미국과 이란의 군사 공습 재개로 금값 하락

미국과 이란 간의 군사 공방 재개로 미국 달러 수요가 증가하고 국제 유가가 이틀 연속 상승세를 이어가면서 금 가격은 목요일 유럽 거래에서 하락하며 일주일 만에 최저치 부근에서 다시 하락세를 보였다.

이번 하락세는 연준 정책위원들 사이의 분명한 의견 차이에도 불구하고 연준이 5회 연속 금리 동결을 결정한 데 따른 것으로, 미국 통화 정책 전망에 대한 중앙은행의 지속적인 신중한 접근 방식을 보여줍니다.

케빈 워시 연방준비제도 의장은 중기적으로 인플레이션을 2% 목표치로 되돌리겠다는 중앙은행의 의지를 재확인하면서, 향후 정책 결정은 인플레이션과 노동 시장 상황을 비롯한 경제 데이터에 따라 달라질 것이라고 강조했습니다.

가격

• 금 가격은 온스당 4,028.53달러로 약 1.0% 하락했으며, 이는 개장가인 4,068.21달러보다 낮은 수치입니다. 금 가격은 장중 최고 4,100.44달러를 기록했습니다.

• 금 가격은 수요일에 장중 한때 일주일 만에 최저치인 온스당 3,966.02달러까지 하락했으나, 연준 회의 이후 미국 달러 약세에 힘입어 1.0% 상승 마감했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 목요일에 0.2% 상승하며 일주일 만에 최저치에서 반등했습니다. 이는 달러화가 주요 글로벌 통화 대비 전반적으로 강세를 보였기 때문입니다.

미국과 이란 간의 새로운 군사적 충돌 이후 안전자산으로서의 미국 달러 수요가 다시 증가하면서 반등이 일어났으며, 이는 중동 전역으로 분쟁이 확산될 수 있다는 우려를 불러일으켰습니다.

세계 석유 가격

유가는 목요일에 약 1.5% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔다. 호르무즈 해협을 둘러싼 긴장이 다시 고조되면서 세계 에너지 공급 안보에 대한 우려가 커졌다.

유가 상승은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 다시 불러일으켰고, 주요 중앙은행들이 단기적으로 긴축적인 통화정책을 유지하거나 금리를 인상할 가능성을 높였다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 미국이 약 2시간 동안 지속된 새로운 공습을 통해 이란 혁명수비대 진지 수십 곳을 목표로 삼으면서 군사적 교전이 재개되었습니다.

• 이번 미국의 공습은 이란이 요르단의 미군 기지를 겨냥해 탄도 미사일 공격을 감행한 데 대한 보복 조치였다.

• 이란은 요르단의 미군 기지를 공격했음을 확인했으며, 자국 영토에 대한 어떠한 공격에도 계속해서 대응할 것이라고 밝혔습니다.

• 미국 소유의 가스 운반선이 이집트 다미에타 항에서 공격받으면서 분쟁의 지리적 범위가 확대되었습니다.

• 미국과 사우디아라비아가 이라크 내 이란 지원 단체들을 대상으로 합동 공습을 계속하면서 지역 긴장이 더욱 고조되었고, 이번 충돌이 다른 전선으로 확산될 수 있다는 우려가 커지고 있다.

• 외교적 노력은 여전히 교착 상태에 빠져 있으며, 긴장 완화 및 호르무즈 해협 항행의 미래에 대한 협상이 여전히 불확실하여 단기적으로 새로운 휴전이 이루어질 가능성이 낮습니다.

연방준비제도

연방준비제도(Fed)는 수요일에 열린 최근 통화정책 회의에서 시장 예상대로 기준금리를 5회 연속 동결했습니다.

이번 결정은 정책 입안자들 사이의 뚜렷한 의견 차이를 드러냈다. 9명의 위원은 연방기금 금리를 2022년 9월 이후 최저 수준인 3.50~3.75%로 동결하는 데 찬성표를 던진 반면, 3명은 인플레이션을 억제하기 위해 25bp(베이시스 포인트)의 즉각적인 금리 인상을 주장하며 반대표를 던졌다.

반대 의견을 낸 의원들은 클리블랜드 연방준비은행 총재 베스 해먹, 미니애폴리스 연방준비은행 총재 닐 카슈카리, 댈러스 연방준비은행 총재 로리 로건이었다.

통화정책 성명

연방준비제도는 정책 성명에서 미국 경제가 견실한 속도로 계속 확장되고 있으며, 전망을 둘러싼 불확실성에도 불구하고 경제 활동이 회복력을 유지하고 있다고 밝혔습니다.

연준은 또한 실업률이 거의 변동이 없고 고용 증가가 노동력 증가 속도에 맞춰 진행되는 등 노동 시장 상황이 전반적으로 안정적으로 유지되고 있다고 밝혔습니다.

중앙은행은 인플레이션이 장기 목표치인 2%를 웃도는 수준을 유지하고 있으며, 특히 에너지 부문을 비롯한 공급 측면 요인으로 인해 지속적인 물가 상승 압력이 발생하고 있다고 덧붙였다.

케빈 워시

케빈 워시 연방준비제도 의장은 물가상승률을 2% 목표치로 되돌리겠다는 중앙은행의 의지를 재확인했지만, 차기 정책 조치의 시기에 대해서는 명확한 언급을 피하며 향후 결정은 발표될 경제 데이터에 따라 달라질 것이라고 강조했습니다.

미국 금리 전망

• CME FedWatch Tool에 따르면, 시장은 현재 연준이 9월 회의에서 금리를 동결할 확률을 33%로, 25bp 금리 인상을 단행할 확률을 67%로 보고 있습니다.

• 12월 회의에서 시장은 금리 변동이 없을 확률을 13%, 25bp 금리 인상 확률을 87%로 예상하고 있습니다.

• 투자자들은 향후 발표될 미국 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 계속해서 주시하며 통화 정책 전망에 대한 추가적인 단서를 얻을 것입니다.

금 전망

Economies.com에서는 연준 회의에서 큰 이변 없이 마무리된 후 투자자들의 관심이 급변하는 중동 지역의 지정학적 상황으로 다시 쏠렸다고 판단합니다.

미국과 이란 간의 군사적 충돌 재개로 유가가 상승하고 인플레이션에 대한 우려가 다시 커지면서 단기적으로 금 가격에 추가적인 악재가 발생하고 있습니다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 수요일에 0.57톤 증가하여 총 1,009.30톤을 기록했는데, 이는 6월 24일 이후 최고 수준입니다.