단서를 제공할 것으로 예상됩니다.
가격 개요
오늘의 금 가격: 금은 일중 최고가인 3,352.13달러를 기록한 후, 개장 가격인 3,348.42달러에서 0.4% 하락한 1온스당 3,334.35달러를 기록했습니다.
수요일 마감 시 금은 1.0% 상승하며 3거래일 만에 처음으로 상승세를 보였습니다. 이전에는 온스당 3,311.58달러로 3주 만에 최저치를 기록했습니다.
미국 달러
미국 달러 지수는 목요일에 0.1% 상승하여 어제 잠시 멈췄던 상승세를 재개하여 2주 만에 최고치인 98.44포인트에 도달했으며, 주요 및 보조 통화에 대한 달러화의 강세를 반영했습니다.
연방준비제도이사회(FRB) 이사인 리사 쿡은 도널드 트럼프 대통령이 모기지 사기 혐의로 사임을 요구했음에도 불구하고 자신의 직책에 대한 헌신을 재확인했습니다.
연방준비제도이사회의 최근 정책 회의 의사록에서는 관세, 인플레이션, 노동 시장에 대한 우려를 놓고 의견이 엇갈린 것으로 드러났습니다.
미국 금리
CME FedWatch 도구에 따르면 9월에 25베이시스포인트의 금리 인하를 시장이 예측할 확률은 81%로 유지되고 있으며, 금리가 변동하지 않을 확률은 19%입니다.
시장에서는 10월 회의에서 25베이시스포인트 인하 가능성이 91%로 예측되고 있으며, 변동이 없을 가능성은 9%입니다.
투자자들은 이러한 가능성을 재평가하기 위해 오늘 늦게 발표될 8월의 주요 미국 부문 데이터를 기다리고 있습니다.
잭슨 홀
전 세계 중앙은행 총재들이 오늘 늦게부터 시작되는 심포지엄에 참석할 예정이지만, 투자자들이 9월에 미국에서 금리를 인하할 가능성에 대한 신호를 찾고 있는 만큼 시장의 관심은 내일 파월 의장의 연설에 집중될 것으로 보인다.
금 전망
싱가포르에 본사를 둔 GoldSilver Central의 전무이사인 브라이언 란은 "금 가격이 크게 오르지는 않을 것으로 생각하며, 현재로서는 안정될 것으로 보인다"고 말했습니다.
그는 "금리가 소폭 인하되더라도 금값은 소폭 상승할 수 있으며, 3,400달러까지 오를 가능성이 있습니다. 그렇지 않을 경우, 가격은 계속 안정세를 유지하거나 소폭 하락하여 3,300달러에 근접할 수 있습니다."라고 덧붙였습니다.
SPDR 골드 트러스트
세계 최대 금 ETF인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 어제 4톤 감소하며 2일 연속 하락세를 보였습니다. 총 보유량은 958.21톤으로 8월 6일 이후 최저치를 기록했습니다.
유로화는 목요일 유럽 시장에서 주요 통화 대비 하락세를 보이며, 어제 미국 달러화 대비 일시적인 하락세를 보인 후 다시 하락세를 보이며 일주일 만에 최저치에 근접했습니다. 이는 달러화에 대한 수요가 지속되고 투자자들이 달러를 최고의 투자 수단으로 여기는 가운데 나타난 현상입니다.
9월 유럽 금리 인하 기대는 유럽중앙은행(ECB) 정책 결정권자들의 지속적인 인플레이션 압력으로 약화되었습니다. 투자자들은 이러한 기대감을 재평가하기 위해 오늘 발표될 유럽의 8월 주요 경제 지표를 기다리고 있습니다.
가격 개요
• EUR/USD는 개장가 1.1651달러에서 0.1% 하락해 1.1641달러에 거래되었으며, 세션 최고가는 1.1655달러였습니다.
• 유로화는 수요일 거래일을 달러화 대비 0.1% 미만의 상승으로 마감했는데, 이는 3일 만에 처음입니다. 이날 유로화는 1주일 만에 최저치인 1.1622달러를 기록했습니다.
미국 달러
미국 달러 지수는 목요일에 0.1% 상승하여 어제 잠시 멈췄던 상승세를 회복하여 2주 만에 최고치인 98.44포인트에 근접했습니다. 이는 주요 통화와 보조 통화 모두에 대한 달러의 전반적인 강세를 반영합니다.
연방준비제도이사회(FRB) 이사인 리사 쿡은 도널드 트럼프 대통령이 모기지 사기 혐의로 사임을 요구했음에도 불구하고 직책을 유지하겠다는 의사를 재확인했습니다.
연방준비제도이사회(Fed)의 최근 정책 회의 의사록에서는 관세, 인플레이션, 노동 시장 전망에 대한 의견 불일치가 드러났습니다.
현재 투자자들은 9월에 연준이 금리를 25베이시스포인트 인하할 가능성을 80%로 보고 있으며, 올해 남은 기간 동안 총 52베이시스포인트가 인하될 것으로 예상합니다.
유럽 금리
• 최근 유로존 인플레이션 데이터는 ECB 정책 입안자들에게 지속적인 상향 압력이 가해지고 있음을 보여주었습니다.
• 로이터에 따르면, ECB의 최근 회의에서 압도적 다수가 9월 금리를 동결하는 데 찬성했으며, 이는 두 번째 연속으로 금리를 변경하지 않은 회의가 된 것입니다.
• 금융 시장 가격을 보면 9월에 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성이 30% 미만으로 유지되고 있습니다.
• 투자자들은 이러한 확률을 재평가하기 위해 오늘 늦게 발표되는 8월 유럽 주요 부문 데이터를 기다리고 있습니다.
유로 전망
Economies.com에서는 향후 유럽 부문 데이터가 현재 예상보다 강력하게 발표될 경우, 9월 ECB 금리 인하 가능성이 줄어들어 글로벌 통화 시장에서 유로화 환율이 상승할 것으로 예상합니다.