목요일 유럽 시장에서 금 가격이 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어가며 5주 만에 최고치를 경신했습니다. 이번 하락은 지속적인 조정과 차익 실현 움직임, 그리고 세계 무역 긴장 완화에 따른 안전자산 수요 약화의 일환입니다.

한편, 미국 달러는 미국에서 발표되는 주요 경제 데이터를 앞두고 외환 시장에서 반등하기 시작했는데, 이는 9월에 금리를 인하할 가능성에 대한 추가적인 증거를 제공할 것으로 예상됩니다.

가격

금값은 온스당 0.65% 하락한 3,365.98달러를 기록하며, 개장가 3,387.51달러에서 하락했습니다. 장중 최고가는 3,393.48달러였습니다.

수요일에 금은 1.3% 하락하여 마감했는데, 이는 지난 4거래일 중 첫 하락세입니다. 이는 앞서 온스당 3,438.94달러로 5주 만에 최고치를 기록한 이후 조정과 이익 실현으로 인한 것입니다.

무역 개발

미국과 일본 간의 주요 무역 협정 체결 이후, 일부 유럽 집행위원회 관계자들은 EU와 미국이 유사한 협정 체결에 근접했다고 확인했습니다. 이 협정에 따라 유럽 수입품에 15%의 관세가 부과되는 동시에, 미국은 특정 품목에 대한 관세를 면제받게 됩니다.

미국 재무부 장관 스콧 베산트는 미국과 중국 관리들이 다음 주 스톡홀름에서 회동하여 무역 협상 마감일을 8월 12일까지 연장하는 방안을 논의할 것이라고 밝혔습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 목요일에 약 0.15% 상승하여 2주 만에 최저치인 97.10에서 회복세를 보였으며, 이는 세계 통화 바스켓 대비 달러의 지속적인 반등을 반영합니다.

이번 반등은 도널드 트럼프 대통령이 오늘 늦게 연방준비제도(Fed)를 방문할 것이라는 보도가 나온 가운데 나온 것입니다. 제롬 파월 의장이 미국 금리를 더 적극적으로 인하하지 않았다고 거듭 비판해 온 트럼프 대통령이 연준 의장을 만날지는 아직 불확실합니다.

미국 금리

CME FedWatch 도구에 따르면 7월 회의에서 25베이시스포인트 금리를 인하할 확률은 3%로 유지되고 있으며, 금리를 유지할 확률은 97%입니다.

9월 회의에서 금리를 25베이시스포인트 인하할 가능성은 현재 64%로 평가되고 있으며, 인하하지 않을 가능성은 36%입니다.

투자자들은 7월 주요 미국 경제 부문의 주간 실업수당 청구 건수와 성과 지표 등 오늘 늦게 발표될 주요 미국 데이터를 기다리고 있으며, 이를 바탕으로 금리 예측을 재평가할 예정입니다.

금 전망

싱가포르에 본사를 둔 GoldSilver Central의 전무이사인 브라이언 란은 "어제 금 가격이 무역 관련 뉴스로 인해 일부 이익 실현이 촉발되기 전까지는 다시 상승세를 보일 것으로 예상했습니다."라고 말했습니다.

그는 "달러화도 눈에 띄게 하락했는데, 이는 금값 상승에 도움이 됩니다. 따라서 현재로서는 이는 경미한 하락세에 불과하다고 생각합니다. 사실, 저희는 금값에 대해 여전히 매우 강세를 유지하고 있습니다."라고 덧붙였습니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 ETF인 SPDR Gold Trust의 보유량은 어제도 변동이 없어 총 954.80톤을 기록했습니다. 이는 6월 27일 이후 최고 수준입니다.

유로화는 목요일 유럽 시장에서 주요 통화 대비 상승세를 보이며 미국 달러화 대비 5일 연속 상승세를 이어가며 2주 만에 최고치를 기록했습니다. 유럽중앙은행(ECB)의 정책 결정을 앞두고 달러화 약세가 지속된 것이 유로화 강세에 힘을 보탰습니다.

ECB가 이전 회의에서 7차례 연속 금리를 인하한 데 이어, 현재 금리를 동결할 것으로 예상됩니다. 시장은 현재 연말까지 통화 완화 사이클 재개 가능성에 대한 추가적인 신호를 예의주시하고 있습니다.

가격

유로화는 달러화 대비 0.1% 상승해 1.1780달러에 도달했습니다. 이는 7월 7일 이후 최고치이며, 오늘의 개장가는 1.1767달러였고, 일중 최저가는 1.1762달러였습니다.

유로화는 유럽연합과 미국 간의 잠재적 무역 협정에 대한 낙관적 전망 속에 수요일에 달러화 대비 0.1% 상승 마감하여 4일 연속 상승세를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 목요일에 0.1% 하락하여 5거래일 연속 하락세를 보였고 2주 만에 최저치인 97.10을 기록했습니다. 이는 주요 및 보조 통화에 대한 달러화의 지속적인 약세를 반영합니다.

이번 하락세는 도널드 트럼프 대통령이 오늘 늦게 연방준비제도(Fed)를 방문할 것이라는 소식에 따른 것입니다. 제롬 파월 의장이 미국 금리를 더 적극적으로 인하하지 않는다고 거듭 비판해 온 트럼프 대통령이 연준 의장을 만날지는 아직 불확실합니다.

유럽 중앙은행

ECB는 오늘 오후 2025년 다섯 번째 정책 회의를 마무리하며, 금리 인하가 중단될 것으로 예상됩니다. 곧 발표될 성명서는 올해 남은 기간 동안 금리의 향후 방향에 대한 추가적인 지침을 제공할 것으로 예상됩니다.

현재 예상에 따르면 ECB는 이전 회의에서 7차례 연속으로 금리를 인하한 데 이어 2022년 10월 이후 최저 수준인 2.15%로 금리를 유지할 것으로 보입니다.

금리 결정과 정책 성명은 GMT 13시 15분에 발표될 예정이며, ECB 총재 크리스틴 라가르드는 GMT 13시 45분에 기자 회견을 가질 예정입니다.

유로 전망

Economies.com에서는 ECB의 논평이 예상보다 더 매파적이라면 연말 전에 금리를 추가로 인하할 가능성이 줄어들어 유로화가 전 세계 통화 바구니에 비해 더욱 상승할 것으로 예상합니다.

일본 엔화는 목요일 아시아 시장에서 주요 및 보조 통화 바스켓 대비 상승세를 보이며 미국 달러화에 대한 상승세를 4일 연속 이어갔고, 2주 만에 최고 수준에 도달했습니다. 일본의 정치적 불확실성 속에서 안전 자산인 엔화 매수가 확대되었기 때문입니다.

현지 언론 보도에 따르면, 이시바 시게루 총리가 참의원 선거에서 여당이 참패한 데 대한 책임을 지고 사임 발표를 준비하고 있다고 합니다.

가격

달러가 0.45% 하락해 145.85엔으로 마감하면서 엔화가 강세를 보였습니다. 이는 7월 10일 이후 최저 수준이며, 오늘의 개장가 146.50엔에서 하락한 수치입니다. 일중 최고가는 146.52엔입니다.

일본과 미국 간의 주요 무역 협정 발표에 따라 수요일에 엔화는 달러화 대비 약 0.1% 상승하여 3일 연속 상승세를 기록했습니다.

정치적 발전

현지 언론이 여당의 참패로 인해 이시바 시게루 총리가 사임 의사를 밝혔다고 보도한 이후, 이시바 총리는 사임 계획을 부인했습니다.

이시바는 "저는 전임 총리들과 위기감을 강하게 공유했지만 사임에 대해서는 전혀 논의하지 않았습니다"라고 밝혔습니다.

의견 및 분석

호주 연방은행의 통화 전략가인 캐럴 콩은 지속적인 정치적 불확실성으로 인해 엔화가 앞으로도 역풍에 직면할 것이라고 말했습니다.

공 씨는 "이시바 총리가 어떤 조치를 취할지 아직 알 수 없기 때문에 일본의 재정 전망과 일본은행의 정책을 둘러싼 모호성이 여전히 남아 있다고 생각합니다."라고 덧붙였다.

금리 전망

일본은행이 다음 주 회의에서 금리를 25베이시스포인트 인상할 가능성을 시장 가격으로 보면 여전히 35% 미만으로 유지되고 있습니다.

투자자들은 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 수준에 대한 추가 데이터가 나온 후에야 이러한 가능성을 재평가하고 있습니다.

일본과 미국 간의 대규모 무역 협정으로 인해 일본은행은 연말 전에 금리를 인상할 수 있는 유연성을 확보하게 되었습니다.

수요일 거래 시작과 함께 대부분의 주요 미국 주가 지수가 상승했으며, S&P 500은 미국과 일본 간의 무역 협정 발표에 따라 새로운 사상 최고치를 기록했습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 일본과의 무역 협정 체결을 발표했습니다. 이 협정에는 양국 수출품에 대한 15%의 상호 관세가 포함됩니다. 그는 또한 미국이 유럽 연합(EU)과의 무역 협정 체결을 추진하고 있으며, 현재의 상호 관세 유예 조치는 8월 초 만료될 예정임을 확인했습니다.

오늘 늦게, 특히 세션이 끝난 후 테슬라와 알파벳은 모두 2025년 2분기 실적을 보고할 예정입니다.

15시 15분(GMT) 기준, 다우존스 산업평균지수는 0.4%(173포인트) 상승한 44,675포인트를 기록했습니다. S&P 500 지수는 0.2%(13포인트) 상승한 6,323포인트를 기록했고, 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 0.1%(3포인트) 미만 상승한 20,896포인트를 기록했습니다.