금 가격은 화요일 유럽 증시에서 하락세를 이어가며 이틀 연속 하락, 3주 만에 최저치를 기록했습니다. 외환 시장에서 미국 달러 강세의 영향으로 금 가격은 온스당 4,600달러 선을 하향 돌파할 위기에 처해 있습니다.

미국과 이란 간 평화 협상의 성공 가능성에 대한 낙관론이 약화되면서 투자자들이 안전자산으로 눈을 돌리고 있어 미국 달러화가 다시 강세를 보이고 있다.

연방준비제도(Fed)의 통화정책 회의가 오늘 오후에 시작될 예정이며, 결정은 수요일에 나올 것으로 예상됩니다. 시장에서는 이번 회의에서도 금리가 3회 연속 동결될 것으로 대체로 예상하고 있습니다.

가격 개요

- 오늘 금 가격: 금 가격은 장중 최고가 4,701.33달러를 기록한 후, 개장가 4,681.89달러에서 1.4% 하락한 4,614.90달러까지 떨어져 4월 7일 이후 최저치를 기록했습니다.

월요일 종가 기준으로 금 가격은 0.6% 하락하며 미국과 이란 간 평화 회담 관련 소식으로 인해 사흘 연속 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 0.25% 상승하며 이틀간의 정체기를 끝내고 상승세를 재개했습니다. 이러한 상승세는 현재의 외교적 노력이 교착 상태에 빠져 중동에서 군사적 충돌이 재발할 위험이 커질 수 있다는 우려 속에 달러가 선호되는 대체 투자 수단으로 떠오르면서 달러에 대한 수요가 다시 증가했음을 반영합니다.

한 관계자는 도널드 트럼프 대통령이 두 달째 이어지고 있는 호르무즈 해협 분쟁 해결을 위한 이란의 최근 제안에 불만을 갖고 있다고 밝혔습니다. 이 분쟁은 전 세계 에너지 공급에 심각한 차질을 초래했습니다. 앞서 악시오스는 이란이 호르무즈 해협을 재개방하고 전쟁을 종식하는 대신 핵 협상을 추후로 미루는 방안을 제안했다고 보도한 바 있습니다.

연방준비제도

연방준비제도(Fed)는 오늘 정책 회의를 시작하며, 금리가 3년 만에 최저 수준인 3.75%로 3회 연속 동결될 것이라는 전망이 지배적입니다. 회의 후 발표될 정책 성명과 제롬 파월 의장의 기자회견은 올해 남은 기간 동안 미국 금리의 향방을 가늠하는 중요한 단서를 제공할 것입니다.

미국 금리

- 연방준비제도 고위직 후보인 케빈 워시는 지난주 트럼프 대통령에게 금리 인하와 관련하여 어떠한 약속도 하지 않았다고 밝혔습니다.

- CME FedWatch 도구에 따르면 이번 주 금리 동결 확률은 99%이며, 25bp 인상 확률은 1%에 불과합니다.

금 실적 전망

마렉스의 애널리스트인 에드워드 메이어는 지정학적 이슈가 여전히 금 가격의 주요 동인이라고 지적했습니다. 그는 미국과 이란 간의 합의가 확정되거나 임시 합의가 이루어지면 달러 가치가 약화되고 금 가격이 상승할 가능성이 높다고 전망했습니다. 메이어는 또한 현재로서는 연준의 역할이 제한적이며, 당장 금리 인하는 없을 것으로 예상되지만, 세계 경제 성장 둔화에 따라 4분기에 금리 인하가 있을 수 있다고 덧붙였습니다.

SPDR 펀드

SPDR 골드 트러스트의 금 보유량이 월요일에 약 2.28톤 감소하여 4일 연속 하락세를 기록했습니다. 총 보유량은 1,044.34톤으로, 2025년 11월 24일 이후 최저 수준입니다.

유로는 화요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 하락세를 보이며 미국 달러 대비 3일 만에 처음으로 하락세를 기록했습니다. 이는 미국과 이란 간의 평화 협상 타결 가능성에 대한 낙관론이 약화되면서 투자자들이 안전자산인 미국 달러를 다시 매수하는 움직임에 따른 것입니다.

유럽중앙은행(ECB)은 내일(수요일) 회의를 개최할 예정이며, 결정은 목요일에 발표될 예정입니다. 시장에서는 금리가 동결될 것으로 예상하면서, 올해 남은 기간 동안 유럽 통화 정책의 방향에 대한 추가적인 단서를 찾고 있습니다.

가격 개요

- 오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 0.1% 하락한 1.1708달러를 기록했으며, 오늘 개장가인 1.1719달러에서 최고 1.1627달러까지 올랐습니다.

- 유로는 월요일 거래를 달러 대비 0.1% 미만 상승으로 마감하며 2주 연속 상승세를 이어갔고, 약 2주 만에 최저치인 1.1670달러에서 회복세를 보였습니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 0.1% 상승하며 지난 이틀간 주춤했던 상승세를 재개했습니다. 이는 미국 달러가 주요 통화 및 기타 통화 대비 다시 강세를 보이고 있음을 반영합니다.

이러한 상승세는 미국과 이란 간의 평화 협상이 난항을 겪을 수 있다는 우려가 커지면서 중동에서 군사적 충돌이 재발할 가능성이 높아지는 가운데, 미국 달러가 선호되는 대체 투자 수단으로 다시금 수요가 증가한 데 따른 것입니다.

한 관계자는 도널드 트럼프 대통령이 두 달째 이어지고 있는 호르무즈 해협 분쟁 해결을 위한 이란의 최근 제안에 불만을 표했다고 전하며, 전 세계 에너지 공급에 차질을 빚고 있는 이 분쟁의 해결에 대한 기대감을 꺾었다. 앞서 악시오스는 소식통을 인용해 이란이 파키스탄 중재자를 통해 호르무즈 해협을 재개방하고 핵 협상을 연기하는 조건으로 전쟁을 종식하자는 제안을 제출했다고 보도한 바 있다.

유럽중앙은행

유럽중앙은행(ECB)은 이번 주 수요일과 목요일에 2026년 세 번째 통화정책 회의를 개최합니다. 시장에서는 중앙은행이 금리를 동결할 것으로 예상하고 있으며, 이는 7회 연속 금리 동결을 의미합니다.

하지만 소식통들은 로이터 통신에 유럽중앙은행(ECB)이 이번 주 회의에서 금리 인상 가능성을 논의하기 시작할 가능성이 높다고 전했다.

유럽 금리

- 유럽중앙은행(ECB)이 이번 주 25bp 금리 인상을 단행할 경우, 단기금융시장 금리는 20% 미만으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

- 유럽중앙은행(ECB) 총재 크리스틴 라가르드는 예상되는 인플레이션 상승이 단기적일 것으로 예상되더라도 금리를 인상할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다.

화요일 아시아 증시에서 일본 엔화는 주요 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 일주일 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 일본은행(BoJ)의 통화정책 회의 결과가 시장 예상보다 매파적인 내용으로 발표된 데 따른 것입니다.

일본 중앙은행은 3차 연속 금리 동결을 발표했습니다. 하지만 이란 전쟁의 여파와 높은 에너지 가격으로 인해 인플레이션 압력이 심화될 수 있다고 경고했습니다.

금리 동결안은 찬성 6표, 반대 3표로 통과됐으며, 3명의 의원은 25bp 인상하여 1.0% 수준으로 낮춰야 한다고 주장했습니다. 이러한 표결 결과는 오는 6월 회의에서 통화정책 정상화가 이루어질 것이라는 기대감을 높였습니다.

가격 개요

- 오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 약 0.3% 하락한 (158.98)엔까지 떨어져 일주일 만에 최저치를 기록했습니다. 개장가는 (159.41)엔이었으며, 장중 최고치는 (159.57)엔이었습니다.

- 엔화는 월요일 거래에서 달러 대비 0.1% 하락하며 지난 6일 동안 5번째 하락세를 기록했는데, 이는 미국과 이란 간 평화 협상 난항이 투자 심리에 부담을 준 것으로 보인다.

일본은행

대부분의 글로벌 시장 예상과 마찬가지로 일본은행은 화요일 회의에서 기준금리를 0.75%로 동결했습니다. 이는 1995년 이후 최고 수준으로, 3회 연속 동결된 것입니다.

찬성 6표, 반대 3표로 결정이 내려졌습니다. 나카가와, 타카타, 타무라 위원은 중동 분쟁으로 인한 인플레이션 압력에 대한 중앙은행의 우려를 반영하여 단기 금리 목표치를 0.75%에서 1.0%로 인상할 것을 제안했습니다.

세계은행은 중동 위기로 인한 고유가로 기업 이익과 실질 가계 소득이 압박을 받아 일본의 경제 성장세가 둔화될 가능성이 높다고 경고했습니다. 또한 이란 전쟁의 여파로 임금과 물가가 상승 압력을 받을 수 있다고 지적했습니다.

일본은행은 2026 회계연도 경제 성장률 전망치를 1%에서 0.5%로 하향 조정하고, 근원 물가상승률 전망치는 1.9%에서 2.8%로 대폭 상향 조정했다.

일본 금리

이번 회의 이후, 일본은행이 6월 회의에서 25bp 금리 인상을 단행할 가능성은 시장에서 45%에서 75%로 상승했다.

- 이러한 확률을 더욱 정밀하게 분석하기 위해 투자자들은 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 수준에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

우에다 카즈오

일본은행 총재 우에다 가즈오가 통화정책회의 결과에 대해 곧 발표할 예정이다. 그의 발언은 향후 통화정책 정상화 방향과 올해 금리 인상 가능성에 대한 더욱 강력한 근거를 제시할 것으로 예상된다.

월요일 캐나다 달러는 미국 달러 대비 상승했고, 기준 국채 수익률도 올랐습니다.

캐나다 달러(루니)는 미국 달러 대비 0.5% 상승한 1.3603 캐나다 달러(73.51 미국 센트)에 거래되었으며, 장중에는 1.3598에서 1.3682 사이의 범위에서 움직였습니다.

캐나다 10년 만기 국채 수익률은 3bp 상승하여 3.493%를 기록했습니다. 이에 비해 유사한 기준이 되는 미국 국채 수익률은 4.3236%까지 올랐습니다.

에너지 시장에서 미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 6월물 선물은 월요일에 1.94달러 상승하여 배럴당 96.34달러를 기록했습니다.