금 가격은 목요일 유럽 증시에서 상승세를 이어가며 3일 연속 상승세를 기록했고, 2주 만에 최고치를 경신했습니다. 이는 미국과 이란이 중동 전쟁을 영구적으로 종식시킬 평화 협정에 가까워지면서 글로벌 시장에 긍정적인 분위기가 감돌고, 미국 달러가 약세를 지속하고, 유가가 하락한 데 따른 것입니다.

향후 미국의 금리 인하에 대한 기대감이 높아지는 가운데, 투자자들은 연준이 통화 정책 방향을 결정하는 데 크게 의존하는 4월 미국 비농업 고용 보고서 발표를 금요일에 기다리고 있습니다.

가격 개요

오늘 금 가격: 금 가격은 4,690.88달러에서 시작하여 1.35% 상승한 4,753.56달러를 기록하며 4월 22일 이후 최고치를 경신했고, 최저치는 4,685.35달러를 기록했습니다.

수요일 마감 시점에서 금 가격은 2.95% 상승하며 이란 전쟁 종식에 대한 기대감이 커짐에 따라 이틀 연속 상승세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.25% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 주요 및 부차적 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영하여 3개월 만에 최저 수준에 근접하고 있습니다.

호르무즈 해협에서 미국과 이란 간의 긴장이 완화되고 평화 협정 체결에 대한 기대감이 커지면서 글로벌 시장에서 위험 선호 심리가 개선되었고 안전자산으로서의 달러 수요는 감소했습니다.

평화 회담

이란은 수요일 미국이 제시한 평화 제안을 검토 중이라고 발표했으며, 소식통에 따르면 이란은 공식적으로 전쟁을 종식시키겠지만, 미국의 주요 요구 사항인 이란의 핵 프로그램 중단과 호르무즈 해협 재개방은 해결하지 않을 것으로 보인다.

일부 언론 보도에 따르면, 현재 논의 중인 제안에는 미국과 테헤란 간의 긴장 완화 노력의 일환으로 해상 봉쇄를 해제하고 호르무즈 해협을 재개방하는 대가로 이란의 핵 프로그램에 제한을 가하는 내용이 포함되어 있다고 합니다.

이란 당국은 오늘(목요일) 파키스탄 중재단에 대한 답변을 내놓을 것으로 예상되는 가운데, 도널드 트럼프 미국 대통령은 지난 24시간 동안 "매우 좋은 회담"이 있었다고 밝히며 외교적 해결에 진전이 있음을 시사했다.

세계 석유 가격

목요일 국제 유가는 3.5% 이상 하락하며 3일 연속 하락세를 이어갔고, 아라비아만 지역의 에너지 공급 차질에 대한 우려가 완화되고 호르무즈 해협의 유조선 통행 재개 가능성이 커지면서 몇 주 만에 최저 수준으로 떨어질 전망입니다.

국제 유가 하락이 인플레이션 가속화에 대한 우려를 완화시킨다는 점은 분명하며, 이는 일부 세계 중앙은행들이 올해 하반기에 금리를 인하하려는 움직임을 뒷받침하고 있다.

미국 금리

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 6월 연준 회의에서 미국 금리가 동결될 확률에 대한 가격은 현재 94%로 안정적인 반면, 금리가 25bp 인하될 확률에 대한 가격은 6%입니다.

이러한 확률을 재평가하기 위해 거래자들은 미국 노동 시장에 대한 더욱 중요한 데이터 발표를 면밀히 주시하고 있습니다.

오늘 오후에는 주간 실업수당 청구 건수가 발표될 예정이며, 내일 금요일에는 미국의 4월 비농업 고용 보고서가 발표될 예정입니다.

금 가격 전망

자너 메탈스의 부사장 겸 수석 금속 전략가인 피터 그랜트는 "미국과 이란 간의 최종 합의에 대한 낙관론이 금 가격에 적어도 일시적인 안도감을 가져왔다. 특히 유가 하락, 인플레이션 우려 완화, 그리고 올해 하반기 연준의 조치에 대한 기대감 변화가 이러한 현상에 영향을 미쳤다"고 말했다.

그랜트는 "위기를 완전히 극복했다고는 말할 수 없다. 시장은 이란 전쟁과 중동의 지정학적 상황과 관련된 소식의 영향을 계속 받을 것"이라고 덧붙였다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 수요일에 약 0.86톤 감소하여 이틀 연속 하락세를 기록했으며, 총 보유량은 1,033.19톤으로 2025년 10월 15일 이후 최저치를 기록했습니다.

유로는 목요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 상승세를 보이며 미국 달러 대비 3일 연속 상승세를 이어갔습니다. 유로는 미국과 이란 간의 긴장 완화와 중동 평화 협정 체결에 대한 기대감 증대로 미국 달러에 대한 수요가 약화된 데 힘입어 3주 만에 최고 수준에 근접했습니다.

국제 유가 하락에 따라 6월 유럽 금리 인상 가능성에 대한 가격 반영이 줄어들었고, 이러한 가능성을 재조정하기 위해 트레이더들은 유로존의 추가 경제 데이터 발표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 약 0.15% 상승한 1.1763달러를 기록했으며, 개장가인 1.1748달러에서 출발해 최저 1.1742달러까지 올랐습니다.

유로는 수요일 거래를 달러 대비 약 0.5% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔고, 미국과 이란 간 평화 협정 체결에 대한 기대감이 커지는 가운데 3주 만에 최고치인 1.1797달러를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 약 0.15% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 3개월 만에 최저 수준에 근접하고 있습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영합니다.

호르무즈 해협에서 미국과 이란 간의 긴장이 완화되고 평화 협정 체결에 대한 기대감이 커지면서 글로벌 시장에서 위험 선호 심리가 개선되었고 안전자산으로서의 달러 수요는 감소했습니다.

이란은 수요일 미국이 제시한 평화 제안을 검토 중이라고 발표했으며, 소식통에 따르면 이란은 공식적으로 전쟁을 종식시키겠지만, 미국의 주요 요구 사항인 이란의 핵 프로그램 중단과 호르무즈 해협 재개방은 해결하지 않을 것으로 보인다.

일부 언론 보도에 따르면, 현재 논의 중인 제안에는 미국과 테헤란 간의 긴장 완화 노력의 일환으로 해상 봉쇄를 해제하고 호르무즈 해협을 재개방하는 대가로 이란의 핵 프로그램에 제한을 가하는 내용이 포함되어 있다고 합니다.

이란 당국은 오늘(목요일) 파키스탄 중재단에 대한 답변을 내놓을 것으로 예상되는 가운데, 도널드 트럼프 미국 대통령은 지난 24시간 동안 "매우 좋은 회담"이 있었다고 밝히며 외교적 해결에 진전이 있음을 시사했다.

의견 및 분석

RBC 캐피털 마켓츠의 글로벌 상품 전략 책임자인 헬리마 크로프트는 "말라카 해협 재개방을 향한 실질적인 진전이 있었는지, 아니면 '석유 없는 휴전'과 유사한 교착 상태에 빠져 있는지는 여전히 불분명하다"고 말했다.

크로프트는 다음과 같이 덧붙였습니다. "시장의 일부는 향후 30일 이내에 협상을 재개한다는 단 한 장짜리 양해각서를 상당한 진전으로 여길 것입니다. 그러나 이 양해각서가 해상 운송의 즉각적인 재개와 생산의 광범위한 재가동으로 이어질 가능성은 낮습니다."

유럽 금리

국제 유가가 하락하면서 유럽중앙은행이 6월에 유럽 금리를 25bp 인상할 확률에 대한 단기금융시장 가격은 55%에서 45%로 떨어졌습니다.

위 확률을 재산정하기 위해 투자자들은 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금 수준에 대한 추가 경제 데이터 발표를 기다리고 있습니다.

일본 엔화는 목요일 아시아 시장에서 주요 통화 및 기타 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 이틀 연속 상승세를 이어갔고, 3개월 만에 최고치에 근접하고 있다. 이는 미국과 이란 간의 긴장 완화와 평화 협정 체결에 대한 기대감 증대로 미국 달러에 대한 수요가 약화된 데 따른 것으로 보인다.

엔화 강세는 일본 당국의 주시 하에 발생했으며, 일본 당국은 자국 통화 지원을 위한 외환 시장 개입 속도에 어떠한 제약도 없으며 미국 통화 당국과 매일 연락을 유지하고 있다고 확인했습니다.

가격 개요

오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 약 0.2% 하락한 156.03엔을 기록했으며, 개장 당시 156.33엔에서 최고 156.53엔까지 떨어졌습니다.

엔화는 수요일 거래에서 달러 대비 1.0% 상승하며 지난 4일 만에 처음으로 일일 상승폭을 기록했고, 일본은행의 지속적인 시장 개입 가능성에 대한 추측 속에 3개월 만에 최고치인 155.03엔을 기록했다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 약 0.15% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 3개월 만에 최저 수준에 근접하고 있습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영합니다.

호르무즈 해협에서 미국과 이란 간의 긴장이 완화되고 평화 협정 체결에 대한 기대감이 커지면서 글로벌 시장에서 위험 선호 심리가 개선되었고 안전자산으로서의 달러 수요는 감소했습니다.

이란은 수요일 미국이 제시한 평화 제안을 검토 중이라고 발표했으며, 소식통에 따르면 이란은 공식적으로 전쟁을 종식시키겠지만, 미국의 주요 요구 사항인 이란의 핵 프로그램 중단과 호르무즈 해협 재개방은 해결하지 않을 것으로 보인다.

일본 당국

일본의 최고 외환 외교관은 목요일에 일본이 자국 통화를 지원하기 위한 외환 시장 개입 속도에 대해 어떠한 제한도 받지 않고 있으며, 미국 당국과 매일 연락을 유지하고 있다고 확인했습니다.

아츠키 미무라 재무부 국제담당 차관의 이 발언은 스콧 베센트 미국 재무장관이 다음 주 도쿄를 방문하여 가타야마 사츠키 일본 재무장관과 엔화 동향에 대해 논의할 것으로 예상되는 가운데 나왔습니다.

미무라 씨는 기자들에게 "우리의 관심은 변함없이 모든 방향으로 향하고 있다"며 도쿄가 여전히 외환 시장의 투기적 움직임을 주시하고 있다고 강조했습니다.

로이터 통신은 소식통을 인용해 일본 당국이 지난 목요일 외환 시장에 개입했으며, 금융시장 데이터에 따르면 엔화 가치 지지를 위해 약 350억 달러를 매도했다고 보도했습니다. 이후 수요일까지 엔화 가치는 세 차례 급락했습니다.

일본 금리

일본은행이 6월 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 확률에 대한 가격은 현재 약 65%로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

투자자들은 이러한 확률을 재산정하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 수준에 대한 추가 데이터 발표를 기다리고 있습니다.

수요일 유가는 미국과 이란이 역사상 최대 규모의 에너지 공급 차질을 초래한 분쟁을 종식시키기 위한 합의에 근접했다는 시장의 낙관론에 힘입어 급락했습니다.

국제 유가 기준인 브렌트유 선물은 동부시간 오전 8시 19분 현재 배럴당 103.23달러로 약 6% 하락했으며, 장 초반에는 100달러 아래로 떨어지기도 했습니다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물도 배럴당 95.22달러로 약 7% 하락했습니다.

미국 관리 두 명과 정통한 소식통 두 명은 악시오스와의 인터뷰에서 백악관이 전쟁 종식과 보다 상세한 핵 협상의 틀을 마련하기 위한 14개 조항이 담긴 1페이지 분량의 양해각서 체결에 근접했다고 믿고 있다고 밝혔습니다.

그러나 도널드 트럼프 미국 대통령은 수요일에 합의 타결에 대해 의구심을 표명하며, 이란이 제안을 수용할 것이라는 가정은 "큰 가정"일 수 있다고 말하고, 테헤란이 이를 거부할 경우 군사 공격을 재개할 것이라고 경고했다.

트럼프는 소셜 미디어 게시물에서 "만약 그들이 동의하지 않는다면 폭격이 시작될 것이고, 불행히도 이전보다 훨씬 더 높은 수준과 강도로 이루어질 것"이라고 말했다.

보고서에 따르면, 이란은 향후 48시간 이내에 몇 가지 핵심 사항에 대해 답변할 것으로 예상되지만, 아직 합의에 도달하지는 못했습니다. 다만, 소식통에 따르면 이는 2월 28일 전쟁 발발 이후 양측이 가장 근접한 지점이라고 합니다.

이란 외무부 대변인은 CNBC와의 인터뷰에서 테헤란이 미국의 제안을 "검토 중"이라고 밝혔다. 앞서 이란은 "공정한" 평화 협정만 수용할 것이라고 밝힌 바 있다.

트럼프 대통령은 화요일, 이란과의 협상에서 진전이 있었다는 점을 들어 호르무즈 해협을 통과하는 상선 호위를 위해 하루 전에 시작된 군사 작전인 "프로젝트 프리덤"을 일시적으로 중단한다고 발표했습니다.

미국 행정부는 이란이 아라비아해협을 사실상 봉쇄한 결과 87개국 선박에 탑승한 약 2만 3천 명의 선원들이 아라비아만에 발이 묶였다고 설명했다.

네덜란드 은행 ING의 상품 전략 책임자인 워렌 패터슨은 연구 보고서에서 호르무즈 해협을 통한 석유 흐름을 복원하는 합의에 도달하는 것이 매우 중요하다고 밝혔습니다.

그는 현재 하루 약 1300만 배럴의 공급 차질이 급격히 감소하는 재고를 통해 보충되고 있지만, 이로 인해 시장이 장기적으로 변동성에 더욱 취약해지고 있으며, 재고 감소는 유가 변동폭을 확대할 것이라고 덧붙였다.

아지무트 그룹의 채권 부문 공동 책임자인 니콜로 보킨은 에너지 가격의 급격한 상승이 이미 전 세계적인 수요 감소를 초래하기 시작했다고 경고하며, 수로가 재개방되더라도 해운 및 무역 흐름을 정상으로 회복하는 데는 "수 주가 걸릴 수 있다"고 덧붙였다.