수요일 유럽 거래에서 금 가격은 하락세를 이어가며 전날 잠시 멈췄던 하락세를 재개했고, 유가 상승으로 인한 인플레이션 효과가 미국 달러 약세보다 더 크게 작용하면서 2주 만에 최저치에 근접했습니다.

예상보다 부진한 미국 소비자물가지수(PPI) 발표로 올해 연준의 추가 금리 인상 기대감이 낮아졌습니다. 투자자들은 오늘 발표될 6월 생산자물가지수(PPI)와 케빈 워시 연준 의장의 반기 의회 증언 둘째 날을 통해 향후 통화정책 전망에 대한 새로운 단서를 찾고 있습니다.

가격

• 금 가격은 개장가인 온스당 4,052.98달러에서 0.9% 하락한 4,017.47달러를 기록했으며, 장중 최고치는 4,062.17달러였습니다.

• 금 가격은 화요일에 1.3% 상승 마감하며 3거래일 만에 처음으로 일일 상승세를 기록했습니다. 이는 가격이 온스당 3,983.64달러로 2주 만에 최저치를 기록한 후 저가 매수세가 유입된 데 따른 것입니다.

• 저가 매수 심리 외에도, 미국 소비자 물가 상승률 데이터가 예상치를 하회하면서 금값 상승을 뒷받침했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 수요일에 0.15% 하락하며 주요 통화 대비 달러화 약세에 힘입어 이틀 연속 하락세를 이어갔다.

미국 국채 수익률도 연준의 단기 금리 인상 기대감이 완화되면서 하락했습니다. 투자자들은 이제 통화 정책 방향에 대한 보다 명확한 지침을 얻기 위해 추가적인 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 주시하고 있습니다.

세계 석유 가격

수요일 유가는 0.5% 이상 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔고, 미국과 이란 간의 호르무즈 해협 일대에서의 군사 공방이 계속되는 가운데 화요일에 기록한 한 달 만의 최고치에 근접했다.

이란 분쟁 전개 상황

• 미국 해군의 이란 항구 봉쇄가 공식적으로 발효되었으며, 미군은 이란 항구를 드나드는 선박들을 감시하고 있다.

• 미국은 호르무즈 해협 주변의 이란 미사일 시스템과 방공망을 겨냥한 새로운 군사 공격을 감행하며 위기를 또다시 고조시켰습니다.

• 이란은 미국과 연계된 기지 및 시설을 겨냥한 새로운 드론 공격을 발표하는 한편, 군사 대비 태세를 강화했다고 밝혔다.

• 이란 관리들은 미국이 이러한 행동들이 테헤란을 협상 테이블로 복귀시킬 것이라고 믿는다면 오산이라고 말했다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 테헤란에 강력한 공개 경고를 발하며, 이란이 즉시 협상에 복귀하지 않으면 "다음 주"에 이란의 모든 발전소와 주요 교량을 파괴하겠다고 위협했습니다.

미국 금리

• 화요일에 발표된 자료에 따르면 미국의 6월 소비자 물가 상승률은 예상보다 둔화되었는데, 이는 주로 에너지 가격 하락에 기인한 것으로 나타났습니다.

• 연방준비제도 고위 관계자들은 6월 물가상승률 수치가 둔화된 것을 환영했지만, 물가상승 압력이 실제로 완화되고 있다고 결론짓기 위해서는 이와 유사한 데이터가 몇 달 더 필요할 것이라고 강조했습니다.

• 해당 데이터에 따르면 CME 그룹의 FedWatch Tool은 연준이 7월 회의에서 금리를 동결할 확률이 59%에서 86%로 상승한 반면, 25bp 금리 인상 확률은 41%에서 14%로 하락했다고 밝혔습니다.

• 12월 회의에서 금리 변동이 없을 것이라는 예상은 10%에서 20%로 증가했으며, 25bp 금리 인상 가능성은 90%에서 80%로 감소했습니다.

• 투자자들은 이제 연준의 정책 전망을 재평가하기 위해 오늘 발표될 6월 미국 생산자물가지수(PPI)를 기다리고 있습니다.

케빈 워시

그리니치 표준시 기준 오후 2시에 케빈 워시 연방준비제도 의장은 워싱턴에서 열리는 상원 은행위원회 청문회에서 반기별 증언을 이어갈 예정입니다.

화요일 하원 금융서비스위원회에 출석한 워시 총재는 미국 국민에게 부과되는 인플레이션 "세금"을 없애기 위해 연준 정책을 전면 개편하겠다고 약속했습니다.

금 전망

OANDA의 아시아 태평양 지역 수석 시장 분석가인 켈빈 웡은 시장이 이제 소비자물가지수(CPI) 데이터를 후행 지표로 보고 있으며, 그 의미를 크게 고려하지 않고 있다고 말했습니다. 그는 또한 트럼프 대통령의 호르무즈 해협 해상 운송 봉쇄가 유가를 상승시키고 금값에는 하락 압력을 가하고 있다고 덧붙였습니다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 화요일에 2톤 증가하여 총 1,004.45톤을 기록했습니다. 이는 7월 2일 이후 최저 수준이었던 1,002.45톤에서 반등한 수치입니다.

유로는 수요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 강세를 보이며 미국 달러 대비 2거래일 연속 상승세를 이어갔고, 예상보다 낮은 미국 인플레이션 데이터 발표 이후 약세인 미국 달러에 힘입어 2주 만에 최고치에 근접했습니다.

국제 유가가 지속적으로 상승함에 따라 유럽중앙은행(ECB) 정책 입안자들에 대한 인플레이션 압력이 다시 대두되고 있으며, 이는 ECB가 9월에 금리를 인상할 수 있다는 예상을 강화하고 있습니다.

가격

• 유로는 미국 달러 대비 약 0.2% 상승한 1.1442달러를 기록했으며, 1.1420달러로 개장한 후 장중 최저치인 1.1417달러까지 올랐습니다.

• 유로는 화요일 미국 달러 대비 0.35% 상승하며 3거래일 만에 처음으로 일일 상승세를 기록했고, 예상보다 부진한 미국 인플레이션 데이터에 힘입어 2주 만에 최고치인 1.1462달러를 기록했습니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 0.15% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 달러화는 주요 글로벌 통화 대비 약세를 보였다.

미국의 6월 물가상승률 데이터가 예상치를 하회했는데, 이는 에너지 가격 하락에 기인한 것으로, 연준 정책 입안자들이 인플레이션 압박에서 벗어날 수 있음을 시사합니다.

미국 국채 수익률은 연준의 단기 금리 인상 기대감이 완화되면서 하락했으며, 투자자들은 향후 통화 정책 방향에 대한 보다 명확한 지침을 얻기 위해 추가적인 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 기다리고 있습니다.

오늘 오후, 미국은 6월 생산자물가지수(PPI) 데이터를 발표할 예정이며, 케빈 워시 연방준비제도 의장은 미국 의회에서 반기별 증언을 이어갈 것입니다.

세계 석유 가격

수요일 유가는 0.5% 이상 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔고, 미국과 이란 간의 호르무즈 해협 일대에서의 군사적 충돌이 계속되는 가운데 화요일에 기록한 한 달 만의 최고치에 근접했다.

이란 분쟁 전개 상황

• 미국은 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 공식적으로 시행하고, 이란을 드나드는 선박들을 감시하기 시작했습니다.

• 미군은 호르무즈 해협 인근의 이란 미사일 시스템과 방공 진지를 겨냥한 추가 공습을 감행하며 분쟁을 더욱 격화시켰습니다.

• 이란은 미국과 연계된 목표물과 역내 군사 기지를 겨냥한 새로운 드론 공격을 발표하는 한편, 군사 경계 태세를 강화했다고 밝혔다.

• 이란 당국은 미국이 자국의 행동이 테헤란을 협상 테이블로 복귀시킬 것이라고 믿는다면 오산이라고 밝혔습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란이 즉시 협상을 재개하지 않으면 "다음 주"에 이란 전역의 모든 발전소와 주요 교량을 파괴하겠다고 공개적으로 경고했습니다.

유럽 금리

• 세계 유가 상승세 속에서 금융 시장은 유럽중앙은행(ECB)의 7월 금리 인상(25bp) 가능성을 35% 이상으로 끌어올렸습니다.

• 9월 유럽중앙은행(ECB)의 25bp 금리 인상에 대한 시장 기대치가 95%를 넘어섰습니다.

• 투자자들은 이제 ECB의 정책 전망에 대한 기대치를 더욱 구체화하기 위해 유로존의 추가적인 인플레이션, 고용 및 임금 데이터를 기다리고 있습니다.

수요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 및 마이너 통화 바스켓 대비 강세를 보이며, 미국의 예상보다 낮은 인플레이션 데이터 발표 이후 달러화 약세에 힘입어 이틀 연속 상승세를 이어갔다.

호르무즈 해협을 통한 공급 차질이 지속되면서 국제 유가가 한 달 만에 최고치에 근접한 수준을 유지하고 있어 일본은행에 대한 인플레이션 압력 증가에 대한 우려가 다시 커지고 있으며, 추가 금리 인상에 대한 기대감도 높아지고 있습니다.

가격

• 미국 달러는 일본 엔화 대비 약 0.2% 하락한 161.96엔을 기록했으며, 162.24엔으로 개장하여 장중 최고 162.26엔까지 올랐다.

• 엔화는 화요일 미국 달러 대비 0.1% 상승 마감하며 지난 4거래일 중 3일 연속 상승세를 기록했는데, 이는 미국의 인플레이션 지표가 완화된 데 힘입은 것입니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 0.15% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 달러화는 주요 글로벌 통화 대비 약세를 보였다.

미국의 6월 물가상승률 데이터가 예상치를 하회했는데, 이는 에너지 가격 하락에 기인한 것으로, 연준 정책 입안자들이 인플레이션 압박에서 벗어날 수 있음을 시사합니다.

미국 국채 수익률은 연준의 단기 금리 인상 기대감이 완화되면서 하락했으며, 투자자들은 향후 통화 정책 방향에 대한 보다 명확한 지침을 얻기 위해 추가적인 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 기다리고 있습니다.

세계 석유 가격

수요일 유가는 0.5% 이상 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔고, 미국과 이란 간의 호르무즈 해협 일대에서의 군사적 충돌이 계속되는 가운데 화요일에 기록한 한 달 만의 최고치에 근접했다.

이란 분쟁 전개 상황

• 미국은 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 공식적으로 시행하고 이란을 드나드는 선박들을 감시하기 시작했습니다.

• 미군은 호르무즈 해협 인근의 이란 미사일 시스템과 방공 진지를 겨냥한 추가 공습을 감행하며 분쟁을 더욱 격화시켰습니다.

• 이란은 미국과 연계된 목표물과 역내 군사 기지를 겨냥한 새로운 드론 공격을 발표하는 한편, 군사 경계 태세를 강화했다고 밝혔다.

• 이란 당국은 워싱턴이 이러한 조치들이 테헤란을 협상 테이블로 복귀시킬 것이라고 믿는다면 오산이라고 밝혔습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란이 즉시 협상을 재개하지 않으면 "다음 주"에 이란 전역의 모든 발전소와 주요 교량을 파괴하겠다고 공개적으로 경고했습니다.

일본 금리

• 국제 유가 상승세 속에서 일본은행의 7월 금리 인상(25bp) 가능성에 대한 시장 기대치가 30%를 넘어섰습니다.

• 10월 회의에서 25bp 금리 인상 가능성에 대한 기대감이 85%를 넘어섰습니다.

• 투자자들은 이제 일본은행의 정책 방향에 대한 기대치를 더욱 구체화하기 위해 추가적인 일본 물가상승률, 고용 및 임금 데이터를 기다리고 있습니다.

화요일 유가는 미국이 이란에 대한 새로운 공습을 시작하고 해상 봉쇄를 재개함에 따라 상승했으며, 도널드 트럼프 대통령은 호르무즈 해협을 통과하는 선박에 통행료를 부과하는 대신 미국의 군사적 보호를 제공하겠다는 제안을 철회했습니다.

미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 79.34달러로 1.5% 상승 마감했고, 국제 벤치마크인 브렌트유는 1.72% 상승하여 배럴당 84.73달러로 장을 마쳤다.

미 중부사령부(CENTCOM)는 소셜 미디어 게시물을 통해 미국이 이란 항구와 해안 지역에 대한 해상 봉쇄를 동부시간 오후 4시부터 재개할 준비를 하는 가운데, 이란 내부 목표물에 대한 새로운 공습을 감행했다고 밝혔습니다.

한편 트럼프 대통령은 미국의 군사적 보호 하에 호르무즈 해협을 통과하는 화물에 20%의 통행료를 부과하려던 계획에서 물러서며, 걸프 국가들이 대신 미국 경제에 대한 투자를 늘려 보상할 것이라고 밝혔다.

대통령의 입장 번복은 세계 해운업계의 강력한 반발에 따른 것이며, 국제해사기구(IMO)는 해협에서의 의무적인 통항료 부과는 국제법을 위반하는 것이라고 밝혔다.

호르무즈 해협의 긴장 고조와 유조선 공격

이란은 수년간 호르무즈 해협의 안전 통행료를 부과하려 했지만, 미국은 일관되게 그러한 요금 부과에 반대해 왔습니다. 6월 17일 워싱턴과 테헤란이 체결한 임시 합의에 따라 이란은 60일 동안 통행료를 부과하지 않기로 했습니다.

미국과 이란 간의 호르무즈 해협 통제권을 둘러싼 갈등이 지속되면서 미국산 원유는 장중 한때 배럴당 80달러를 넘어섰습니다.

미국 중부사령부는 이란의 상선 공격 능력을 약화시키기 위한 작전의 일환으로 미군이 월요일 밤 이란 해안선을 따라 목표물을 사흘 연속 공격했다고 밝혔다.

한편 이란 혁명수비대(IRGC)는 호르무즈 해협을 통과하던 초대형 유조선 두 척이 식별 시스템을 끄자 이를 표적으로 삼았다고 밝혔다.

아부다비 국영 석유 회사(ADNOC)는 또한 자사 유조선 두 척이 해협을 통과하던 중 포탄에 맞아 선원 한 명이 사망하고 여러 명이 부상당했다고 보고했습니다.

선박 추적 회사들은 지난주 이란의 유조선 공격 이후 전투가 재개되면서 호르무즈 해협을 통과하는 선박 통행량이 급격히 감소했다고 보고했습니다.

적대 행위에도 불구하고 미국 에너지부는 CNBC에 일요일에 약 850만 배럴의 석유가 호르무즈 해협을 통과했다고 밝혔습니다.

미국과 이스라엘이 2월 28일 이란을 공격하기 전까지 전 세계 석유 공급량의 약 5분의 1이 호르무즈 해협을 통해 운송되었습니다. 이란이 3월 초 해협을 통과하는 선박을 공격하기 시작하면서 해상 교통량이 급격히 감소했지만, 워싱턴과 테헤란 간의 임시 합의 이후 점차 회복되었습니다.