금 가격은 목요일 유럽 거래에서 이틀 연속 하락세를 이어가며 6주 만에 최저치를 기록했습니다. 이란과의 전쟁 격화로 인한 세계적인 인플레이션 우려가 귀금속 시장의 지속적인 매도세를 촉발했습니다.

미국 달러는 연방준비제도(Fed)가 2회 연속 금리를 동결하고 에너지 가격 상승으로 인한 인플레이션 가능성을 경고한 후 주요 통화 대비 강세를 유지했습니다.

가격 개요

오늘 금 가격은 온스당 4,687.03달러로 2.75% 하락했습니다. 이는 4,818.34달러로 개장한 후 최고 4,867.17달러를 기록한 후 나타난 하락세로, 2월 9일 이후 최저 수준입니다.

수요일 종가 기준으로 금 가격은 3.75% 하락하며 지난 6거래일 중 5번째 하락세를 기록했는데, 이는 매파적인 연준 회의 이후 달러 강세의 영향 때문입니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 유지했고, 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영했습니다.

이란 전쟁의 격화와 세계 에너지 가격 상승으로 인한 인플레이션 우려 속에서 투자자들은 여전히 미국 달러를 선호하는 대체 투자 수단으로 보고 매수에 집중하고 있습니다.

연방준비제도

연방준비제도(Fed)는 올해 두 번째 통화정책 회의를 마치고 예상대로 2주 연속 기준금리를 동결했습니다.

연방공개시장위원회(FOMC)는 11대 1로 기준금리를 3.50%~3.75% 범위로 유지하기로 결정했는데, 이는 2022년 9월 이후 최저 수준입니다.

통화정책 성명

연방준비제도의 정책 성명에 따르면 이란과의 전쟁이 미국 경제에 미치는 영향은 여전히 불확실하지만, 에너지 가격 충격으로 인해 단기적으로 인플레이션이 상승할 것으로 예상됩니다.

연준은 현재 경제 지표들이 견조한 경제 활동 성장을 보여주고 있지만, 고용 증가는 상대적으로 완만하고 실업률은 최근 몇 달 동안 안정세를 유지하고 있으며, 인플레이션은 여전히 상대적으로 높은 수준이라고 밝혔습니다.

중앙은행은 최대 고용 달성과 장기적으로 2%의 인플레이션 유지라는 두 가지 책무를 재차 강조했습니다.

또한 보고서는 특히 중동 지역의 지정학적 상황 변화가 경제 전망에 미치는 영향과 관련하여 불확실성이 여전히 지배적이라고 지적했습니다.

연방공개시장위원회(FOMC)는 계속해서 발표되는 데이터를 모니터링하고, 목표 달성을 저해할 수 있는 위험이 발생할 경우 통화정책을 조정할 준비가 되어 있습니다.

경제 전망

수요일에 발표된 연준의 분기별 경제 전망에는 여러 가지 수정 사항이 포함되었습니다.

경제 성장: 연준은 올해 미국의 경제 성장률 전망치를 2.3%에서 2.4%로, 2027년 전망치를 1.9%에서 2.3%로, 2028년 전망치를 1.9%에서 2.1%로 상향 조정했습니다.

소비자물가지수(CPI) 상승률: 연준은 올해 물가상승률 전망치를 12월 전망치인 2.6%에서 2.7%로, 2027년 전망치는 2.1%에서 2.2%로 상향 조정했으며, 2028년 전망치는 2.0%로 유지했다.

근원 인플레이션: 연준은 올해 근원 인플레이션 전망치를 2.5%에서 2.7%로 상향 조정했으며, 2027년 전망치는 2.2%, 2028년 전망치는 2.0%로 유지했습니다.

목표 금리: 연준은 올해 목표 금리를 3.50%로, 2027년과 2028년 목표 금리는 3.25%로 유지했습니다.

제롬 파월

제롬 파월 연방준비제도 의장이 수요일 기자회견에서 밝힌 주요 발언:

중동 정세의 파장이 미칠 영향은 여전히 불확실하다.

높은 물가상승률은 주로 관세 등으로 인한 상품 가격 상승을 반영합니다.

최근 중동 정세 변화로 인해 단기 인플레이션 기대치가 상승했습니다.

에너지 가격 상승은 단기적으로 소비자물가지수 상승률을 끌어올릴 것입니다.

일련의 인플레이션 충격으로 인해 최근 인플레이션 억제 속도가 둔화되었습니다.

물가상승률이 안정될 때까지는 에너지 물가상승률을 무시할 수 없습니다.

유가 전망은 인플레이션 기대치와 지난 5년간 목표치를 웃도는 인플레이션이라는 더 넓은 맥락에 달려 있습니다.

중간 금리 경로는 변하지 않았지만, 금리 인하 횟수는 줄어드는 추세입니다.

인플레이션 완화는 예상되지만, 이전에 기대했던 만큼 강력하지는 않을 것으로 보입니다.

물가상승률이 개선되지 않으면 금리 인하는 없을 것입니다.

유가 충격의 일부는 인플레이션 기대치 상승과 인플레이션 억제 진전의 더딘 속도에 반영되어 있습니다.

석유 파동의 궁극적인 영향은 소비와 고용에 대한 하방 압력과 인플레이션에 대한 상방 압력으로 나타날 것입니다.

실업률이 인플레이션보다 더 위험하다고 말하는 것은 아닙니다.

제 임기 말까지 새로운 연준 의장이 인준되지 않으면 제가 의장 대행을 맡겠습니다.

저는 법무부 조사가 완료될 때까지 연방준비제도를 떠날 생각이 없습니다.

이번 에너지 공급 충격은 일회성 사건입니다.

금리 인상 가능성에 대한 논의가 있었습니다.

단기적으로 데이터센터 확장은 인플레이션을 약간 끌어올리고 중립 금리도 상승시킬 수 있습니다.

미국 금리

CME의 FedWatch 도구에 따르면, 회의 이후 4월 회의에서 금리가 동결될 확률은 99%에서 95%로 하락했고, 25bp 금리 인상 확률은 1%에서 5%로 상승했습니다.

금 전망

삭소뱅크의 상품 전략 책임자인 올레 한센은 달러 강세와 최근 FOMC 회의 이후 제롬 파월 연준 의장의 더욱 매파적인 발언으로 인해 금값이 5,000달러 아래의 주요 지지선을 하향 돌파하며 이틀 연속 급락했다고 밝혔다.

위즈덤트리의 상품 전략가인 니테시 샤는 "지정학적 위험은 지속될 것이며 금 가격에 강력한 촉매제로 작용할 것입니다. 단기적인 횡보세에도 불구하고 연말까지 금값이 6,000달러에 도달할 것으로 예상합니다."라고 말했습니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 ETF인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 수요일에 2.57톤 감소하여 5일 연속 하락세를 기록했으며, 총 보유량은 1,066.99톤으로 1월 9일 이후 최저치를 기록했습니다.

유로는 목요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 7개월 만에 최저치에서 회복세를 이어갔습니다. 이는 저렴한 가격대에서의 매수세와 연준 회의 이후 미국 달러 약세에 힘입은 것입니다.

유럽중앙은행(ECB)은 오늘 2026년 두 번째 통화정책 회의를 마무리할 예정이며, 금리는 6회 연속 동결될 것으로 예상됩니다. 이번 회의에서 발표될 성명서는 올해 금리 인상 경로에 대한 추가적인 신호와 명확성을 제공할 것으로 기대됩니다.

가격 개요

오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 0.35% 상승한 1.1491달러를 기록하며 개장가인 1.1452달러에서 출발해 장중 최저 1.1450달러까지 올랐습니다.

유로는 수요일 거래에서 달러 대비 0.75% 하락하며 3일 만에 처음으로 하락세를 기록했습니다. 이는 강력한 미국 경제 지표 발표와 7개월 만에 최저치인 1.1411달러에서 회복세가 주춤한 데 따른 것입니다.

유럽중앙은행

유럽중앙은행은 오늘 정기 통화정책 회의를 마무리할 예정이며, 금리는 동결될 것으로 예상됩니다. 다만, 정책 성명에서는 올해 금리 추이에 대한 더 자세한 정보를 제공할 것으로 보입니다.

현재 유럽 중앙은행들은 6회 연속 회의에서 기준금리를 2.15%로 동결할 것으로 예상하고 있으며, 이는 2022년 10월 이후 최저 수준입니다.

금리 결정 및 통화 정책 성명은 그리니치 표준시 기준 13시 15분에 발표될 예정이며, 이어서 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행 총재의 기자 회견이 13시 45분에 있을 예정입니다.

유로 전망

FX News Today에 따르면, 유럽중앙은행(ECB)의 발언이 예상보다 매파적일 경우, 올해 금리 인하 가능성이 낮아지고 유로화가 주요 통화 대비 추가 상승세를 보일 수 있다고 합니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.25% 하락했는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 약세를 반영한 것입니다.

수요일, 연방준비제도는 2회 연속 회의에서 기준금리를 동결했으며, 높은 인플레이션, 안정적인 실업률, 그리고 올해 금리 인하는 한 차례만 있을 것으로 전망했습니다.

제롬 파월 연방준비제도 의장은 정책 입안자들이 미국과 이스라엘의 이란 공격의 영향을 평가하고 있는 상황에서 이러한 전망은 매우 불확실하다고 설명했습니다.

수요일 월가는 미국 연방준비제도(Fed)가 금리를 동결하고 올해 한 차례 금리 인하만 예상하면서 급락 마감했다. 연준 관계자들은 높은 유가와 미국, 이스라엘, 이란 간의 전쟁으로 인한 경제적 위험을 평가했다.

미국 중앙은행 정책 입안자들이 발표한 최신 전망에 따르면 기준금리는 연말까지 0.25%포인트만 인하될 것으로 예상되며, 인하 시기에 대한 언급은 없었다.

제롬 파월 연준 의장이 기자회견에서 전쟁이 경제 전망에 미치는 불확실성을 재차 강조한 후, 미국의 주요 주식 지수들은 하락세를 이어갔다.

캘리포니아주 산타모니카에 있는 앤젤레스 인베스트먼트의 최고투자책임자 마이클 로젠은 “연준은 관망세입니다. 인플레이션이 여전히 목표치를 웃돌고 있고, 경제 성장률도 추세선 위에 있으며, 이란 전쟁의 향방에 대한 불확실성이 고조된 상황에서 통화정책을 완화할 명분이 없습니다.”라고 말했습니다. 그는 또한 “이란 전쟁으로 더욱 악화된 연준의 가장 큰 과제는 완전 고용과 낮고 안정적인 인플레이션이라는 두 가지 책무 사이에서 균형을 맞추는 것입니다. 전쟁이 지속되고 유가가 높은 수준을 유지한다면 경제는 둔화될 것입니다. 하지만 통화정책을 완화하는 것은 인플레이션을 부추길 것이기 때문에 잘못된 판단일 것입니다.”라고 덧붙였습니다.

앞서 미국 노동부는 생산자물가지수가 전년 대비 3.4% 상승해 경제학자들의 예상치인 2.9%를 웃돌았다고 발표했으며, 중동 분쟁과 운송비 및 유가 상승으로 인해 추가 상승 가능성이 있다고 덧붙였다.

이란의 파르스 및 아살루예 지역 석유 시설에 대한 공격 보도 이후 브렌트유 가격이 배럴당 거의 110달러까지 상승했습니다.

주요 지수를 살펴보면, S&P 500 지수는 1.36%(약 91포인트) 하락한 6,624.70으로 마감하며 약 4개월 만에 최저치를 기록했습니다. 나스닥 종합지수는 1.46%(327포인트) 하락한 22,152.42를, 다우존스 산업평균지수는 1.63%(약 768포인트) 하락한 46,225.15를 기록했습니다.

S&P 500의 11개 업종 모두 하락 마감했으며, 필수소비재 업종이 2.44% 하락하며 가장 큰 폭의 하락세를 보였고, 그 뒤를 이어 임의소비재 업종이 2.32% 하락했다.

기업별로는 AMD 주가가 삼성전자와 AI 인프라용 메모리 칩 공급 전략적 파트너십 확대를 위한 계약을 체결한 후 1.6% 상승했고, 엔비디아는 중국 정부로부터 두 번째로 앞선 AI 칩의 중국 판매 승인을 받은 후 0.8% 하락했다.

마이크론 테크놀로지 주가는 인공지능 관련 메모리 칩에 대한 강력한 수요에 힘입어 분기 매출이 예상치를 상회했음에도 불구하고 약 0.5% 하락했습니다. 한편, 아폴로 글로벌 매니지먼트는 지난주 손실에서 반등하며 2.1% 상승했고, 룰루레몬은 실적 발표 후 3.8% 올랐으며, 메이시스는 하반기 관세 영향이 줄어들 것이라는 전망과 예상보다 양호한 분기 실적 발표 후 4.7% 급등했습니다.

S&P 500에서는 하락 종목이 상승 종목보다 5.2 대 1의 비율로 많아지면서 시장 전반에서 하락세가 두드러졌고, 17개 종목이 신고가를 경신하고 15개 종목이 신저가를 기록했습니다. 나스닥에서는 42개 종목이 신고가를 경신한 반면 218개 종목이 신저가를 기록했습니다.

미국 증시의 거래량은 상대적으로 적어 194억 주가 거래되었는데, 이는 지난 20거래일 평균 거래량인 198억 주에 비해 낮은 수치입니다.

수요일, 미국 연방준비제도가 예상대로 기준금리를 동결하면서 금 가격이 하락했다.

현물 금은 온스당 4,895.61달러로 2.2% 하락했고, 금 선물은 온스당 4,889.80달러로 2.4% 하락했다.

연준은 정책을 동결했음에도 불구하고 2026년에 한 차례 금리 인하를 예상하며, 미국과 이란 간의 전쟁으로 인한 불확실성을 지적했습니다.

중앙은행은 성명에서 "중동 정세 전개가 미국 경제에 미치는 영향은 여전히 불확실하다"고 밝혔다.