현재의 상승세는 미국 달러가 세계 통화 바구니에 비해 지속적으로 하락하고 있는 데 따른 것으로, 미국 정부가 문을 닫을 가능성에 대한 우려와 연방준비제도가 올해 말까지 두 번이나 금리를 인하할 것이라는 기대에 의해 압박을 받고 있습니다.

이러한 기대치를 재평가하기 위해 시장은 이번 주에 발표되는 일련의 매우 중요한 미국 노동 시장 보고서를 기다리고 있습니다. 연방준비제도는 이 보고서를 바탕으로 통화 정책을 수립합니다.

가격 개요

• 오늘의 금 가격: 현물 금은 1온스당 3,871.78달러로 1.0% 상승하여 역대 최고 수준을 기록했으며, 개장 가격은 3,833.30달러였고, 세션 최저가는 3,825.36달러였습니다.

• 월요일 마감 시 금은 미국 정부 폐쇄에 대한 우려로 인해 3일 연속 상승세를 보이며 1.95% 상승했습니다.

월별 성과

오늘 결제로 공식적으로 끝나는 9월 거래에서 금 가격은 약 12.3% 상승했으며, 두 달 연속 상승세를 보일 전망이며 2011년 8월 이후 가장 큰 월간 상승폭을 기록할 것으로 예상됩니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 0.25% 하락하여 3거래일 연속 하락세를 보이며 1주일 만에 최저 수준을 기록했습니다. 이는 미국 달러가 세계 통화 대비 지속적으로 약세를 보이고 있음을 보여줍니다.

달러 약세는 정부 폐쇄가 임박했다는 우려와 연준이 10월과 12월에 금리를 인하할 것이라는 강한 기대에서 비롯되었습니다.

미국 금리

• 연준은 9월 회의에서 2024년 12월 이후 처음으로 금리를 인하하여 금리를 25베이시스포인트 낮추었고 추가 완화에 대한 의지를 시사했습니다.

• 연방준비제도의 중간 예측은 2025년에 추가로 50베이시스포인트의 인하를 시사합니다.

• 관계자들은 2026년에 0.25%포인트의 금리 인하가 있을 것으로 예상하고 있으며, 2027년에도 비슷한 조치가 있을 것으로 예상하고 있습니다.

• CME FedWatch 도구에 따르면, 현재 시장에서는 10월에 금리가 25베이시스포인트 인하될 확률이 90%이고, 금리가 변동되지 않을 확률은 10%로 평가하고 있습니다.

• 10월 기대치를 재조정하기 위해 시장은 이번 주에 발표될 몇 가지 주요 미국 노동 보고서를 기다리고 있습니다. 즉, 화요일에 일자리 창출, 수요일에 발표될 민간 고용 보고서, 목요일에 발표될 주간 실업 수당 청구 건수, 금요일에 발표될 9월 비농업 고용 보고서입니다.

금 전망

KCM Trade의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 "미국 정부 폐쇄가 임박하면서 시장의 불확실성이 커지고 금 가격 상승이 가속화되고 있다"고 말했습니다.

그는 "4,000달러 수준은 현재 금의 현실적인 연말 목표 수준으로 보인다. 낮은 이자율과 지속적인 지정학적 긴장 등 시장 상황이 귀금속 가격을 계속 지지하고 있기 때문이다"고 덧붙였다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 ETF인 SPDR Gold Trust의 보유량은 월요일에 6.01미터톤이 늘어나 2일 연속 증가세를 보였으며, 총 보유량은 1,011.73미터톤으로 2022년 7월 15일 이후 최고치를 기록했습니다.

유로화는 화요일 유럽 거래에서 주요 통화에 대해 상승세를 보이며, 미국 달러화에 대해서도 3거래일 연속 상승세를 이어갔습니다. 최근 최저치에서의 회복세가 지속되고, 외환 시장에서 달러화가 지속적으로 약세를 보이고 있기 때문입니다.

유럽 중앙은행의 강경한 입장에 힘입어 유로화는 두 달 연속 상승세를 기록할 것으로 예상됩니다. 유럽 중앙은행은 최근 회의에서 추가적인 통화 완화가 필요 없다고 밝혔고, 이로 인해 연말 전에 유럽이 추가로 금리를 인하할 가능성이 낮아졌습니다.

가격 개요

• 오늘의 EUR/USD 환율: 유로는 세션 시작가인 1.1726달러에서 약 0.2% 상승한 1.1748달러를 기록했고, 최저가는 1.1712달러였습니다.

• 월요일 유로화는 달러화 대비 0.25% 상승 마감하며 2일 연속 상승세를 기록했고, 3주 만에 최저치인 1.1646달러에서 반등했습니다.

미국 달러

화요일에 미국 달러 지수는 약 0.2% 하락하여 3거래일 연속 하락세를 보였고 1주일 만에 최저치를 기록했습니다. 이는 달러가 여러 통화에 비해 지속적으로 약세를 보이고 있음을 보여줍니다.

미국 정부 폐쇄 가능성에 대한 우려가 커지고, 연방준비제도가 10월과 12월에 금리를 인하할 것이라는 강한 기대감으로 인해 달러 가격은 계속 압박을 받고 있습니다.

이번 주 시장에서는 연방준비제도이사회 위원들의 발언과 함께 일련의 주요 미국 노동 시장 보고서가 발표될 예정이며, 이를 통해 이러한 정책 기대치를 재평가하게 될 것입니다.

월별 성과

오늘 결제로 공식적으로 마무리되는 9월 거래에서 유로화는 달러화 대비 0.5% 이상 상승했으며, 이로써 유로화는 두 번째 달 연속 상승세를 기록할 가능성이 커졌습니다.

유럽 금리

• 예상대로 유럽중앙은행은 이번 달 주요 금리를 2.15%로 유지했습니다. 이는 2022년 10월 이후 최저치이며, 두 번째 연속 동결을 의미합니다.

• ECB는 정책 성명에서 인플레이션이 현재 중기 목표인 2%에 접근하고 있으며, 이사회의 인플레이션 예측 평가는 대체로 변함이 없다고 밝혔습니다.

• 소식통에 따르면 정책 입안자들은 향후 2년 동안 금리가 낮아질 것이라는 최신 예측에도 불구하고 2% 인플레이션 목표를 달성하기 위해 더 이상의 인플레이션 삭감이 필요하지 않다고 믿고 있습니다.

• 유로존이 또 다른 큰 경제적 충격에 직면하지 않는 한, 차입 비용은 당분간 현재 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

• 10월에 25베이시스포인트의 금리 인하에 대한 금융 시장 가격은 30%에서 10% 미만으로 떨어졌습니다.

• 투자자들은 추가적인 통화 완화에 대한 베팅을 줄였으며, 이는 올해 ECB의 금리 인하 주기가 끝났음을 의미합니다.

앞으로 투자자들은 유럽 경제 데이터와 ECB 관계자들의 논평을 주의 깊게 살펴보며 전망을 재평가할 것입니다.

호주 달러는 화요일 유럽 거래에서 주요 통화에 비해 전반적으로 상승세를 보이며, 미국 달러에 비해 3일 연속 상승세를 이어갔고, 호주 중앙은행(RBA)의 강경한 입장에 따라 1주일 만에 최고치를 기록했습니다.

예상대로 RBA는 올해 3분기에 높은 인플레이션에 대해 경고하는 한편, 거의 2년 반 만에 최저 수준인 3.60%로 기준 금리를 유지하기로 결정했습니다.

가격 개요

• 오늘의 AUD/USD 환율: 호주 달러는 0.6577의 개장가에서 0.5% 상승하여 0.6609에 도달하여 일주일 만에 최고치를 기록했고, 세션 최저가는 0.6571이었습니다.

• 월요일, 호주 달러는 미국 달러에 대해 0.45% 상승하여 2일 연속 상승세를 기록했으며, 3주 최저치인 0.6521에서 회복세를 이어갔습니다.

호주 중앙은행

시장 예상에 따라 RBA는 화요일에 기준금리를 3.60%로 유지했습니다. 이는 2023년 4월 이후 최저치입니다.

중앙은행은 최근 자료에 따르면 3분기 인플레이션이 예상보다 높을 수 있으며, 전반적인 경제 전망은 여전히 불확실하다고 밝혔습니다. 중앙은행은 통화 정책에 신중한 입장을 유지하는 것이 적절하다고 판단했지만, 국제 정세에 대응할 수 있는 충분한 여건을 갖추고 있다고 덧붙였습니다.

올해 초 호주중앙은행(RBA)은 2월, 5월, 8월에 금리를 인하했습니다. 소비자물가가 예상보다 높게 유지되면서 시장은 현재 10월 말에 발표될 3분기 전체 물가상승률 보고서를 기다리고 있습니다.

호주 금리

• 11월에 25베이시스포인트의 금리 인하에 대한 시장 가격은 85%에서 55%로 하락했습니다.

• 투자자들은 호주의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 데이터를 기다려 추가 인하 가능성을 재평가하고 있습니다.

의견 및 분석

• 호주 연방은행의 통화 전략가인 캐럴 콩은 RBA의 성명이 비교적 강경한 어조를 띠고 있으며, 경제 데이터 흐름의 긴장과 지난주 인플레이션의 예상치 못한 상승을 강조했다고 말했습니다.

• 그녀는 "우리는 여전히 11월에 25베이시스포인트의 금리 인하를 예측하고 있지만, 이는 보장되지 않으며 2025년 말에 발표될 3분기 소비자물가지수(CPI) 수치에 따라 달라진다"고 덧붙였다.

호주 달러 성과

호주 달러는 미국 달러 약세와 위험 선호 심리 강화에 힘입어 연초 대비 6% 이상 상승했습니다. 9월 한 달 동안만 해도 호주 달러는 2주 전 11개월 만에 최고치를 기록한 후 0.6% 상승하는 소폭 상승세를 보였습니다.

호주 중앙은행 통화정책위원회는 9월 30일 회의를 마치고 화요일 오전 금리를 2023년 4월 이후 최저 수준인 3.60%로 유지하기로 결정했습니다. 이는 시장 예상과 일치합니다.

호주중앙은행(RBA)은 8월 회의에서 금리를 25베이시스포인트 인하해 3.60%로 결정하면서 7월에 중단되었던 통화 완화 주기를 재개했습니다.

오늘의 결정은 국내 경제 상황을 평가할 시간을 더 확보하기 위한 것입니다. 성명서는 최근 데이터에 따르면 3분기 인플레이션이 예상보다 높을 수 있으며, 전반적인 경제 전망은 여전히 불확실하다고 밝혔습니다.

•이 진술은 호주 달러에 대해 "긍정적인" 것으로 간주됩니다.