화요일 거래 세션에서 금 가격은 미국 달러가 대부분 주요 통화에 비해 상승하고 무역 긴장이 지속되는 가운데 하락했습니다.

미국 노동부가 오늘 발표한 자료에 따르면 6월 소비자물가지수(CPI)가 전년 동기 대비 2.7% 상승해 예상과 일치했지만, 식품과 에너지 가격을 제외한 핵심 물가상승률 지수는 예상보다 낮은 0.2%의 월별 상승률을 기록했습니다.

해당 자료가 발표된 후, 도널드 트럼프 대통령은 연방준비제도가 금리를 인하해야 한다고 밝혔고, 연방준비제도이사회 의장 제롬 파월에 대한 비판과 공격을 재개했습니다.

한편, 미국 달러 지수는 20시 8분 GMT 기준 0.6% 상승해 98.6포인트를 기록했으며, 최고 98.7, 최저 97.9를 기록했습니다.

거래 측면에서 현물 금은 20시 8분 GMT에 온스당 0.7% 하락한 3,334.9달러를 기록했습니다.

라이스타드 에너지(Rystad Energy)의 보고서에 따르면 중동은 2025년까지 아시아를 제치고 북미에 이어 세계 2위의 천연가스 생산국으로 빠르게 부상할 것으로 전망됩니다. 이 지역의 가스 생산량은 2020년 이후 약 15% 증가했는데, 이는 증가하는 세계 수요를 충족하기 위해 가스 매장량을 효율적으로 활용하고 수출을 확대하려는 역내 국가들의 노력을 반영하는 것입니다.

2035년까지 생산 및 수출의 강력한 성장

중동 국가들은 현재 하루 약 700억 입방피트(Bcfd)의 가스를 생산하고 있으며, 사우디아라비아, 이란, 카타르, 오만, UAE 등에서 진행되는 대규모 프로젝트를 통해 이 수치는 2030년까지 30%, 2035년까지 34% 증가할 것으로 예상됩니다. 라이스타드(Rystad)는 이 지역에서 2030년까지 하루 200억 입방피트가 추가될 것으로 전망하는데, 이는 현재 유럽 가스 수요의 절반에 해당합니다.

이 시나리오는 브렌트유 가격이 배럴당 70달러로 안정되고, 유가 연동 가스 가격이 백만 영국열량단위(MMBtu)당 7달러에서 9달러 사이에 유지된다고 가정합니다. 가격이 6달러 아래로 떨어지면 신규 프로젝트가 지연되고 예상 성장률이 20% 아래로 떨어질 수 있습니다.

수출 호황과 글로벌 에너지 허브 목표

생산량 확대에 힘입어 이 지역은 2030년까지 하루 100억 세제곱피트(약 3,000억 입방피트)의 가스 수출을 확대하여 유럽과 아시아 시장의 주요 공급처로서의 입지를 강화할 계획입니다. 데이터에 따르면 연간 생산량은 6%의 꾸준한 증가세를 보이며, 2030년 말까지 총 생산량은 하루 900억 세제곱피트에 달할 것으로 예상됩니다.

예상되는 생산량 증가분의 절반은 국내 수요 증가, 특히 산업 부문의 수요 증가에 대응하기 위해 사용되고, 나머지 절반은 장기 계약에 따른 수출에 할당됩니다. 이를 통해 이 지역의 안정적인 에너지 허브로서의 전략적 역할이 강화될 것입니다.

저비용 프로젝트가 성장을 견인하다

이러한 호황의 상당 부분은 1,000입방피트(㎥)당 5달러 미만의 비용으로 가스를 생산할 수 있는 프로젝트에 의존하고 있어 가격 변동에 대한 회복력이 뛰어납니다. 카타르, UAE, 사우디아라비아가 이러한 성장세를 주도하고 있습니다. 카타르는 노스 필드(North Field)를 확장하여 2020년대 말까지 LNG 생산 용량을 연간 7,700만 톤(Mtpa)에서 1억 4,200만 톤(Mtpa)으로 80% 증가시킬 계획이며, 생산 비용은 MMBtu당 6달러 미만입니다.

이 수준 이하로 가격이 떨어지면 투자에 어려움이 되겠지만, 중동 프로젝트의 생산 비용이 낮아 심각한 경기 침체로부터 보호받을 수 있어 저가격 환경에서도 성장을 지속할 수 있습니다.

2028년까지 대규모 투자

2028년까지 이 지역은 연간 6천만 톤의 신규 생산 용량을 추가할 것으로 예상되는데, 이는 전 세계 증가 전망치(연간 1억 5천만 톤)의 약 40%에 해당합니다. 대량 생산은 카타르에서 이루어질 예정이며, 카타르는 노스필드 이스트 및 사우스 프로젝트를 통해 연간 4천8백만 톤을 추가할 예정입니다. UAE는 루와이스 LNG 프로젝트를 통해 연간 1천만 톤을, 토탈에너지는 오만 마르사 LNG 프로젝트를 통해 연간 1백만 톤을 추가할 예정입니다. 이 프로젝트들에 대한 투자 규모는 500억 달러를 초과할 것으로 예상됩니다.

이란과 카타르가 생산을 주도하지만 2030년까지 주도권은 바뀔 것

현재 이란은 하루 250억 세제곱피트(약 74조 8천억 입방피트)의 생산량으로 이 지역에서 선두를 달리고 있으며, 카타르가 160억 세제곱피트로 그 뒤를 따르고, 사우디아라비아가 80억 세제곱피트로 그 뒤를 잇고 있습니다. 서방의 제재에도 불구하고 이란의 생산량은 2020년대 말까지 6% 증가에 그쳐 하루 약 260억 세제곱피트에 그칠 것으로 예상되는데, 이는 최근 이스라엘의 공격으로 일부 가동이 중단된 사우스파르스 유전에 대한 의존도 때문입니다.

반면 카타르는 노스 유전 확장에 힘입어 하루 생산량이 거의 50% 증가하여 240억 세제곱피트에 이를 것으로 예상됩니다. 사우디아라비아와 UAE는 각각 약 30억 세제곱피트를 추가할 예정이며, 이스라엘은 레비아탄 유전과 타마르 유전 확장을 통해 생산량을 15억 세제곱피트 늘릴 예정입니다. 카타르는 2030년대 초 생산량에서 이란을 추월할 것으로 예상됩니다.

장기 아시아 계약으로 걸프의 입지 강화

데이터에 따르면 카타르와 UAE의 신규 장기 LNG 공급 계약의 상당수가 주로 아시아와 유럽 시장을 대상으로 하며, 특히 아시아에 집중되어 있습니다. 2027년부터 2030년까지 연간 약 2,100만 톤의 매매 계약이 체결될 예정이며, 주요 중국 기업과 글로벌 에너지 기업들이 주요 구매자로 부상하고 있습니다.

화요일 거래에서 대부분의 미국 주식 지수는 시장 예상과 일치하는 인플레이션 데이터가 발표된 후 상승했습니다.

미국 노동부가 오늘 발표한 자료에 따르면 6월 소비자물가지수(CPI)가 전년 동기 대비 2.7% 상승해 예상과 일치했지만, 식품과 에너지 가격을 제외한 핵심 물가상승률 지수는 예상보다 낮은 0.2%의 월별 상승률을 기록했습니다.

데이터 발표 이후, 도널드 트럼프 대통령은 연방준비제도가 금리를 인하해야 한다고 말했고, 연방준비제도이사회 의장 제롬 파월에 대한 비판과 공격을 재개했습니다.

거래 측면에서는 다우존스 산업평균지수가 16시 45분 GMT 기준 0.5%(32포인트) 하락한 44,228포인트를 기록한 반면, 더 광범위한 S&P 500 지수는 0.1%(3포인트) 상승한 6,272포인트를 기록했고, 나스닥 종합지수는 0.7%(149포인트) 상승한 20,722포인트를 기록했습니다.

화요일 거래에서 팔라듐 가격이 상승하면서 시장이 미국과 다른 국가 간의 무역 상황을 주시하면서 상승세가 확대되었습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 우크라이나와의 갈등에 대한 합의가 이루어지지 않을 경우 50일 이내에 러시아 수출품에 100%의 2차 관세를 부과하겠다고 발표했습니다.

ING은행 분석가들은 화요일에 발표한 보고서에서 "트럼프가 강행하고 제안된 제재가 이행된다면, 특히 석유 시장의 전망이 근본적으로 바뀔 것"이라고 밝혔습니다.

그들은 "중국, 인도, 터키가 러시아 원유의 최대 수입국"이라며, "이들은 할인된 러시아산 원유 구매로 얻는 이익과 미국 수출 비용 간의 균형을 맞춰야 할 것"이라고 지적했다.

트럼프 대통령은 월요일에 우크라이나에 새로운 무기를 선적한다고 발표했고, 토요일에는 8월 1일부터 유럽연합과 멕시코산 대부분 수입품에 30% 관세를 부과하겠다고 밝혔으며, 다른 국가에도 비슷한 위협을 가했습니다.

관세로 인해 세계 경제 성장이 둔화될 위험이 커져 연료 수요가 감소하고 원유 가격이 하락할 수 있습니다.

관련 맥락에서, 러시아는 금속, 특히 팔라듐의 최대 수출국 중 하나입니다. 따라서 모스크바의 수출에 대한 어떠한 제한도 가격을 지지할 것입니다.

화요일에 발표된 자료에 따르면 중국 경제가 2분기에 둔화세를 보였으며, 시장은 수출 감소, 가격 하락, 지속적으로 약한 소비자 신뢰감으로 인해 하반기에 더욱 약세를 보일 것으로 예상합니다.

IG의 분석가인 토니 시카모어는 "중국의 경제 성장은 예상보다 높았는데, 이는 주로 강력한 재정 지원과 미국 관세에 앞서 가속화된 생산 및 수출 덕분"이라고 말했습니다.

반면, 미국 달러 지수는 GMT 16시 28분 기준 0.5% 상승한 98.5포인트를 기록했으며, 최고 98.5포인트, 최저 97.9포인트를 기록했습니다.

거래 측면에서 9월 인도 팔라듐 선물은 16시 29분 GMT 기준 온스당 0.4% 상승한 1,246달러에 거래되었습니다.