수요일 유럽 거래에서 금 가격은 소폭 상승하며 5거래일 연속 상승세를 이어갔고, 약세인 미국 달러와 유가 하락에 힘입어 2주 만에 최고치 부근을 유지했습니다. 한편, 시장은 미국과 이란 간의 예비 합의에서 나온 세부 사항들을 계속해서 소화하고 있습니다.

투자자들이 케빈 워시 신임 의장 체제 하의 첫 번째 연준 정책 결정 발표를 앞두고 대규모 포지션 구축을 자제하고, 향후 미국 금리 방향에 대한 명확한 지침을 기다리고 있기 때문에 금 가격 상승 여력은 당분간 제한적입니다.

가격 변동

• 금 가격은 온스당 4,349.67달러로 0.4% 상승했으며, 개장가인 4,331.46달러에서 상승 마감했고, 장중 최저가인 4,317.05달러까지 올랐습니다.

• 화요일 종가 기준으로 금 가격은 0.5% 상승하며 4일 연속 상승세를 기록했습니다. 또한 미국과 이란 간의 잠정 평화 합의 발표 이후 금 가격은 장 초반 온스당 4,369.48달러로 2주 만에 최고치를 경신했습니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 0.1% 미만 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 달러화는 주요 글로벌 통화 대비 약세를 지속했다.

이러한 하락세는 미국과 이란 간의 임시 평화 협정에 대한 지속적인 낙관론 속에서 나타났으며, 이는 위험 선호도를 높이고 안전 자산으로서 달러화에 대한 수요를 감소시켰습니다.

유가

수요일 유가는 거의 2% 하락하며 4일 연속 하락세를 이어갔고, 글로벌 공급 차질에 대한 우려가 완화되면서 3개월 만에 최저치를 기록했습니다.

미국-이란 합의

• 도널드 트럼프 대통령은 이란과의 예비 합의 내용을 의회에 제출할 수도 있다고 밝혔습니다.

• 스위스 외무부는 미국과 이란 간의 양해각서 체결 가능성이 있는 회의가 6월 19일 스위스 중부 뷔르겐슈토크에서 열릴 예정이라고 밝혔습니다.

• 월스트리트저널은 이번 합의로 이란이 서명 즉시 석유 판매를 재개할 수 있게 될 것이라고 보도했습니다.

• 이란 외무장관은 핵 문제와 제재 완화를 포함한 최종 합의에 도달하기 위해 1단계 협상 이후 60일간 협상을 계속할 것이라고 밝혔습니다.

• 로이터 소식통에 따르면 이번 합의에는 3천억 달러 규모의 재건 기금이 포함되어 있으며, 그중 절반 이상이 이미 이란의 재건 사업에 배정되었다.

• 해당 기금에는 정부 자금이 포함되어 있지 않으며, 동결된 이란 자산에 대한 논의와는 별개로 운영됩니다.

연방준비제도

연방준비제도(Fed)는 오늘 2026년 네 번째 정책 회의를 마무리할 예정이며, 시장에서는 정책 결정자들이 4회 연속으로 기준금리를 3.75%로 동결할 것으로 널리 예상하고 있습니다.

금리 결정, 통화 정책 성명, 그리고 수정된 경제 전망은 그리니치 표준시 기준 18시에 발표될 예정이며, 이어서 케빈 워시 연준 의장의 기자 회견이 그리니치 표준시 기준 18시 30분에 있을 예정입니다.

시장은 워쉬의 발언이 미국 금리의 향후 방향에 대한 중요한 단서를 제공할 것으로 기대하고 있으며, 특히 이란 분쟁과 중동 평화 협정으로 인한 최근 경제 상황을 고려할 때 더욱 그러하다.

미국 금리

• 골드만삭스는 경제 활동 증가와 지속적인 고용 성장을 이유로 연준이 2026년 내내 금리를 동결하고 금리 인하는 2027년까지 미룰 것으로 예상한다.

• 유가 하락으로 인해 CME FedWatch 데이터는 12월 금리 인상 가능성을 67%에서 55%로 낮췄습니다.

• 현재 시장에서는 연준이 오늘 회의에서 금리를 동결할 확률을 99%로, 25bp 금리 인하 확률을 단 1%로 보고 있습니다.

금 전망

시장 전략가 일리야 스피박은 유가 하락이 금리 인상 압력을 다소 완화하고 향후 금리 인상에 대한 기대감을 낮췄다고 말했다.

그는 또한 금값의 최근 상승세가 연준의 정책 발표를 기다리는 투자자들로 인해 동력을 잃기 시작했다고 덧붙였다.

스피박은 이번 회의가 케빈 워시가 의장을 맡는 첫 번째 연방공개시장위원회(FOMC) 회의라는 점을 지적하며, 투자자들은 그가 전통적인 매파적 입장, 높은 인플레이션, 그리고 백악관의 완화적 정책 압력 사이에서 어떻게 균형을 맞출지 여전히 불확실하다고 언급했다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 화요일에 1,012.21톤으로 변동 없이 유지되었으며, 이는 2025년 9월 29일 이후 최저 수준입니다.

영국 파운드는 수요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 소폭 상승하며 미국 달러 대비 3거래일 연속 상승세를 이어갔고, 연준의 통화정책 결정 발표를 앞두고 달러화가 압력을 받는 가운데 2주 만에 최고 수준에 근접했다.

투자자들은 오늘 발표될 영국의 주요 인플레이션 데이터를 기다리고 있으며, 이 데이터는 향후 영란은행의 금리 인상 경로에 대한 기대감을 재편하는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다.

가격 변동

• GBP/USD는 0.1% 미만 상승한 1.3434달러를 기록하며 개장가인 1.3427달러에서 소폭 상승했고, 장중 최저치인 1.3422달러까지 올랐습니다.

파운드화는 화요일 달러 대비 0.1% 이상 상승하며 이틀 연속 상승세를 기록했습니다. 또한 미국과 이란 간의 합의에 대한 낙관론에 힘입어 전날에는 2주 만에 최고치인 1.3461달러까지 올랐습니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 0.1% 미만 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 달러화는 주요 글로벌 통화 대비 약세를 지속했다.

이러한 하락세는 미국과 이란 간의 임시 평화 협정에 대한 지속적인 낙관론 속에서 나타났으며, 이는 위험 선호도를 높이고 전통적인 안전 자산인 미국 달러에 대한 수요를 감소시켰습니다.

달러 약세는 케빈 워시 의장이 이끄는 첫 번째 연준 회의 결과 발표를 앞두고 나타난 현상으로, 시장은 올해 하반기에 금리 인하가 고려될 가능성을 시사하는 어떤 신호라도 포착하려 하고 있습니다.

유가

수요일 국제 유가는 1% 이상 하락하며 4거래일 연속 하락세를 이어갔고, 글로벌 공급 부족에 대한 우려가 점차 완화되면서 3개월 만에 최저치를 기록했습니다.

미국-이란 합의

• 도널드 트럼프 대통령은 이란과의 예비 합의 내용을 의회에 제출할 수도 있다고 밝혔습니다.

• 스위스 외무부는 미국과 이란 간의 양해각서 체결 가능성이 있는 회의가 6월 19일 스위스 중부 뷔르겐슈토크에서 열릴 예정이라고 밝혔습니다.

• 월스트리트저널은 이번 합의로 이란이 서명 직후 석유 판매를 재개할 수 있게 될 것이라고 보도했습니다.

• 이란 외무장관은 핵 문제와 제재 완화를 포괄하는 최종 합의에 도달하기 위해 초기 협상 이후 60일간 협상을 계속할 것이라고 밝혔습니다.

• 로이터 소식통에 따르면 이번 합의에는 3천억 달러 규모의 재건 기금이 포함되어 있으며, 그중 절반 이상이 이미 이란 내부 프로젝트에 배정되었다고 합니다.

• 해당 기금에는 정부 자금이 포함되어 있지 않으며, 동결된 이란 자산에 대한 논의와는 별개로 운영됩니다.

영국 금리

• 국제통화기금(IMF)은 지난달 영란은행이 금리를 인상할 필요가 없으며, 향후 금리를 인하해야 할 수도 있다고 밝혔습니다.

• 현재 시장에서는 영국 중앙은행이 목요일 정책 회의에서 금리를 인상할 확률을 2%로만 보고 있습니다.

영국 인플레이션 데이터

투자자들은 오늘 발표될 영국의 5월 물가상승률 수치를 예의주시하고 있습니다. 이 데이터는 향후 영란은행의 정책 결정에 대한 기대에 상당한 영향을 미칠 수 있기 때문입니다.

그리니치 표준시 기준 오전 6시에 발표된 소비자물가지수(CPI) 헤드라인 상승률은 4월의 2.8%에서 5월에는 전년 동기 대비 3.0%로 상승할 것으로 예상되며, 근원 CPI는 기존 2.5%에서 5월에는 전년 동기 대비 2.7%로 상승할 것으로 전망됩니다.

영국 파운드화 전망

Economies.com에 따르면, 영국 물가상승률 데이터가 시장 예상치를 하회할 경우, 올해 영란은행의 금리 인상 가능성이 낮아져 파운드화에 다시 하락 압력이 가해질 수 있다.

수요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 통화 대비 소폭 상승하며 미국 달러 대비 3거래일 연속 하락세를 만회하려 시도했습니다. 이러한 움직임은 제한적인 저가 매수세에 힘입은 것이며, 미국 달러는 연준의 통화정책 결정 발표를 앞두고 압력을 받고 있습니다.

우치다 신이치 일본은행 부총재의 비둘기파적인 발언이 일본의 통화 긴축 속도에 대한 시장의 우려를 완화하는 데 도움이 되었습니다. 현재 입원 중인 우에다 가즈오 총재를 대신하여 회의 후 기자회견에 참석한 우치다 부총재는 투자자들이 예상했던 것보다 덜 매파적인 메시지를 전달하며 12월 이전에 추가 금리 인상이 있을 가능성을 낮췄습니다.

가격 변동

• 미 달러/엔 환율은 개장가 160.37엔에서 0.1% 미만 하락한 160.27엔으로 마감했으며, 장중 최고 160.44엔까지 상승했다.

• 엔화는 우치다 총재의 발언 이후 화요일 달러 대비 0.1% 미만 하락하며 3일 연속 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 0.1% 미만 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 달러화는 주요 글로벌 통화 대비 약세를 지속했다.

이러한 하락세는 미국과 이란 간의 임시 평화 협정에 대한 지속적인 낙관론 속에서 나타났으며, 이는 위험 선호 심리를 개선하고 전통적인 안전 자산으로서 달러에 대한 수요를 감소시켰습니다.

현재 미국 달러화의 약세는 케빈 워시 신임 의장 체제 하에서 열리는 첫 번째 연준 회의 결과에 앞서 나타나는 현상이며, 시장은 올해 하반기에 금리 인하가 고려될 가능성을 시사하는 신호가 있는지 주시하고 있습니다.

유가

수요일 국제 유가는 1% 이상 하락하며 4거래일 연속 하락세를 이어갔고, 공급 차질에 대한 우려가 완화되면서 3개월 만에 최저치를 기록했습니다.

미국-이란 합의

• 도널드 트럼프 대통령은 이란과의 예비 합의 내용을 의회에 제출할 수도 있다고 밝혔습니다.

• 스위스 외무부는 미국과 이란 간의 양해각서 체결 가능성이 있는 회의가 6월 19일 스위스 중부 뷔르겐슈토크에서 열릴 예정이라고 밝혔습니다.

• 월스트리트저널은 이번 합의로 테헤란이 서명 즉시 석유 판매를 재개할 수 있게 될 것이라고 보도했습니다.

• 이란 외무장관은 초기 협상 이후 핵 문제와 제재 완화를 포괄하는 최종 합의에 도달하기 위해 60일간 협상을 계속할 것이라고 밝혔습니다.

• 한 소식통은 로이터 통신에 미국과 이란 간의 합의에는 3천억 달러 규모의 기금이 포함되어 있으며, 그중 절반 이상이 이미 이란의 재건 사업에 배정되었다고 전했다.

• 해당 기금에는 정부 자금이 포함되어 있지 않으며, 동결된 이란 자산에 대한 협상과는 별개로 운영됩니다.

일본 금리

• 화요일, 일본은행은 기준금리를 25bp 인상하여 1.0%로 올렸습니다. 이는 1995년 이후 최고 수준으로, 세계 4위 경제대국인 일본의 통화정책 정상화에 있어 또 하나의 역사적인 발걸음입니다.

• 우치다 신이치 부총재는 중앙은행이 경제 활동과 인플레이션 추이에 맞춰 금리를 점진적으로 인상해 나갈 것이며, 공격적인 긴축 정책을 서두르지 않을 것이라고 강조했습니다.

• 우치다 총재는 향후 금리 인상 규모를 정확히 예측하기는 현재로서는 어렵고, 중앙은행은 추가 조치를 취하기 전에 발표되는 경제 데이터를 신중하게 검토할 것이라고 덧붙였다.

• 7월 회의에서 25bp 금리 인상에 대한 시장 기대치는 50%에서 25%로 하락했습니다.

• 경제 조사에 따르면 12월에 금리가 25bp 추가 인상될 가능성이 가장 높습니다.

• 투자자들은 일본 통화 정책의 향후 방향에 대한 추가적인 단서를 얻기 위해 인플레이션, 고용 및 임금 데이터를 지속적으로 모니터링할 것입니다.

다우존스 산업평균지수는 화요일 유가 하락과 미국과 이란 간의 평화 협정 가능성에 대한 낙관론에 힘입어 사상 최고치를 경신했으며, 스페이스X는 상승세를 이어가며 시가총액에서 아마존을 제치고 미국 5위 기업으로 올라섰습니다.

SpaceX 주가가 약 9.5% 상승하면서 일론 머스크가 이끄는 이 회사는 시가총액에서 아마존을 추월했습니다.

또한 이 회사는 기업용 인공지능 시장에서의 입지를 강화하기 위한 조치로 소프트웨어 회사인 애니스피어(Anysphere)를 600억 달러에 인수한다고 발표했습니다.

메모리 칩 관련 주식이 강세를 보였으며, 웨스턴 디지털은 9%, 시게이트 테크놀로지는 6% 상승했습니다.

하지만 S&P 500 내 기술주는 전날의 급등세 이후 0.5% 하락했습니다.

S&P 500의 11개 주요 업종 중 7개 업종이 상승세를 보였는데, 이는 투자자들이 경제 활동과 더 밀접하게 연관된 주식으로 자금을 이동시켰기 때문입니다.

금융주가 상승세를 주도하며 해당 업종이 1.1% 상승했다.

골드만삭스는 1.3% 상승하며 다우존스 지수 상승을 견인했고, JP모건은 1.8%, 뱅크오브아메리카는 1.2% 상승했다.

한편, 유가가 거의 3개월 만에 최저 수준에 근접하면서 에너지 부문은 0.4% 하락했습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과의 분쟁 종식을 위한 예비 합의에 서명했다고 발표한 후, 미국 증시는 전날 강세를 보였다.

그럼에도 불구하고, 해운업체들이 호르무즈 해협 재개방 이후에도 항행에 대한 신뢰를 회복하는 데 몇 주가 걸릴 수 있다고 경고하면서 이번 거래를 둘러싼 불확실성은 여전히 남아 있습니다.

시장은 연준의 결정을 기다리고 있다

투자자들의 관심은 이제 수요일에 있을 연방준비제도의 통화정책 결정에 집중되어 있습니다.

미국 중앙은행은 기준금리를 3.50%~3.75% 범위 내에서 동결할 것으로 널리 예상되고 있으며, 투자자들은 케빈 워시 연준 의장의 인플레이션, 실업률 및 경제 전망에 대한 발언을 예의주시하고 있습니다.

그레이트 힐 캐피털의 회장인 토마스 헤이즈는 "모든 시선은 워쉬의 기자 회견, 향후 전망 및 시장 예측에 쏠려 있다"고 말했다.

그는 덧붙였다. "하지만 미국과 이란 간의 합의가 거의 마무리 단계에 접어들면서, 그가 균형 잡힌 어조를 취할 여지가 더 많아졌습니다."

헤이즈는 또한 새로운 연준 의장이 취임한 첫 해에는 시장의 변동성이 커지는 경우가 많다고 언급했습니다.

물가상승률이 연준의 목표치인 2%보다 1%포인트 이상 높은 수준을 유지하고 있어, 워쉬의 물가상승 추세 분석과 금리 인하 시점에 대한 전망은 향후 통화정책에 중요한 요소가 될 것이다.

CME FedWatch Tool에 따르면, 현재 트레이더들은 12월 25bp 금리 인상 가능성을 42%로 보고 있으며, 시장은 2027년 중반 이전의 금리 인하 가능성은 반영하지 않고 있습니다.

미국 동부시간 오전 9시 42분 기준, 다우존스 산업평균지수는 360.77포인트(0.70%) 상승한 52,031.80을 기록했다. S&P 500 지수는 0.10% 상승한 7,561.78, 나스닥 종합지수는 0.13% 상승한 26,719.01을 기록했다.

S&P 500 지수도 6월 초 기록했던 사상 최고치에 근접했습니다. 앞서 기술주 과대평가 우려와 미·이란 갈등으로 인해 하락세를 보인 바 있습니다.

개별 종목 중에서는 퀄컴이 인공지능 칩 제조업체 텐스토렌트를 80억 달러에서 100억 달러 사이에 인수하기 위한 협상을 진행 중이라는 보도가 나온 후 3.6% 상승했다.

로빈후드 주가는 거래 플랫폼이 정규직 직원의 10%를 감원하고 나머지 공석도 모두 없앨 계획을 발표한 후 1.1% 상승했습니다.

뉴욕 증권거래소에서는 상승 종목 수가 하락 종목 수보다 2.19 대 1, 나스닥에서는 1.39 대 1의 비율로 많아 시장 전반의 상승세가 지속되었습니다.

S&P 500 지수는 12개의 52주 신고가를 기록했고 신저가는 없었으며, 나스닥 종합 지수는 46개의 신고가를 기록하고 31개의 신저가를 기록했습니다.