금 가격은 화요일 유럽 거래에서 지난 5거래일 만에 처음으로 하락했습니다. 아시아 거래 초반에 기록했던 4주 만의 최고치에서 후퇴한 것은 조정 매도와 차익 실현 움직임이 나타났고, 여기에 강세인 미국 달러의 압력이 더해졌습니다.

3월 연준의 금리 인하 기대감이 약화되면서 시장은 올해 미국 통화 정책의 향방에 대한 추가적인 단서를 기다리고 있다.

가격 개요

오늘 금 가격은 1.6% 하락한 5,145.37달러로 마감했습니다. 이는 개장가인 5,227.80달러에서 떨어진 수치이며, 장중 한때 5,249.88달러까지 상승하며 1월 30일 이후 최고치를 기록했습니다.

월요일 종가 기준으로 금 가격은 2.4% 상승하며 트럼프 대통령의 관세에 힘입어 4일 연속 상승세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 0.2% 상승하며 지난 이틀간 주춤했던 상승세를 재개했는데, 이는 주요 및 부차적 통화 대비 미국 달러화의 강세가 다시 살아났음을 반영합니다.

잘 알려진 바와 같이, 미국 달러화 강세는 달러로 가격이 책정된 금괴를 다른 통화를 보유한 구매자들에게 덜 매력적으로 만듭니다.

이러한 상승세는 투자자들이 도널드 트럼프 미국 대통령이 부과한 관세 체계와 관련된 새로운 무역 혼란이 세계 무역에 미칠 영향을 평가하는 가운데 나타났습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 월요일, 대법원이 긴급 관세 부과 조치를 무효화한 후, 최근 미국과 체결한 무역 협정을 파기하는 국가들에게 경고하며, 만약 그렇게 할 경우 다른 무역법에 따라 훨씬 더 높은 관세를 부과할 것이라고 밝혔습니다.

미국 금리

연방준비제도(Fed) 이사인 크리스토퍼 월러는 2025년 부진한 고용 시장 실적 이후 2월 고용 데이터가 "안정화"를 나타낼 경우 3월 회의에서 금리를 동결할 의향이 있다고 밝혔습니다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 3월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률은 95%로 안정적으로 유지되고 있으며, 25bp 금리 인하 확률은 5%입니다.

이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 연방준비제도 관계자들의 발언뿐만 아니라 향후 발표될 미국 경제 지표들을 면밀히 주시하고 있습니다.

금 전망

시장 전략가 일리야 스피박은 어제 금값이 눈에 띄게 급등했으며, 현재 시장은 상대적인 안정기에 접어들고 있다고 말하면서, 월가에서 나타난 공황 상태가 아시아 시장으로 확산되지 않은 점이 주목할 만하다고 덧붙였습니다.

스피박은 미국 달러 강세와 투자자들의 차익 실현이 금 가격 하락의 주요 원인이라고 덧붙였다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 월요일에 7.72톤 증가하여 총 1,086.47톤에 달했으며, 이는 1월 30일 이후 최고 수준입니다.

유로는 화요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 하락세를 보이며, 미국 달러 대비로는 지난 이틀간 잠시 주춤했던 하락세를 재개했고, 4주 만에 최저치에 다시 근접했습니다. 이러한 하락세는 도널드 트럼프 대통령의 최근 관세 조치로 인한 불안정한 글로벌 시장 상황 속에서 나타났습니다.

유럽중앙은행(ECB) 정책 결정자들이 직면한 인플레이션 압력이 완화됨에 따라 올해 유럽에서 최소 한 차례 금리 인하가 있을 것이라는 기대감이 강화되고 있습니다. 투자자들은 이러한 기대감을 재평가하기 위해 유럽의 주요 경제 지표 발표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

오늘 유로 환율은 달러 대비 약 0.15% 하락한 1.1768달러를 기록했으며, 개장가인 1.1785달러에서 소폭 하락한 후 장중 최고 1.1796달러를 기록했습니다.

유로는 월요일 거래를 달러 대비 약 0.1% 상승으로 마감하며 이틀 연속 상승세를 기록했고, 4주 만에 최저치인 1.1742달러에서 회복세를 이어갔다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 0.2% 상승하며 지난 이틀간 주춤했던 상승세를 재개했는데, 이는 주요 및 부차적 통화 대비 미국 달러화의 강세가 다시 살아났음을 반영합니다.

이러한 상승세는 투자자들이 도널드 트럼프 미국 대통령이 부과한 관세 체계와 관련된 새로운 혼란이 세계 무역에 미칠 영향을 평가하는 가운데 나타났습니다.

트럼프 대통령은 토요일, 모든 국가에서 수입되는 제품에 대한 임시 관세를 10%에서 15%로 인상한다고 발표했습니다. 이는 금요일 미국 대법원이 트럼프 대통령의 광범위한 관세 부과 조치가 그의 권한을 넘어섰다고 판결한 역사적인 결정에 대한 신속한 대응입니다.

월스트리트저널은 트럼프 행정부가 대규모 배터리, 주철 및 부속품, 플라스틱 파이프, 산업용 화학물질, 전력 및 통신망 장비 등 국가 안보와 관련된 새로운 관세를 부과하는 방안을 검토하고 있다고 보도했습니다.

유럽 의회

유럽의회는 월요일, 도널드 트럼프 미국 대통령의 최근 결정으로 인해 발생한 "관세 혼란"에 대응하여 미국과의 무역 협정 표결을 연기하기로 결정했습니다.

일부 유럽 의원들은 현행 협정이 미국에 유리하다고 비판하며, 미국 제품은 유럽 시장에 무관세로 진출할 수 있는 반면 유럽은 여전히 최대 15%의 관세를 부담해야 한다고 주장하며 비준 중단을 요구하는 압력을 가중시키고 있다.

유럽 금리

최근 유럽에서 발표된 자료에 따르면 12월 소비자물가지수 상승률이 하락하여 유럽중앙은행(ECB)의 인플레이션 압력이 완화되고 있음을 시사합니다.

이러한 수치에 따라 금융 시장에서는 유럽 중앙은행이 3월 회의에서 25bp 금리 인하를 단행할 경우를 예상하는 비율을 10%에서 25%로 상향 조정했습니다.

또한 거래자들은 금리가 연중 동결될 것이라는 예상에서 최소 25bp(베이시스 포인트) 인하가 한 차례 있을 것으로 예상하는 쪽으로 기대치를 조정했습니다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금 수준에 대한 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

일본 엔화는 화요일 아시아 거래에서 주요 통화 및 부차적 통화 대비 하락세를 보이며, 전날 일시적으로 멈췄던 미국 달러 대비 하락세를 재개했고, 니케이 신문이 미국 통화 당국이 일본 통화 당국의 요청 없이 달러/엔 환율에 대한 검토를 진행했다고 보도한 후 약 2주 만에 최저 수준에 근접했습니다.

일본은행 정책 결정자들이 인플레이션 압박에서 벗어나면서 3월 금리 인상에 대한 기대감이 낮아졌습니다. 투자자들은 이제 일본의 주요 경제 지표 발표를 기다리며 이러한 기대감을 재평가하려 하고 있습니다.

가격 개요

오늘 일본 엔화 환율은 달러 대비 0.45% 상승한 155.31엔을 기록했으며, 개장가인 154.64엔에서 상승한 후 장중 최저치인 154.52엔까지 하락했습니다.

엔화는 월요일 거래에서 달러 대비 0.25% 상승하며 4거래일 만에 처음으로 상승세를 기록했고, 약 2주 만에 최저치인 155.64엔에서 회복세를 보였다.

저가 매수 외에도, 일본 엔화는 미국 대법원의 역사적인 판결 이후 트럼프 대통령의 관세 조치에 대한 우려로 인해 반등했습니다.

통화 당국

일본 닛케이 신문은 익명의 미국 정부 소식통을 인용해 미국 통화 당국이 엔화 가치 지지를 위해 지난 1월 "환율 재검토"에 착수했다고 보도했다.

신문은 미국 재무부를 대신해 뉴욕 연방준비은행이 실시한 환율 검토는 일본 재무부의 요청 없이 진행되었다고 보도했다.

보고서는 또한 스콧 베센트 미국 재무장관이 일본 총선을 앞두고 정치적 불안정이 일본 시장을 불안정하게 만들고 세계 금융 시장으로 파급될 수 있다는 우려 속에 환율 검토 과정을 주도했다고 덧붙였다.

신문은 베센트와 가까운 고위 관계자들을 인용해 미국 당국이 환율 검토를 엔화 매입을 통한 시장 개입 가능성에 대한 예비 단계로 간주했으며, 도쿄가 요청할 경우 엔화 가치 지지를 위해 외환 시장에 개입하는 방안을 검토했다고 보도했다.

미국 고위 관리들은 베센트가 주도한 환율 검토가 미국이 동맹국의 안정을 증진하기 위해 경제력을 활용할 준비가 되어 있다는 원칙에 기반했다고 밝혔습니다.

일본 금리

지난주 말 도쿄에서 발표된 자료에 따르면 일본의 1월 근원 인플레이션율이 2년 만에 최저 수준으로 떨어져 일본은행의 인플레이션 압박이 완화되었습니다.

해당 데이터가 발표된 후, 일본은행이 3월 회의에서 0.25%포인트 금리 인상을 단행할 가능성은 10%에서 3%로 하락했습니다.

4월 회의에서 0.25%포인트 금리 인상에 대한 기대치도 50%에서 30%로 하락했습니다.

최근 로이터 여론조사에 따르면 일본은행이 9월까지 기준금리를 1%로 인상할 가능성이 있다.

투자자들은 이제 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 상승률에 대한 추가 데이터를 기다리며 이러한 기대치를 재평가하려 하고 있습니다.

리플 랩스(XRP)는 월요일 현재 $1.40를 돌파하며 상승세를 이어가고 있습니다. 이는 암호화폐 시장 전반에 걸쳐 관세 관련 긴장이 고조되면서 다시금 하락 압력이 가해지고 있는 상황에서도 나타난 현상입니다. 장중 최저치인 $1.33까지 하락한 것은 거시경제 불확실성, 지정학적 긴장, 그리고 투자자들이 저위험 자산으로 이동하는 추세와 연관이 있습니다.

비트코인과 이더리움에서 자본이 유출되면서 XRP로의 투자 유입 속도가 둔화되고 있습니다.

코인쉐어즈 인터내셔널(CoinShares International Limited)의 보고서에 따르면 지난주 XRP 관련 상품으로의 투자 유입액이 350만 달러로 감소했습니다. 이는 전주 유입액 3,300만 달러 대비 90% 급감한 수치입니다. 평균 운용자산은 약 26억 달러이며, 연초 이후 누적 유입액은 1억 5,100만 달러에 달합니다.

반면 비트코인 투자 상품은 매도 압력을 지속하며 지난주 2억 1,500만 달러의 자금 유출을 기록했습니다. 이러한 매도세로 비트코인 가격이 6만 5천 달러 아래로 떨어졌음에도 불구하고, 총 운용자산은 1,040억 달러에 달했으며, 연초 이후 누적 유출액은 약 13억 달러에 이릅니다.

코인쉐어즈 보고서에 따르면 비트코인이 시장 부정적인 심리의 주요 원인이었으며, 비트코인 역투자 상품에 550만 달러가 유입되어 자산 범주 중 가장 큰 규모를 기록했습니다.

이더리움 역시 지난주 3,650만 달러의 자금 유출을 기록했으며, 이로써 올해 누적 자금 유출액은 4억 9,400만 달러에 달했습니다.

개인 투자자들의 관심은 안정적으로 유지되고 있습니다.

파생상품 데이터는 XRP에 대한 개인 투자자들의 관심이 안정적임을 보여줍니다. 코인글래스 데이터에 따르면 XRP 선물 계약의 미결제 약정은 월요일에 24억 달러로 증가했으며, 이는 전날의 23억 3천만 달러와 비교됩니다.

미결제약정 증가는 투자자들의 위험 선호도가 높아졌음을 시사하며, 이는 향후 거래일 동안 가격 회복 가능성을 높일 수 있습니다.

기술적 분석: 회복 전망은 제한적입니다.

XRP는 MACD 지표가 일봉 차트의 시그널 라인 위에 머물면서 약 1.40달러 부근에서 거래되고 있습니다. 그러나 녹색 히스토그램 막대가 축소되는 추세는 상승 모멘텀이 제한적일 수 있음을 시사합니다.

동시에 상대강도지수(RSI)는 39로 중립 영역보다 훨씬 낮아, 해당 통화의 전반적인 기술적 구조에서 지속적인 약세를 반영하고 있습니다.