수요일 유럽 시장에서 금 가격은 하락세를 이어가며 3일 연속 하락세를 기록, 4주 만에 최저치에 근접했습니다. 금 가격은 주요 통화 대비 미국 달러 강세의 영향을 받고 있습니다.

미국과 이란 간 평화 회담의 성공 가능성에 대한 낙관론이 약화되는 가운데, 미국 달러화에 대한 선호도가 대체 투자 수단으로 지속되고 있습니다. 시장은 또한 제롬 파월 의장 체제 하에서 마지막 회의가 될 오늘 발표될 연준의 결정에 주목하고 있습니다. 이번 회의에서는 금리 동결이 예상되지만, 향후 미국 통화 정책 방향에 대한 중요한 단서가 제공될 것으로 보입니다.

가격 개요

* 오늘 금 가격: 금 가격은 장중 최고치인 (4,610.48달러)를 기록한 후, 개장가인 (4,596.76달러)에서 0.85% 하락한 (4,557.39달러)로 마감했습니다.

화요일 종가 기준으로 금 가격은 1.8% 하락하여 이틀 연속 하락세를 기록했고, 달러 강세의 영향으로 온스당 4,554.97달러로 4주 만에 최저치를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 수요일에 0.15% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔습니다. 이러한 상승세는 미국과 이란 간 평화 협상 교착 상태와 중동 지역의 군사적 충돌 가능성에 대한 우려 속에서 투자자들이 달러를 안전자산으로 인식하고 있음을 반영합니다.

전쟁 종식을 위한 노력이 교착 상태에 빠졌습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 테헤란의 최근 제안에 불만을 표명했습니다. 트럼프 대통령은 평화 협정의 핵심 요소로 핵 문제를 포함해야 한다고 주장하고 있습니다. 한편, 미국이 이란 항구 봉쇄를 연장할 것이라는 보도 속에 브렌트유는 배럴당 110달러 이상을 유지하며 유가가 계속 상승하고 있습니다.

연방준비제도

연방준비제도(Fed)는 오늘 2026년 세 번째 정책 회의를 마무리합니다. 중앙은행은 이번 회의에서도 3회 연속으로 기준금리를 3.75% 수준으로 유지할 것으로 널리 예상됩니다.

금리 결정 및 정책 성명은 그리니치 표준시(GMT) 기준 18시에 발표될 예정이며, 이어서 제롬 파월 연준 의장의 기자회견이 18시 30분(GMT)에 열릴 예정입니다. 그의 발언은 특히 이란 전쟁과 관련된 경제 상황을 고려할 때 향후 금리 방향에 대한 결정적인 단서를 제공할 것으로 예상됩니다.

제롬 파월

오늘 회의는 제롬 파월 미국 중앙은행 의장의 마지막 회의입니다.

* 파월 의장의 공식 임기는 2026년 5월 15일에 종료됩니다.

도널드 트럼프 대통령은 케빈 워시를 파월 후임으로 지명했습니다. 상원은 곧 그의 인준안을 표결에 부칠 것으로 예상되며, 워시는 다음 달에 직무를 시작할 예정입니다.

미국 금리

케빈 워시는 지난주 트럼프 대통령에게 금리 인하와 관련하여 어떠한 약속도 하지 않았다고 밝혔습니다.

* CME FedWatch 도구에 따르면 이번 주 금리 동결 확률은 99%이며, 25bp 인상 확률은 1%입니다.

금 실적 전망

시장 전략가 일리야 스피박은 시장이 FOMC 회의를 기다리는 가운데 금 가격이 안정세를 보이고 있다고 분석했습니다. 그는 4월 관세 부과로 인한 공황 이후 시장의 회복력은 연준이 상황 악화 시 개입할 준비가 되어 있다는 기대감에서 비롯된다고 설명했습니다. 만약 연준이 그러한 조치를 취하는 데 어려움을 시사한다면 금 가격은 하락할 수 있습니다. 스탠다드차타드 은행은 보고서에서 금 가격이 단기적으로 변동성이 클 수 있지만, 지정학적 긴장과 무역 불확실성과 같은 구조적 요인들이 향후 몇 달 안에 가격을 끌어올려 사상 최고치를 경신할 것으로 전망했습니다.

SPDR 펀드

SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 화요일에 3.43톤 감소하여 5일 연속 하락세를 기록했습니다. 총 보유량은 1,040.91톤으로, 2025년 11월 24일 이후 최저 수준입니다.

유로는 수요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 이틀 연속 약세를 이어갔습니다. 이러한 하락세는 미국이 이란 항구 봉쇄를 연장할 것이라는 언론 보도 이후 투자자들이 위험 회피 심리로 미국 달러를 선호되는 대체 투자 수단으로 인식하면서 나타난 것으로 분석됩니다.

유럽중앙은행(ECB)은 오늘 오후 통화정책 회의를 시작하며, 결정은 목요일에 나올 예정입니다. 시장에서는 금리가 동결될 것으로 예상하는 한편, 올해 남은 기간 동안 유럽 통화정책의 방향에 대한 추가적인 단서를 찾고 있습니다.

가격 개요

* 오늘 유로 환율: 유로는 오늘 개장가인 (1.1712달러)에서 약 0.1% 하락한 (1.1705달러)를 기록했으며, 장중 최고치는 (1.1621달러)였습니다.

유로는 화요일 거래에서 달러 대비 0.1% 미만 하락하며 사흘 만에 첫 하락세를 기록했는데, 이는 미국과 이란 간 평화 협상이 교착 상태에 빠졌다는 우려 때문입니다.

미국 달러

달러 지수는 수요일에 0.1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔습니다. 이는 주요 및 소규모 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

이러한 상승세는 투자자들이 현재의 외교적 노력이 실패할 가능성에 대한 우려 속에서 안전자산으로서 미국 달러를 선호하면서 나타났으며, 이는 중동에서 군사적 충돌이 재발할 가능성을 높이고 있습니다. 이란과의 전쟁 종식을 위한 노력은 교착 상태에 빠졌으며, 도널드 트럼프 미국 대통령은 테헤란의 최근 제안에 불만을 표명하면서 핵 문제를 평화 협정의 핵심 요소로 삼아야 한다고 주장하고 있습니다.

한편, 미국이 이란 항구 봉쇄를 연장할 것이라는 보도 속에 브렌트유는 배럴당 110달러 이상을 유지했다. 오늘 발표 예정인 연방준비제도(Fed) 회의 결과가 시장의 주요 관심사로 떠올랐다. 중앙은행은 금리를 동결할 것으로 널리 예상되며, 관심은 전쟁이 경제에 미치는 영향에 대한 평가와 제롬 파월 의장의 거취에 집중될 것으로 보인다.

유럽중앙은행

유럽중앙은행(ECB)은 오늘 2026년 세 번째 통화정책 회의를 개최하며, 결정 사항은 목요일에 발표될 예정입니다. 중앙은행은 7회 연속으로 금리를 동결할 것으로 예상됩니다.

이번 정책 성명과 크리스틴 라가르드 ECB 총재의 기자 회견은 특히 세계 에너지 가격 상승으로 인플레이션이 다시 가속화될 수 있다는 전망이 나오는 가운데, 올해 유럽 금리 추이에 대한 더욱 확실한 근거를 제공할 것으로 예상됩니다. 로이터 통신에 따르면, ECB는 이번 주 회의에서 금리 인상 가능성에 대한 논의를 시작할 것으로 보입니다.

유럽 금리

* 유럽중앙은행(ECB)이 이번 주 25bp 금리 인상을 단행할 경우 단기금융시장 금리는 20% 미만으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

* 유럽중앙은행(ECB) 총재 크리스틴 라가르드는 예상되는 인플레이션 상승이 단기적일 것으로 예상되더라도 금리를 인상할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다.

수요일 아시아 시장에서 호주 달러는 주요 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 이틀 연속 마이너스 영역으로 떨어졌습니다. 이는 시장 예상치를 하회하는 호주 물가상승률 데이터 발표의 영향입니다.

이러한 데이터로 인해 호주중앙은행(RBA)이 오는 5월 회의에서 금리를 인상할 가능성이 낮아졌습니다. 이는 재무장관이 유가 충격이 전국적으로 더 광범위한 물가에 영향을 미칠 수 있다고 경고했음에도 불구하고 나타난 결과입니다.

가격 개요

**오늘 호주 달러 환율:** 호주 달러는 미국 달러 대비 0.25% 하락한 0.7160을 기록했으며, 개장가는 0.7179에서 시작하여 장중 최고가는 0.7190까지 올랐습니다.

호주 달러는 화요일 거래를 미국 달러 대비 약 0.1% 하락 마감하며, 월가의 미국 증시 하락세 속에서 3일 만에 처음으로 하락세를 기록했습니다.

호주의 인플레이션

호주 통계청이 수요일 발표한 자료에 따르면 3월 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 4.6% 상승하여 시장 예상치인 4.8%에 못 미쳤습니다. 2월에는 3.7% 상승을 기록했습니다.

3월 자동차 연료 가격은 2월에 비해 거의 33% 급등했지만, 정부가 4월부터 연료세를 절반으로 인하하는 조치를 취함에 따라 이러한 압력이 다소 완화될 것으로 예상됩니다.

짐 찰머스 재무장관은 기자회견에서 "현재 상황은 본질적으로 국제적인 유가 하락 압력을 반영하는 것입니다. 하지만 앞으로 몇 달 동안 이러한 유가 충격의 영향이 더 넓은 가격 범위로 확산되어 조정 평균 가격(trimmed mean averages)에도 영향을 미칠 것으로 예상합니다."라고 밝혔습니다.

호주 금리

* 앞서 언급한 자료에 따라 호주중앙은행(RBA)의 5월 25bp 금리 인상 가능성에 대한 시장 기대치는 85%에서 75%로 하락했습니다.

* 이러한 확률을 더욱 정밀하게 계산하기 위해 투자자들은 호주의 실업률과 임금 수준에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

* 호주중앙은행(RBA)은 올해 두 차례 기준금리를 4.1%로 인상했는데, 이는 미국과 이스라엘 간의 이란 전쟁이 세계 석유 무역에 미치는 영향과 전국적인 연료 가격 상승에 따른 것입니다.

의견 및 분석

딜로이트 액세스 이코노믹스의 파트너인 스티븐 스미스는 "호르무즈 해협 폐쇄의 영향을 부분적으로 반영한 오늘 발표된 소비자물가지수(CPI) 데이터는 호주중앙은행(RBA)이 다음 주 금리를 인상할 가능성을 시사한다"고 말했다. 스미스는 또한 "이번 금리 인상이 확정된 것은 아니지만, 이번 위기 이전 호주의 인플레이션 수준을 고려할 때 중앙은행의 선택지는 많지 않다"고 덧붙였다.

IG의 애널리스트인 토니 시카모어는 특히 최근 몇 주 동안 휘발유 가격이 하락하기 시작한 점을 고려할 때, 호주중앙은행(RBA)이 더 많은 정보를 수집하기 위해 5월에도 금리를 동결해야 한다는 반론이 있다고 지적했습니다.

캐나다 달러는 화요일 미국 달러 대비 하락했습니다. 이는 캐나다 통화를 지지할 수 있었던 주요 에너지 부문 인수 소식이 전해진 다음 날이자, 마크 카니 총리 정부의 재정 업데이트 발표를 앞두고 발생한 현상입니다.

캐나다 달러는 미국 달러 대비 0.4% 하락한 1.3680 캐나다 달러(73.10센트)를 기록했으며, 1.3614에서 1.3691 사이의 범위에서 움직였습니다. 월요일에는 약 7주 만에 최고치인 1.3595를 기록했습니다.

스코샤뱅크의 전략가인 숀 오스본과 에릭 테오렛은 어제 인수합병 소식이 캐나다 달러를 지지했을 수 있지만, 오늘은 주요 통화들과 함께 하락하면서 그 영향이 줄어들었다고 지적했다.

월요일, 영국 기업 쉘(Shell)은 캐나다 에너지 기업 ARC 리소시스를 164억 달러에 인수하기로 합의했다고 발표했습니다. 분석가들은 이번 인수가 캐나다 에너지 부문의 투자 매력도를 보여주는 중요한 사례이며, 특히 캐나다 정부가 에너지 부문 성장을 지원하는 추세를 고려할 때 더욱 의미가 있다고 평가했습니다.

오후 4시(동부시간, 그리니치 표준시 20시) 이후에 발표될 예정인 캐나다 재정 업데이트에서는 재정 적자가 개선되고 지난 회계연도 세입이 증가한 것으로 나타날 것으로 예상됩니다. 그러나 경제 전문가들은 유가 상승으로 인한 이익이 소비자 지출 부진과 새로운 정부 지출 정책으로 인해 부분적으로 상쇄되었을 가능성이 있다고 보고 있습니다.

캐나다 부동산 시장은 수십 년 만에 가장 긴 하락세를 이어가며 가계 지출에 압박을 가하고 있지만, 사상 최고치를 기록한 현지 주식 시장은 수천억 달러에 달하는 추가적인 부를 창출하는 데 기여했습니다.

외환 시장에서 미국 달러는 주요 통화 대비 상승세를 보였는데, 이는 투자자들이 중앙은행의 결정에 주목하고 있기 때문입니다. 미국 연방준비제도와 캐나다 중앙은행은 수요일에 금리를 동결할 것으로 예상됩니다.

또한, 캐나다의 주요 수출품 중 하나인 석유 가격은 이란 전쟁 종식 노력이 교착 상태에 빠지면서 호르무즈 해협이 사실상 폐쇄된 상태로 유지됨에 따라 배럴당 3.4% 상승한 99.61달러를 기록했습니다. 반면, 아랍에미리트가 OPEC과 OPEC+ 동맹 탈퇴를 발표하면서 공급 관련 우려가 다소 완화되었습니다.

채권 시장에서 캐나다 국채 수익률은 미국 국채 수익률과 마찬가지로 전반적으로 상승했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 2.7bp 상승하여 3.530%를 기록했으며, 앞서 4월 7일 이후 최고치인 3.546%까지 오르기도 했습니다.