국제 에너지 기구(IEA)가 올해 공급이 수요를 앞지르게 될 것이라고 발표한 후 수요일에 원유 가격이 하락했고, 투자자들은 금요일에 열리는 도널드 트럼프 미국 대통령과 블라디미르 푸틴 러시아 대통령의 회담을 기대하고 있습니다.

브렌트유 선물은 GMT 기준 10시 37분 기준 배럴당 41센트(0.6%) 하락한 65.71달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물은 50센트(0.8%) 하락한 62.67달러를 기록했습니다. 두 벤치마크 모두 화요일에 하락 마감했습니다.

UBS의 상품 분석가인 조반니 스타우노보는 "어젯밤 API 원유 재고 보고서와 오늘 IEA가 발표한 비관적인 원유 시장 전망이 합쳐져 가격에 압박을 가했다"고 말했습니다.

IEA는 수요일에 올해 석유 공급 증가에 대한 예측치를 높였지만 주요 경제권의 연료 소비가 약해짐에 따라 수요 예측치는 낮추었다고 밝혔습니다.

이와 대조적으로 OPEC+ 연합은 화요일에 발표한 월간 보고서에서 내년 세계 석유 수요에 대한 예측치를 상향 조정하고 미국을 비롯한 비OPEC 생산국의 공급 증가 예상치를 낮추어 시장이 긴축될 가능성을 시사했습니다.

독립 에너지 분석가 가우라브 샤르마는 다음과 같이 말했습니다. "IEA와 OPEC의 2025년 석유 수요 증가 전망치를 비관적인 전망과 낙관적인 전망의 평균으로 적용하면, 하루 100만 배럴을 약간 넘는 미미한 수치는 현재 비OPEC 회원국의 공급 증가만으로도 충분히 달성할 수 있습니다. 따라서 단기적으로 유가가 상승할 가능성은 낮다고 봅니다."

시장 소식통이 화요일 API 자료를 인용해 발표한 바에 따르면, 세계 최대 석유 소비국인 미국의 원유 재고는 지난주 152만 배럴 증가했습니다. 휘발유 재고는 감소한 반면, 증류유 재고는 소폭 증가했습니다.

로이터가 조사한 분석가들은 오늘 발표될 에너지 정보청(EIA) 보고서에 따르면 지난주 원유 재고가 30만 배럴 감소했을 것으로 예상하고 있습니다.

트럼프 대통령과 푸틴 대통령은 금요일 알래스카에서 만나 2022년 2월 이후 석유 시장을 뒤흔든 러시아-우크라이나 전쟁을 종식시키는 방안을 논의할 예정이다.

슈타우노보는 "금요일 회의에서 어떤 결과가 나올지 예측하기 어렵다. 특히 유럽인들이 알래스카에 없다면 더욱 그렇다"고 덧붙였다.

트럼프 행정부는 정상회담을 "청취 세션"이라고 묘사하며 휴전을 향한 큰 진전에 대한 기대를 축소하려 했지만, 우크라이나와 대부분의 유럽 국가들은 우크라이나가 협상 테이블에 참여하지 않고서는 지속 가능한 평화를 이룰 수 없다고 강조했습니다.

수요일에 미국 달러는 2주 만에 최저치로 떨어졌습니다. 미국의 약한 인플레이션 데이터로 인해 연방준비제도가 다음 달에 금리를 인하할 것이라는 기대가 커졌고, 도널드 트럼프 대통령이 미국 기관에 대한 영향력을 확대하려는 시도로 인해 통화에 대한 압박이 커졌습니다.

미국 달러의 가치를 주요 통화 대비 나타낸 달러 지수는 7월 28일 이후 최저 수준인 97.76으로 떨어졌고, 화요일의 0.5% 하락폭이 확대되었습니다.

화요일에 발표된 자료에 따르면, 7월 미국 소비자 물가는 예상대로 소폭 상승했지만, 트럼프 대통령이 물가에 부과한 광범위한 관세의 영향은 지금까지 제한적이었습니다.

LSEG 데이터에 따르면, 임박한 금리 인하를 예상했던 투자자들은 이 데이터를 환영했고, 연준이 다음 달에 정책을 완화할 확률을 98%로 예상했습니다.

ING의 전략 애널리스트인 프란체스코 페솔레는 "미국 소비자물가지수(CPI) 발표는 달러화에 부정적인 영향을 미쳤다"고 말했습니다. 그는 "9월 금리 인하 가능성은 여전히 가격에 강하게 반영되어 있다"고 덧붙였습니다. 그는 근원 물가 상승률이 이상적인 상황은 아니지만, 고용 시장 악화를 상쇄할 만큼 우려스러운 수준은 아니라고 지적했습니다.

백악관 대변인 캐롤라인 리빗이 화요일에 대통령이 워싱턴에 있는 연방준비제도이사회 의장 제롬 파월의 워싱턴 중앙은행 본점 개보수 처리와 관련해 그를 고소하는 것을 고려하고 있다고 밝힌 후, 트럼프 대통령이 연방준비제도의 독립성에 영향을 미치려는 최근 시도로 인해 달러에 대한 투자자들의 신뢰는 더욱 훼손되었습니다.

트럼프 대통령은 파월 의장과 오랫동안 불화를 겪어 왔으며, 그가 금리를 더 빨리 인하하지 않았다고 거듭 비판해 왔습니다. 트럼프 대통령은 또한 골드만삭스 CEO 데이비드 솔로몬을 공격하며, 미국 관세가 경제에 타격을 줄 것이라는 골드만삭스의 예측은 틀렸다고 주장했고, 솔로몬이 월가의 금융기관을 이끌 적임자인지 의문을 제기했습니다.

외환 시장에서 달러의 약세는 유로와 영국 파운드를 모두 끌어올리는 데 도움이 되었습니다. 유로는 0.3% 상승하여 1.1709달러에 도달하여 7월 28일 이후 최고치를 기록했습니다. 반면 파운드는 0.4% 상승하여 1.3562달러에 도달하여 7월 24일 이후 최고치를 기록했습니다.

화요일에 발표된 자료에 따르면 임금 성장이 여전히 강세를 유지하고 있음에도 불구하고 영국 노동 시장이 다시 약화되었으며, 이는 영국 중앙은행이 금리를 인하하는 데 신중한 이유를 설명합니다.

호주 달러는 0.35% 상승한 0.6552달러를 기록했고, 뉴질랜드 달러는 0.5% 상승한 0.5986달러를 기록했습니다. 호주 중앙은행(RBA)은 화요일 예상대로 금리를 인하했으며, 경기 모멘텀 약화 속에서 인플레이션과 고용 목표 달성을 위해 추가 완화 조치가 필요할 수 있음을 시사했습니다.

암호화폐 시장에서 비트코인은 새로운 최고치를 향한 추진력이 멈췄으며, 0.34% 하락한 119,809달러를 기록했고, 이더리움은 약 4년 만에 최고치인 4,679달러로 올랐습니다.

암호화폐 거래소 OKX 싱가포르 지사의 CEO인 그레이시 린은 "이더리움의 조용한 돌파는 현실 세계의 채택과 자본의 신뢰에 의해 주도되고 있다"며, "우리 플랫폼에서 이더리움은 비트코인을 제치고 지난 한 달 동안 가장 많이 거래된 자산이 되었다"고 덧붙였다.

수요일에 유럽 시장에서 금 가격이 상승하여 2일 연속 상승세를 이어갔는데, 이는 미국 달러가 세계 통화 바스켓에 비해 전반적으로 하락한 데 따른 것입니다.

미국에서 나온 적당한 인플레이션 데이터로 인해 연방준비제도가 9월에 금리를 인하할 가능성이 커졌고, 시장은 목요일과 금요일에 발표될 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

가격 개요

•오늘의 금 가격: 금은 3,342.79달러의 최저치를 기록한 후, 개장 수준인 3,348.26달러에서 약 0.5% 상승하여 3,363.53달러에 도달했습니다.

•화요일 금은 1온스당 3,331.14달러로 1주일 최저치를 기록한 후 0.2% 상승하며 마감했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 수요일에 0.35% 하락하여 2거래일 연속 하락세를 보이며 2주 만에 최저치인 97.71포인트를 기록했습니다. 이는 미국 달러가 세계 주요 통화 대비 지속적으로 약세를 보이고 있음을 보여줍니다.

알다시피, 미국 달러화의 가치 하락으로 인해 다른 통화를 보유한 매수자에게 달러화로 표시된 금괴가 더 매력적으로 보입니다.

미국 금리

•화요일에 발표된 미국 데이터에 따르면 7월 소비자 물가가 적당히 상승했으며, 기본 물가 상승률은 시장 예상치와 변동이 없었지만 핵심 물가 상승률은 약간 증가했습니다.

•Corpay의 수석 시장 전략가인 칼 샤모타는 다음과 같이 말했습니다. 핵심 인플레이션은 여전히 약세를 보이고 있어 정책 입안자들이 노동 시장의 임박한 약세 징후에 대응하여 움직일 여지를 갖게 되었습니다.

•CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 9월에 25베이시스포인트의 금리 인하 확률이 88%에서 94%로 상승한 반면, 금리가 변동되지 않을 확률은 12%에서 6%로 하락했습니다.

•10월에 25베이시스포인트 인하할 확률은 94%에서 98%로 높아졌고, 인하하지 않을 확률은 6%에서 2%로 낮아졌습니다.

•이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 목요일과 금요일에 발표될 생산자 물가, 실업 수당 청구 건수, 월별 소매 판매 등 중요한 미국 데이터를 기다리고 있습니다.

금 전망

•KCM Trade의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 다음과 같이 말했습니다. 미국 달러 약세로 금 가격이 약간 회복되었으며, 금요일 트럼프-푸틴 회담을 앞두고 귀금속 가격은 3,350달러 안팎에서 변동했습니다.

•워터러는 이렇게 덧붙였다: 알래스카 회의에서 해결책이 나오지 않고 우크라이나 전쟁이 계속된다면 금은 3,400달러 수준으로 돌아갈 수 있다.

SPDR 홀딩스

세계 최대 금 기반 ETF인 SPDR Gold Trust의 금 보유량은 화요일에 변동이 없었으며, 총 보유량은 964.22톤으로 2022년 9월 12일 이후 최고 수준을 기록했습니다.

유로화는 수요일 유럽 시장에서 주요 통화에 비해 상승세를 보이며, 미국 달러화에 대해 이틀 연속 상승세를 유지했습니다. 또한 주요 미국 인플레이션 데이터가 발표된 이후 미국 달러화가 여전히 부정적인 압력을 받고 있어 최소 2주 만에 최고 수준을 기록할 가능성이 높습니다.

9월 유럽 금리 인하 기대는 유럽중앙은행(ECB) 정책 결정권자들의 고착된 인플레이션 압력으로 인해 하락했습니다. 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 유로존의 추가 경제 지표 발표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

•오늘의 유로 환율: 유로는 미국 달러에 비해 0.1% 이상 상승하여 1.1688달러에 도달했으며, 오늘의 개장 가격은 1.1674달러였고, 역대 최저 수준인 1.1669달러를 기록했습니다.

•유로는 화요일 거래일 마감 시 달러 대비 0.5% 상승세를 보이며 마감했는데, 이는 지난 3일간 처음으로 상승한 수치이며, 9월에 미국이 금리를 인하할 것이라는 기대감이 커진 데 힘입은 것입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 수요일에 약 0.1% 하락하여 2거래일 연속 하락세를 보였고, 97.90포인트의 2주 최저치를 넘어설 것으로 보이는데, 이는 미국 달러가 세계 주요 통화에 비해 지속적으로 약세를 보이고 있음을 반영합니다.

화요일에 미국에서 발표된 자료에 따르면 7월 소비자물가가 약간 상승한 것으로 나타났으며, 이로 인해 연방준비제도이사회가 다음 달에 금리를 인하할 것이라는 기대가 커졌습니다.

Corpay의 수석 시장 전략가인 칼 샤모타는 "근본 물가 상승률은 여전히 낮은 수준을 유지하고 있어 정책 입안자들이 노동 시장의 임박한 약세 징후에 대응해 움직일 여지를 갖게 됐다"고 말했습니다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 이 데이터에 따르면 9월 회의에서 미국 금리를 25베이시스포인트 인하할 것이라는 시장 반응은 88%에서 94%로 상승한 반면, 금리를 유지할 것이라는 반응은 12%에서 6%로 하락했습니다.

이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 목요일과 금요일에 발표될 생산자 물가, 실업 수당 청구 건수, 월별 소매 판매 등 주요 미국 데이터를 기다리고 있습니다.

유럽 금리

•유로존의 최근 인플레이션 데이터는 유럽 중앙은행 정책 입안자들에게 여전히 뿌리 깊은 인플레이션 압력이 남아 있음을 보여주었습니다.

• 일부 로이터 소식통에 따르면, ECB의 최근 회의에서 압도적 다수가 2번째 연속으로 9월에 금리를 동결하는 것을 선호한다는 입장을 표명했습니다.

•9월에 ECB가 금리를 25베이시스포인트 인하할 경우의 금융 시장 가격은 현재 30% 미만으로 유지되고 있습니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 향후 기간 동안 ECB 관계자들의 발언을 주시하는 것 외에도 유럽에서 발표되는 다양한 경제 데이터를 기다리고 있습니다.