수요일에 유럽 시장에서 금 가격이 상승하여 5거래일 연속 상승세를 이어갔고, 계속해서 기록을 경신하며 역사상 처음으로 온스당 3,900달러 장벽에 도달할 뻔했습니다. 이는 미국에서 정부 폐쇄가 발효된 후 미국 달러가 급락한 데 따른 것입니다.

또한, 연준이 올해 말까지 두 차례 금리를 인하할 수 있다는 기대감도 시장에 힘을 실어주었습니다. 이러한 기대감을 재평가하기 위해, 시장은 연준이 통화 정책 결정에 크게 의존하는 미국 노동 시장 상황에 대한 주요 데이터가 추가로 발표되기를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘의 금 가격: 금은 0.65% 상승한 ($3,884.17)로 역대 최고치를 기록했으며, 개장 가격은 ($3,859.01)이고 최저가는 ($3,853.48)입니다.

• 화요일 마감 시 금 가격은 0.7% 상승을 기록하며 4일 연속 상승세를 보였는데, 이는 미국 정부 폐쇄에 대한 우려에 따른 것입니다.

엄청난 월간 이익

9월 거래 기간 동안 금 가격은 약 12% 상승하여 2개월 연속 상승세를 기록했으며, 2011년 8월 이후 가장 큰 월별 상승폭을 기록했습니다.

14년 만에 가장 큰 월별 상승세는 유럽, 영국, 미국에서 금융 안정성에 대한 우려 속에서 안전 자산에 대한 수요가 강해진 데다, 전 세계적인 지정학적 긴장이 고조되고 미국이 금리를 인하할 것이라는 기대가 커진 데 기인합니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 수요일에 0.45% 하락하여 4거래일 연속 하락세를 보이며 1주일 최저치인 97.48포인트를 기록했습니다. 이는 주요 통화에 대한 미국 달러의 지속적인 약세를 반영합니다.

이러한 감소는 트럼프, 공화당, 민주당이 마지막 순간에 임시 합의에 도달하지 못하면서 의회가 자금 지원 법안을 통과시키지 못해 미국 정부가 자정 이후 문을 닫은 후에 나타났습니다.

도널드 트럼프 대통령은 화요일에 의회 민주당 의원들에게 연방 정부 폐쇄를 허용하면 그의 행정부가 핵심 프로그램을 중단하는 것을 포함한 "돌이킬 수 없는" 조치를 취할 수 있게 될 것이라고 경고했습니다.

미국 금리

• 화요일의 구인 보고서는 8월의 공석이 약간 증가한 반면, 채용은 둔화되었음을 나타내며, 노동 시장의 힘이 약해지고 있음을 시사합니다.

• CME FedWatch 도구에 따르면, 10월 회의에서 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성에 대한 가격은 90%에서 95%로 상승한 반면, 금리를 그대로 유지할 가능성에 대한 가격은 10%에서 5%로 하락했습니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 시장은 오늘 늦게 발표되는 민간 고용 보고서, 목요일 주간 실업수당 청구 건수, 금요일 9월 비농업 고용 보고서 등 주요 미국 노동 시장 데이터를 기다리고 있습니다.

금 전망

• ABC Refinery의 글로벌 시장 책임자인 니콜라스 프라펠은 금이 "달러 약세, 미국 정부 폐쇄 위기와 관련된 정치적 상황, 그리고 더 광범위한 지정학적 불확실성과 관련된 우려"로 인해 혜택을 받고 있다고 말했습니다.

• 도이체은행의 귀금속 분석가인 마이클 쉬에(Michael Hsueh)는 금 가격 상승에 대해 "즉각적인 상승세를 예측하기는 어렵고, 단기적으로는 상승세가 더욱 강해질 것으로 예상합니다."라고 말했습니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 어제 1.15톤 늘어 3일 연속 증가세를 보였으며, 총 보유량은 1,012.88톤으로 2022년 7월 15일 이후 최고치를 기록했습니다.

유로화는 수요일 유럽 시장에서 주요 통화에 비해 상승세를 보이며, 미국 달러화에 대한 상승세를 4일 연속 이어갔습니다. 이는 미국 정부가 문을 닫으면서 미국 달러화가 약세를 보인 데 따른 것으로, 일주일 만에 최고치를 기록했습니다.

유럽중앙은행은 최근 회의에서 추가적인 통화 완화가 필요 없다는 견해를 표명했고, 이로 인해 올해 말 이전에 유럽이 금리를 인하할 가능성이 낮아졌습니다.

투자자들은 이러한 확률을 재평가하기 위해 오늘 늦게 발표될 9월 유럽의 주요 인플레이션 데이터를 기다리고 있는데, 이는 유럽 통화 완화의 방향에 큰 영향을 미칠 것입니다.

가격 개요

•오늘의 유로 환율: 유로는 달러 대비 약 0.4% 상승한 ($1.1777)을 기록했는데, 이는 오늘의 개장 가격 ($1.1733)에서 9월 24일 이후 최고치이며, 최저 수준은 ($1.1720)을 기록했습니다.

•유로는 화요일 거래를 달러 대비 0.1% 미만으로 마감하며 3일 연속 상승세를 보였습니다. 독일의 인플레이션 데이터가 예상보다 높게 나온 덕분입니다.

미국 달러

달러 지수는 수요일에 0.45% 하락하여 4거래일 연속 하락세를 보였고, 일주일 만에 최저 수준인 97.48포인트를 기록했습니다. 이는 미국 달러가 세계 주요 통화에 비해 지속적으로 하락하고 있음을 보여줍니다.

이러한 감소는 트럼프 대통령과 공화당, 민주당이 마지막 순간에 임시 합의에 도달하지 못한 후, 의회가 자금 지원 법안을 통과시키지 못하면서 미국 정부가 자정 이후 문을 닫은 후에 나타났습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 화요일에 의회 민주당 의원들에게 연방 정부 폐쇄를 허용하면 그의 행정부가 "돌이킬 수 없는" 조치를 취할 수 있게 될 것이라고 경고했는데, 여기에는 그들의 중요한 프로그램을 중단하는 것도 포함됩니다.

미국 노동부와 상무부는 부분적인 셧다운이 발생할 경우 통계 기관들이 데이터 발표를 중단할 것이라고 발표했습니다. 여기에는 금요일에 발표될 예정인 비농업 고용 데이터도 포함되는데, 시장은 이달 말까지 연준의 금리 인하 가능성을 판단하는 핵심 요소로 이 데이터를 고려하고 있습니다.

유럽 금리

•출처: 유럽 중앙 은행의 정책 입안자들은 새로운 경제 전망에 따르면 향후 2년 동안 물가 상승률이 하락할 것으로 나타났음에도 불구하고, 2%의 물가 상승률을 달성하기 위해 더 이상의 이자율 인하가 필요하지 않다고 믿고 있습니다.

•출처: 유로존이 또 다른 큰 경제적 충격에 직면하지 않는 한, 차입 비용은 당분간 현재 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

•유럽 중앙은행이 10월에 유럽 금리를 약 25베이시스포인트 인하할 확률에 대한 금융 시장 가격은 현재 10% 정도로 안정적입니다.

•상인들은 유럽 중앙은행의 추가적인 통화 완화에 대한 베팅을 줄였으며, 이는 올해 금리 인하 주기가 끝났음을 시사합니다.

유럽의 인플레이션

투자자들은 위의 확률을 재평가하기 위해 오늘 늦게 발표되는 9월 유럽의 주요 인플레이션 데이터를 기다리고 있습니다. 이를 통해 인플레이션 압력이 유럽 중앙 은행의 통화 정책 입안자들에게 어느 정도까지 영향을 미쳤는지 알 수 있을 것입니다.

GMT 오전 10시에 유럽의 연간 소비자 물가 지수가 발표될 예정이며, 시장 전망에 따르면 9월에는 8월의 2.0% 증가에 비해 2.2% 증가할 것으로 예상되며, 핵심 가치는 이전 수치와 동일한 2.3% 증가할 것으로 예상됩니다.

유로 성과에 대한 예측

•Economies.com에서는 다음과 같이 예상합니다. 현재 시장에서 예상보다 인플레이션 데이터가 더 높게 나오면 올해 남은 기간 동안 유럽이 금리를 인하할 가능성이 낮아지고, 이는 외환 시장에서 유로화 상승을 뒷받침할 것입니다.

일본 엔화는 수요일 아시아 시장에서 주요 및 보조 통화 바스켓 대비 상승세를 보이며 미국 달러화에 대한 상승세를 4일 연속 이어갔고, 2주 만에 최고 수준을 기록했습니다. 이는 미국 정부가 문을 닫으면서 미국 금융 안정에 대한 우려가 커지면서 미국 달러화의 지속적인 하락에 힘입은 것입니다.

일본은행 관계자들의 입장이 최근 들어 더욱 강경해졌습니다. 이로 인해 올해 말 이전에 일본이 금리를 인상할 가능성이 높아졌습니다. 투자자들은 이러한 가능성을 재평가하기 위해 세계에서 네 번째로 큰 경제 규모를 가진 일본의 상황에 대한 더욱 결정적인 데이터를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘의 엔 환율: 달러는 엔 대비 0.25% 하락한 (147.46¥)로 오늘의 개장가 (147.80¥)에서 9월 19일 이후 최저치를 기록했고, (148.22¥)에서 최고치를 기록했습니다.

•엔화는 화요일 달러화 대비 0.5% 상승하며 거래를 마감했는데, 이는 3일 연속 하락세이며, 안전 자산으로서의 엔화 매수가 지속되고 있습니다.

미국 달러

달러 지수는 수요일에 0.25% 하락하여 4거래일 연속 하락세를 보이며, 일주일 만에 최저 수준인 97.58포인트를 기록했습니다. 이는 미국 달러가 세계 주요 통화에 비해 지속적으로 하락하고 있음을 보여줍니다.

이러한 감소는 트럼프 대통령과 공화당, 민주당이 마지막 순간에 임시 합의에 도달하지 못한 후, 의회가 자금 지원 법안을 통과시키지 못하면서 미국 정부가 자정 이후 문을 닫은 후에 나타났습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 화요일에 의회 민주당 의원들에게 연방 정부 폐쇄를 허용하면 그의 행정부가 "돌이킬 수 없는" 조치를 취할 수 있게 될 것이라고 경고했는데, 여기에는 그들의 중요한 프로그램을 중단하는 것도 포함됩니다.

미국 노동부와 상무부는 부분적인 셧다운이 발생할 경우 통계 기관들이 데이터 발표를 중단할 것이라고 발표했습니다. 여기에는 금요일에 발표될 예정인 비농업 고용 데이터도 포함되는데, 시장은 이달 말까지 연준의 금리 인하 가능성을 판단하는 핵심 요소로 이 데이터를 고려하고 있습니다.

일본 금리

•Tankan 조사에 따르면 2분기 연속으로 대형 일본 제조업체의 신뢰도가 향상되었으며, 기업들은 낙관적인 지출 계획을 유지했습니다.

•최근 일본은행 간부들의 입장은 더욱 강경해졌습니다. 여기에는 양적 완화를 지지하는 전직 이사인 아사히 노구치도 포함됩니다.

•노구치는 월요일에 통화 정책을 강화해야 할 필요성이 "그 어느 때보다 커지고 있다"고 말했습니다.

•일본은행 부총재 우치다 신이치와 총재 우에다 가즈오는 각각 목요일과 금요일에 연설을 할 예정이다.

•런던 증권 거래소 데이터에 따르면, 현재 투자자들은 일본에서 10월 30일에 0.25%의 금리 인상이 있을 가능성을 40%로 예상하고 있습니다.

•투자자들은 이러한 확률을 재평가하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 데이터가 공개되기를 기다리고 있습니다.

화요일 거래에서 호주 달러는 중앙은행의 통화 정책에 대한 널리 예상된 결정 이후 대부분 주요 통화에 비해 상승했습니다.

호주 중앙은행(RBA)은 화요일에 기준 금리를 예상대로 3.6%로 유지했습니다. 이는 인플레이션이 계속 상승하고 1년 만에 최고 수준을 기록한 시점에 나온 조치입니다.

이번 결정은 로이터가 실시한 경제학자들의 예상과 일치합니다. 9월 초 발표된 자료에 따르면 8월 연간 인플레이션율이 3%로, 2024년 7월 이후 최고치를 기록했으며, 주택, 식품, 주류 가격 상승에 따른 것입니다.

은행은 성명에서 인플레이션에 대한 우려가 지속되고 있다고 밝혔다. "최근 데이터는 부분적이고 변동성이 크지만, 3분기 인플레이션이 8월 통화 정책 성명에서 예상했던 것보다 높을 수 있음을 보여줍니다."

보고서는 민간 국내 수요가 회복되고 있는 반면, 일부 부문에서는 인플레이션이 지속될 수 있다는 징후가 있다고 덧붙였다.

중앙은행은 인플레이션 억제 노력의 일환으로 2023년 11월부터 4.35%로 금리를 안정적으로 유지해 왔지만, 올해 초부터 금리를 75베이시스포인트 인하했습니다.

은행은 국내외적 상황 변화 속에서도 경제 전망이 여전히 불확실하다고 확인했습니다. "성장과 인플레이션에 대한 예상보다 강력한 데이터는 가계가 지출에 대해 더 편안해졌음을 나타낼 수 있지만, 특히 외부 상황에 대한 우려가 커질 경우 이러한 소비 성장이 지속되지 않을 수 있습니다."

미셸 불록 주지사는 이달 초 의회에서 "세계 환경은 높은 수준의 불확실성과 예측 불가능성을 특징으로 하지만, 국제적 상황이 호주 경제에 실질적인 영향을 미칠 것으로 예상되는 경우 통화 정책이 이에 잘 대응할 수 있다"고 말했습니다.

옥스포드 이코노믹스의 경제 및 글로벌 무역 연구 책임자인 해리 머피 크루즈는 결정 이후 발표한 메모에서, 은행이 "인플레이션과의 싸움에서 사실상 성공했다"고 밝혔습니다.

그는 근원 인플레이션(절단 평균 물가상승률)이 2025년 3분기에 2.6%로 하락할 것으로 예상하며, 이는 11월에 추가 인하를 위한 발판을 마련해 줄 것이라고 말했습니다. 호주 중앙은행은 물가상승률을 2%에서 3% 사이로 목표하고 있습니다.

그는 또한 핵심 인플레이션이 목표 범위의 중간에 접근하는 반면 실업률이 상승할 것으로 예상되어 추가적인 통화 지원이 필요할 수 있으므로 2026년 1분기에 추가적인 금리 인하가 이루어질 수 있다고 덧붙였습니다.

성장 측면에서 호주 경제는 2분기에 예상치를 뛰어넘어 2023년 9월 이후 가장 빠른 확장 속도를 기록했으며, 이를 통해 은행은 인플레이션 억제에 금리를 집중할 수 있는 여지를 얻었습니다.

GDP는 전년 대비 1.8% 성장했는데, 이는 로이터 통신 조사에서 예상치인 1.6%를 상회하는 수치이며, 전 분기 1.3%보다 상승한 수치입니다. 분기별로는 0.6% 성장하여 예상치인 0.5%를 상회했습니다.

호주 통계청의 자료에 따르면, 가계와 정부 지출을 포함한 국내 지출이 성장을 주도했습니다.

거래에서 호주 달러는 GMT 19시 43분에 미국 달러 대비 0.6% 상승하여 0.6617에 도달했습니다.

캐나다 달러

캐나다 달러는 GMT 기준 19시 43분에 미국 달러 대비 0.7185로 안정화되었습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 GMT 기준 19시 33분에 0.1% 하락한 97.8포인트를 기록했으며, 최고 98.05포인트, 최저 97.6포인트를 기록했습니다.

백악관과 의회는 연방 정부가 폐쇄되는 것을 막기 위한 협상을 계속 진행 중이며, 이는 경제와 시장에 부정적인 영향을 미칠 것입니다.

하원의장 마이크 존슨은 정부 폐쇄를 피하기 위한 합의에 오늘 안에 도달할 가능성은 낮다고 말했고, JD 밴스 부통령은 도널드 트럼프 대통령과 당 대표들 간의 회동이 결렬된 이후 정부가 폐쇄될 가능성이 있다고 말했습니다.

오늘 발표된 정부 자료에 따르면, 미국의 8월 취업자 수는 720만 명으로 안정세를 보였으며, 예상치인 719만 명으로 감소했습니다.

오늘 컨퍼런스 보드가 발표한 자료에 따르면, 미국 소비자 신뢰지수는 9월에 94.2포인트로 떨어졌는데, 이는 4월 이후 최저치이며, 8월에는 97.8포인트였습니다.