목요일 유럽 시장에서 금 가격이 하락하여 2거래일 연속 하락세를 이어가며 3주 만에 최저치에 접근했습니다. 이는 강력한 미국 경제 데이터가 발표된 후 세계 통화 바구니에 대한 미국 달러의 강세에 따른 압박 때문입니다.

이러한 데이터로 인해 9월에 연방준비제도이사회가 금리를 인하할 가능성이 낮아졌고, 이러한 기대치를 재평가하기 위해 시장은 오늘 늦게 열리는 잭슨홀 경제 심포지엄에서 제롬 파월 연방준비제도이사회 의장이 연설할 것을 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘의 금 가격: 현물 금은 3,340.70달러의 세션 최고치를 기록한 후, 개장 수준인 3,338.83달러에서 0.4% 하락한 3,325.46달러를 기록했습니다.

• 수요일 마감 시 금은 0.3% 하락하여 달러화와 미국 국채 수익률 상승에 따른 압박으로 하루 동안의 침체 이후 다시 하락세를 보였습니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.2% 상승하여 거의 2주 만에 최고 수준인 98.83으로 두 번째 연속 상승세를 이어갔습니다. 이는 주요 및 비주요 통화에 대한 미국 달러의 지속적인 강세를 반영합니다.

이러한 상승은 특히 8월의 강력한 미국 부문별 데이터에 따라 외환 시장에서 가장 이용 가능한 투자 수단인 미국 달러에 대한 수요가 다시 증가한 데 따른 것입니다. 이는 도널드 트럼프 대통령의 공격적인 무역 정책에 대한 우려에도 불구하고 세계 최대 경제가 예상보다 빠른 속도로 3분기에 계속 성장할 것이라는 것을 확인시켜 주었습니다.

미국 금리

• CME의 FedWatch 도구에 따르면, 9월 FOMC 회의에서 금리를 25베이시스포인트 인하할 것이라는 시장 예측은 81%에서 75%로 하락한 반면, 금리가 변동하지 않을 것이라는 예측은 19%에서 25%로 상승했습니다.

• 10월에 25bp 인하할 것이라는 시장 가격도 91%에서 85%로 하락했고, 무금리 인하 예상은 9%에서 15%로 상승했습니다.

제롬 파웰

파월 의장의 잭슨홀 연설은 금요일 오후 3시(GMT)에 예정되어 있습니다. 시장은 연준의 정책 방향과 미국 금리 전망에 대한 신호를 예의주시할 것입니다.

금 전망

• KCM Trade의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 "러시아와 우크라이나 간의 평화 전망이 여전히 논의되고 미국 달러 매수가 재개되면서 금은 역풍에 직면하고 있다"고 말했습니다.

• 그는 "파월 의장의 잭슨홀 발언이 비둘기파적이라고 해석된다면 달러가 약세를 보일 수 있고, 이로 인해 금 가격이 다시 상승할 수 있다"고 덧붙였다.

SPDR 홀딩스

세계 최대 금 기반 ETF인 SPDR Gold Trust는 목요일에 1.44미터톤의 자금 유출을 보고했습니다. 이는 3일 연속 하락세이며, 총 보유량은 8월 6일 이후 최저인 956.77미터톤으로 줄었습니다.

유로화는 금요일 유럽 장 초반 미국 달러화 대비 2주 만에 최저치로 하락하며 2거래일 연속 하락세를 이어가며 주간 하락세를 예고했습니다. 이러한 움직임은 투자자들이 미국 달러화를 최고의 투자처로 여기며 매수에 집중하는 가운데 나타난 것으로, 특히 9월 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 기대감이 약화된 이후 나타난 것입니다.

고착된 인플레이션 압력으로 인해 9월 유럽중앙은행(ECB) 금리 인하 기대감 또한 약화되었습니다. 이러한 가능성을 재평가하기 위해 투자자들은 토요일 잭슨홀 심포지엄에서 크리스틴 라가르드 ECB 총재의 연설을 기다리고 있습니다.

가격 개요

오늘의 유로 환율: 유로는 8월 6일 이후 최저 수준인 1.1606달러에서 0.2% 하락한 1.1583달러로 마감했으며, 최고치인 1.1617달러를 기록했습니다.

목요일 유로화는 미국 경제 지표가 강세를 보인 데 따라 달러화 대비 0.4% 하락해 지난 4거래일 중 3번째 하락세를 기록했습니다.

주간 성과

이번 주 현재까지 유로화는 미국 달러화에 비해 1% 이상 하락했으며, 3주 만에 처음으로 주간 하락세를 보일 것으로 예상됩니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.2% 상승하여 두 번째 거래일 동안 상승세를 이어가 2주 만에 최고치인 98.83포인트에 도달했습니다. 이는 주요 통화와 비주요 통화에 대한 미국 달러의 지속적인 강세를 반영합니다.

이러한 강세는 특히 8월에 발표된 강력한 미국 데이터를 통해 도널드 트럼프 대통령의 공격적인 무역 정책에 따른 역풍에도 불구하고 세계 최대 경제가 예상보다 빠른 속도로 계속 성장하고 있음이 확인된 이후, 외환 시장에서 달러가 가장 좋은 투자 수단으로 인식되면서 달러에 대한 수요가 다시 증가한 데 따른 것입니다.

미국 금리

CME FedWatch에 따르면 9월에 연준이 금리를 25bp 인하할 확률은 81%에서 75%로 떨어졌고, 금리를 유지할 것이라는 기대는 19%에서 25%로 상승했습니다.

시장은 이제 금요일 늦게 잭슨 홀 심포지엄에서 제롬 파월 연방준비제도이사회 의장이 이러한 기대치를 재평가할 연설을 기다리고 있습니다.

유럽 금리

유로존의 최근 인플레이션 데이터는 ECB 정책 입안자들이 직면한 뿌리 깊은 가격 압박을 확인시켜 주었습니다.

로이터 소식통에 따르면, ECB의 최근 회의에서 압도적 다수가 9월 금리를 유지하는 데 찬성했으며, 이는 두 번째 회의 연속입니다.

현재 금융 시장에서는 9월에 25bp 인하될 가능성을 30% 미만으로 평가하고 있습니다.

투자자들은 토요일 잭슨 홀에서 열리는 라가르드의 연설을 추가적인 신호를 기다리며 주의 깊게 지켜볼 것입니다.

유로화 전망

Economies.com에서는 파월 의장의 발언이 현재 시장이 예상하는 것보다 더 강경한 것으로 드러날 경우, 9월 금리 인하 가능성이 더욱 낮아질 것으로 예상하며, 이로 인해 유로화가 미국 달러에 비해 하락세가 확대될 수 있습니다.

일본 엔화는 금요일 아시아 시장에서 주요 통화 및 비주류 통화 바스켓 대비 하락하며 미국 달러화 대비 2거래일 연속 하락세를 보이며 3주 만에 최저치를 기록했습니다. 이러한 하락세는 미국 연방준비제도(Fed)의 9월 금리 인하 기대감이 약화되면서 나타났습니다.

일본 통화는 일본의 핵심 인플레이션에 대한 예상보다 강력한 데이터가 나왔음에도 불구하고 한 달 반 만에 가장 큰 주간 하락세를 기록할 것으로 예상되며, 이로 인해 일본은행이 금리를 인상할 가능성이 여전히 남아 있습니다.

가격 개요

오늘의 엔 환율: 달러는 엔화 대비 0.2% 이상 상승하여 148.69엔에 도달했습니다. 이는 8월 1일 이후 최고치이며, 개장 가격은 148.37엔이었습니다. 이후 최저치는 148.24엔이었습니다.

목요일, 엔화는 미국 경제 지표가 강세를 보인 이후 달러화 대비 0.7% 하락하며 3일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.1% 상승하여 두 번째 거래일에도 상승세를 이어가 2주 만에 최고치인 98.70포인트에 도달했습니다. 이는 주요 통화와 비주요 통화에 대한 미국 달러의 지속적인 강세를 반영합니다.

이러한 추세는 8월에 발표된 강력한 미국 경제 지표에 따라 세계 최대 경제인 미국이 도널드 트럼프 대통령의 공격적인 무역 정책으로 인한 역풍에도 불구하고 예상을 뛰어넘는 속도로 계속 성장하고 있다는 사실이 확인되면서 외환 시장에서 달러가 최고의 투자 수단으로 다시 수요가 생긴 데 따른 것입니다.

미국 금리

CME FedWatch는 해당 데이터에 따라 9월에 25bp 금리 인하 확률이 81%에서 75%로 떨어졌고, 금리를 유지할 확률은 19%에서 25%로 상승했다고 밝혔습니다.

이러한 기대치를 재평가하기 위해 글로벌 시장은 이제 오늘 늦게 열리는 잭슨 홀 연례 심포지엄에서 제롬 파월 연방준비제도이사회 의장이 연설할 것을 기다리고 있습니다.

주간 성과

이번 주 현재까지 엔화는 달러화 대비 약 1.1% 하락했으며, 3주 만에 두 번째 하락을 기록할 것으로 보이며, 7월 초 이후 가장 큰 주간 하락폭을 기록할 것으로 예상됩니다.

일본의 인플레이션

금요일에 도쿄에서 발표된 자료에 따르면 핵심 소비자 물가는 6월에 3.3% 상승한 데 이어 7월에 3.1% 상승해 예상치인 3.0%를 넘어섰습니다.

이러한 수치는 일본은행 정책 입안자들이 직면한 지속적인 인플레이션 압력을 강조하며, 연말 전에 금리를 추가로 인상해야 한다는 주장을 강화합니다.

일본 금리

9월 일본은행(BOJ)이 25bp 금리를 인상할 경우의 시장 가격은 40% 수준으로 유지되고 있습니다.

투자자들은 기대치를 재조정하기 위해 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 더 많은 데이터를 기다리고 있습니다.

일본은행 총재인 카즈오 우에다가 잭슨홀에서 연설할 예정이며, 정상화 경로에 대한 추가적인 지침을 제공할 것으로 기대됩니다.

한 조사에 따르면 경제학자의 63%가 BOJ가 연말까지 정책 금리를 최소 0.75%로 인상할 것으로 예상하는데, 이는 7월 조사에서 54%보다 증가한 수치입니다.

한편, 응답자의 92%는 BOJ가 9월 회의까지 금리를 0.50%로 유지할 것으로 예상했습니다.

투자자들이 연방준비제도이사회 의장 제롬 파월의 잭슨홀 심포지엄 연설을 기다리면서, 특히 암호화폐를 비롯한 위험 자산의 광범위한 매도 속에 목요일에 이더리움 가격이 하락했습니다.

시장은 금요일에 있을 파월 의장의 발언을 주의 깊게 지켜보고 있으며, 연준이 9월에 회의를 열 때 금리를 25베이시스포인트 인하할 것으로 예상하고 있습니다.

미국의 새로운 경제 지표가 신중한 분위기에 힘을 실어주었습니다. 8월 16일로 끝난 주 신규 실업수당 청구 건수는 1만 1천 건 증가한 23만 5천 건을 기록하며 두 달 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 예상치인 22만 6천 건을 상회하는 수치입니다. 전주 비조정 실업수당 청구 건수는 22만 4천 건이었습니다.

한편, S&P 글로벌의 미국 생산 PMI는 8월 7월 55.1에서 55.4로 상승하며 8개월 만에 최고치를 기록했습니다. 제조업 활동 또한 크게 개선되어 PMI는 39개월 만에 최고치인 49.8에서 53.3으로 상승하며 경기 확장을 시사했습니다. 반면, 서비스업 PMI는 55.7에서 55.4로 소폭 하락하며 서비스업 성장 둔화를 반영했습니다.

이더리움

20시 59분 GMT 기준, 이더리움은 CoinMarketCap에서 2.9% 하락하여 4,222.8달러에 거래되었습니다.