달러가 정체된 가운데 금값 1% 이상 상승

수요일에 유럽 시장에서 금 가격이 1% 이상 상승했습니다. 4주 만에 최저치에서 회복되어 온스당 3,300달러를 다시 넘어섰습니다. 이는 낮은 수준에서의 할인 매수에 힘입은 것이고, 미국 달러화 상승이 멈춘 데다 도널드 트럼프가 최근 관세를 발표하면서 안전 자산에 대한 수요가 증가한 데 따른 것입니다.

시장이 예상했던 것보다 더 강경한 입장을 보인 연방준비제도이사회(Fed)의 통화정책 회의 이후, 9월에 미국이 금리를 인하할 것이라는 기대가 낮아졌고, 이러한 기대치를 재평가하기 위해 시장은 미국 노동시장에 대한 주요 데이터가 추가로 발표되기를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘의 금 가격: 금은 세션 시작 가격($3,275.61)에서 1.2% 상승한 ($3,314.90)을 기록했으며, 최저 가격($3,273.97)을 기록했습니다.

• 수요일 마감 시 금은 1.5% 하락하여 지난 6개 거래일 중 5번째로 하락했고, 6월 27일 이후 가장 큰 일일 하락폭을 기록하며 온스당 3,268.89달러로 4주 만에 최저치를 기록했습니다.

• 이번 달 들어 가장 큰 폭의 일일 하락의 주된 이유는 예상을 뛰어넘는 미국의 성장 데이터와 매파적인 연방준비제도이사회 회의에 힘입어 글로벌 통화 시장에서 미국 달러가 크게 상승했기 때문입니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 약 0.35% 하락하여 2개월 만에 최고치인 99.98포인트에서 후퇴했습니다. 이는 주요 및 보조 통화 바구니에 대한 달러의 상승이 멈췄음을 반영하며, 이는 미국 달러로 가격이 책정되는 금과 기타 상품의 회복을 뒷받침합니다.

이익 실현 외에도, 투자자들이 7월 고용 보고서를 앞두고 새로운 롱 포지션을 구축하지 않고, 트럼프 대통령이 새로운 관세를 발표하면서 미국 달러는 약세를 보였습니다.

무역 개발

백악관은 수요일 도널드 트럼프 미국 대통령이 브라질에 40%의 추가 관세를 부과하는 행정명령에 서명했다고 발표했으며, 이로써 총 관세율은 50%가 됐다.

그는 또한 8월 1일부터 반제품 구리 제품과 구리 집약 파생상품에 대한 수입품에 50%의 전면 관세를 부과하기로 결정했습니다.

트럼프 대통령은 또한 러시아와의 무역으로 인해 인도 정부에 추가적인 "벌금"을 부과하는 것과 함께 인도에 25% 관세를 부과하겠다고 발표했습니다.

연방준비제도

• 대부분의 예상과 마찬가지로 연방준비제도이사회는 수요일에 금리를 동결하여 5차 회의 연속으로 금리 목표 범위를 4.25%~4.50%로 유지했습니다.

• 연방준비제도이사회(FOMC)는 경제 전망을 둘러싼 불확실성으로 인해 실업률과 인플레이션이 증가할 위험이 여전히 높다고 보고 있다고 밝혔습니다.

• 제롬 파월 연준 의장은 "다음 조치는 보다 중립적일 가능성이 높다"고 말했습니다. 파월 의장은 "관세의 영향이 인플레이션 데이터에서 더 크게 나타날 것으로 예상한다"고 덧붙였습니다.

미국 금리 예상

• 연방준비제도이사회 회의 이후 CME 그룹의 "FedWatch" 도구에 따르면 9월 회의에서 금리를 25베이시스포인트 인하할 가능성은 64%에서 43%로 낮아진 반면, 금리를 유지할 가능성은 34%에서 57%로 높아졌습니다.

• 10월 회의에서 금리를 25베이시스포인트 인하할 가능성은 78%에서 64%로 낮아진 반면, 유지 가능성은 22%에서 36%로 높아졌습니다.

• 파월 의장의 발언 이후, 거래자들은 올해 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 기대치를 낮추었으며, 현재는 12월까지 약 35베이시스포인트의 완화를 전망하고 있습니다.

• 9월 금리 인하 가능성을 재평가하기 위해 시장은 주간 실업수당 신청 건수와 금요일 발표되는 7월 고용 보고서 등 미국 노동 시장의 주요 데이터를 기다리고 있습니다.

금 전망

UBS 애널리스트 "지오바니 스타우노보"는 "어제 FOMC 성명 발표와 맞물려 금 가격이 큰 폭으로 하락했습니다."라고 말했습니다. 그는 "하지만 도널드 트럼프 대통령의 관세 발표 이후 오늘 달러화 상승세가 멈춘 것이 금 가격 상승을 뒷받침하고 있습니다."라고 덧붙였습니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 ETF인 SPDR Gold Trust의 금 보유량은 어제 약 0.86톤 감소해 총 955.37톤으로 줄었습니다. 이는 일주일 만에 최저 수준입니다.