금 가격은 화요일 유럽 거래에서 최근 저점으로부터 회복세를 재개하며 1주일 만에 최고치를 경신했습니다. 이는 미국 달러 약세와 국제 유가 상승세의 일시 중단에 힘입은 것입니다.

이러한 상승세는 미국과 이란 간의 군사적 긴장이 외교적 노력을 통해 완화될 수 있다는 기대감이 커지는 가운데 나타났으며, 이는 유가 급등 위험과 그로 인한 세계 중앙은행에 대한 인플레이션 압력을 줄일 가능성이 있다.

가격

• 금 가격은 온스당 4,084.23달러로 1.9% 상승하며 7월 14일 이후 최고치를 기록했습니다. 금 가격은 온스당 4,008.06달러로 개장했으며, 장중 최저치는 3,999.89달러였습니다.

• 금 가격은 금요일에 1% 이상 상승하며 2주 만에 최저치인 온스당 3,959.72달러에서 회복세를 보인 후 월요일에는 0.25% 하락 마감했습니다.

미국 달러

화요일 미국 달러 지수는 0.15% 하락하며 4거래일 만에 처음으로 하락세를 기록했고, 이는 주요 통화 대비 미국 달러화의 전반적인 약세를 반영합니다.

달러화의 하락세는 안전자산으로서의 달러화 수요가 둔화되면서 나타났으며, 이는 미국과 이란 간의 군사적 긴장 고조를 외교적 노력으로 억제할 수 있을 것이라는 기대감 증가와 함께 투자 심리 개선 및 위험 선호도 강화에 힘입은 것이다.

유가

화요일 국제 유가는 0.5% 이상 하락하며 6주 만에 최고치에서 후퇴했습니다. 이는 차익 실현 매물과 호르무즈 해협을 둘러싼 긴장이 완화되고 이 중요한 해상 통로를 통한 석유 수송이 지속될 수 있을 것이라는 외교적 노력에 대한 기대감이 커진 데 따른 것입니다.

이란 분쟁 최신 소식

• 미군은 이란 군사 목표물에 대한 새로운 공습을 발표했으며, 이는 10일 연속 작전입니다.

• 이번 공습은 이란의 지휘 센터, 미사일 발사 기지, 드론 시설 및 방공 시스템을 목표로 삼았으며, 이는 호르무즈 해협을 통과하는 선박에 대한 이란의 위협 능력을 약화시키기 위한 워싱턴의 노력의 일환입니다.

• 이란은 군사적 대응을 계속할 것이라고 밝혔으며, 보도에 따르면 이 지역 전역의 미군 기지와 시설에 대한 공격이 있었던 것으로 나타났습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 "이란이 미국 군인을 죽일 때마다 그 대가는 몇 배로 치러질 것"이라고 말했다.

• 국제 중재단은 테헤란에 10일간의 휴전을 촉구하는 공식 제안서를 제출하여, 이전에 합의된 임시 협정을 복원하고 군사적 긴장을 완화하기 위한 노력을 기울였다.

• 이란 외무부는 계속되는 공습에도 불구하고 중재자를 통한 워싱턴과의 간접 접촉 및 메시지 교환과 제안 전달은 계속되고 있다고 확인했습니다.

미국 금리

• 클리블랜드 연방준비은행 총재인 베스 해먹은 지속적인 인플레이션을 억제하기 위해 추가 금리 인상이 필요할 수 있다는 주장을 펼치는 정책 입안자들의 대열에 합류했습니다.

• CME 그룹의 FedWatch Tool에 따르면, 시장은 연준이 7월 회의에서 금리를 동결할 확률을 84%, 25bp 인상할 확률을 16%로 반영하고 있습니다.

• 12월 회의에서 시장은 금리가 동결될 확률을 18%, 25bp 인상될 확률을 82%로 예상하고 있습니다.

• 투자자들은 연준의 정책 방향에 대한 기대치를 더욱 구체화하기 위해 향후 발표될 미국 경제 데이터를 면밀히 주시하고 있습니다.

금 전망

금융 시장 전략가인 일리야 스피박은 금 가격이 온스당 약 4,000달러 수준에서 바닥을 다지고 있는 것으로 보이며, 해당 수준에서 상승세를 재개하려 할 가능성이 높다고 말했다.

스피박은 중동 정세가 여전히 금 가격에 영향을 미치고 있는 것으로 보이지만, 시장의 관심은 점차 줄어들고 있다고 덧붙였다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 월요일에 4.57톤 증가하여 1,003.59톤을 기록했습니다.

이는 2025년 9월 25일 이후 최저 수준이었던 999.02톤에서 반등한 수치입니다.

영국 파운드는 화요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 상승세를 보였으며, 3거래일 연속 하락세를 마감한 후 미국 달러 대비로도 반등했습니다. 이는 미국과 이란 간의 군사적 긴장 고조를 외교적 노력을 통해 완화할 수 있을 것이라는 기대감이 커지면서 달러화가 약세를 보인 데 따른 것입니다.

투자자들은 오늘 발표될 영국의 주요 노동 시장 데이터를 기다리고 있으며, 이 데이터는 올해 남은 기간 동안 영란은행의 금리 인상 경로에 대한 기대감을 바꿀 수 있습니다.

가격

파운드화는 미국 달러 대비 약 0.1% 상승한 1.3440달러를 기록하며 개장가인 1.3431달러보다 높은 수준을 보였습니다. 장중 최저치는 1.3422달러였습니다.

파운드화는 월요일 달러 대비 약 0.2% 하락하며 3일 연속 하락세를 기록했습니다. 이는 거래자들이 2개월 만에 최고치인 1.3558달러를 기록한 후 차익 실현에 나선 데 따른 것입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 0.1% 하락하며 4거래일 만에 처음으로 하락세를 기록했는데, 이는 주요 및 부차 통화 대비 미국 달러화의 전반적인 약세를 반영한 것입니다.

달러화에 대한 안전자산 수요가 완화되면서 하락세가 나타났는데, 이는 미국과 이란 간의 군사적 긴장 고조를 외교적 노력으로 성공적으로 억제할 수 있을 것이라는 낙관론이 커지면서 투자 심리가 개선되고 위험 선호도가 높아진 데 따른 것이다.

유가

화요일 국제 유가는 차익 실현 매물과 호르무즈 해협을 둘러싼 긴장이 완화되어 이 중요한 해협을 통한 석유 수송이 지속될 것이라는 외교적 노력에 대한 기대감이 커지면서 6주 만에 최고치에서 0.5% 이상 하락했습니다.

이란 분쟁 최신 소식

• 미군은 이란 군사 목표물에 대한 새로운 공습을 발표했으며, 이는 10일 연속 작전입니다.

• 이번 공습은 이란의 지휘 센터, 미사일 발사 기지, 드론 시설 및 방공 시스템을 목표로 삼았으며, 이는 호르무즈 해협을 통과하는 선박에 대한 이란의 위협 능력을 약화시키기 위한 워싱턴의 노력의 일환입니다.

• 이란은 군사적 대응을 계속할 것이라고 밝혔으며, 보도에 따르면 이 지역 전역의 미군 기지와 시설에 대한 공격이 있었던 것으로 나타났습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 "이란이 미국 군인을 죽일 때마다 몇 배로 대가를 치르게 될 것"이라고 말했다.

• 국제 중재단은 테헤란에 10일간의 휴전을 촉구하는 공식 제안서를 제출하여, 이전에 합의된 임시 협정을 복원하고 군사적 긴장을 완화하기 위한 노력을 기울였다.

• 이란 외무부는 계속되는 공습에도 불구하고 중재자를 통한 워싱턴과의 간접 접촉 및 메시지 교환과 제안 전달은 계속되고 있다고 확인했습니다.

영국 금리

글로벌 금리 선물 시장에 따르면, 거래자들은 현재 영란은행이 7월 회의에서 금리를 인상할 확률을 약 25%로 반영하고 있습니다.

영국 노동 시장

투자자들은 오늘 발표될 영국의 주요 노동 시장 데이터, 특히 6월 실업수당 청구 건수와 5월 실업률 및 임금 상승률 데이터를 기다리고 있으며, 이러한 데이터는 영란은행의 정책 전망에 대한 시장의 기대를 더욱 구체화하는 데 도움이 될 것으로 예상됩니다.

파운드화 전망

영국 노동 시장 데이터가 시장 예상보다 약하게 나올 경우, 올해 영란은행의 추가 금리 인상에 대한 기대감이 약화되어 파운드화에 다시 하락 압력이 가해질 것으로 예상합니다.

뉴질랜드 달러는 화요일 아시아 거래에서 전반적으로 상승하여 미국 달러 대비 7주 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 뉴질랜드가 예상보다 높은 2분기 인플레이션 데이터를 발표한 데 따른 것입니다.

이 수치들은 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ) 정책 결정자들이 직면한 인플레이션 압력이 커지고 있음을 보여주며, 중앙은행이 통화 정책 정상화를 지속할 것이라는 시장의 기대를 강화했습니다.

이번 데이터는 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)이 9월 회의에서 금리를 인상할 것이라는 기대감을 더욱 강화시켰으며, 이는 올해 들어 두 번째 금리 인상이 될 것이다.

가격

• 뉴질랜드 달러는 미국 달러 대비 0.6% 상승한 0.5873을 기록하며 6월 5일 이후 최고치를 경신했습니다. 장중 최저치는 0.5832였습니다.

• 이란 달러는 월요일 미국 달러 대비 0.1% 미만 하락하며 마감했는데, 이는 미국과 이란 간의 군사적 긴장 고조로 안전자산 수요가 증가한 데 따른 것으로, 지난 3거래일 중 2번째 하락세입니다.

뉴질랜드 인플레이션

뉴질랜드 통계청은 수요일에 2026년 2분기 연간 소비자물가지수(CPI)가 4.1% 상승하여 2023년 4분기 이후 최고치를 기록했다고 발표했습니다. 이 수치는 시장 예상치인 4.0% 상승을 상회했으며, 1분기의 3.1% 상승에 이은 것입니다.

분기별로 보면, 2026년 2분기 소비자물가지수(CPI)는 전분기의 0.9% 상승률보다 높은 1.5% 상승률을 기록했으며, 시장 예상치인 1.4% 상승률도 상회했습니다.

데이터에 따르면 뉴질랜드의 연간 물가상승률은 3분기 연속으로 뉴질랜드 중앙은행의 중기 목표 범위인 1%~3%를 웃도는 수준을 유지했습니다.

최근 다시 거세진 인플레이션 압력은 뉴질랜드 중앙은행이 통화정책을 긴축하고 단기적으로 금리를 인상해야 한다는 주장을 더욱 강화시켰다.

뉴질랜드 금리

• 뉴질랜드 중앙은행은 7월 회의 후 추가 금리 인상이 필요할 수 있다고 밝혔지만, 향후 금리 인상의 시기와 규모는 발표될 경제 지표, 인플레이션 추세 및 경제 활동 강도에 따라 달라질 것이라고 덧붙였습니다.

• 물가상승률 데이터 발표 이후, 9월 회의에서 25bp 금리 인상이 있을 것이라는 시장 기대치가 85%에서 95%로 상승했습니다.

• 투자자들은 중앙은행의 정책 방향에 대한 기대치를 더욱 구체화하기 위해 향후 발표될 뉴질랜드의 인플레이션, 고용 및 경제 성장률 관련 경제 데이터를 면밀히 주시할 것입니다.

분석 및 논평

웨스트팩의 수석 이코노미스트인 사티시 란초드는 "핵심 인플레이션이 지속적으로 완화되고 있는 점을 고려할 때, 인플레이션 데이터는 뉴질랜드 중앙은행이 우려했던 것만큼 심각한 수준은 아니지만, 전체 인플레이션은 여전히 높은 수준"이라고 말했다.

란초드는 웨스트팩이 뉴질랜드 중앙은행이 9월과 12월 정책 회의에서 기준금리를 인상할 것으로 예상한다고 덧붙였습니다.

미국 도널드 트럼프 대통령이 이란에 미군 병사 3명 사망에 대한 "큰 대가"를 치르게 될 것이라고 경고한 데다, 예멘 후티 반군이 사우디아라비아에 대한 해상 봉쇄를 발표하면서 세계 에너지 공급에 대한 우려가 커지자 월요일 유가가 상승했다.

국제 유가 벤치마크인 브렌트유는 약 1.3% 상승해 배럴당 89.22달러에 마감했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 0.9% 올라 배럴당 83.23달러에 장을 마쳤습니다. 미국과 이란 간의 군사적 긴장이 고조되면서 유가는 이달 초부터 약 20% 급등했습니다.

트럼프는 트루스 소셜에 올린 글에서 "이란이 미국 군인을 죽일 때마다 몇 배로 대가를 치르게 될 것"이라고 말했다.

그는 자신의 지시가 피트 헤그세스 전쟁부 장관, 대니얼 케인 합참의장, 그리고 고위 군 지휘관들에게 전달되었다고 덧붙였다.

브렌트유는 미국이 이란과의 최근 충돌에서 미군 3명이 사망했다고 확인한 후 간밤에 거의 4% 급등하여 배럴당 90달러를 넘어섰습니다. 그러나 이란 외무부 대변인 에스마일 바가에이가 미국과의 협상이 이란의 국익에 부합한다면 재개될 수 있다고 시사하면서 유가는 상승폭을 일부 반납했습니다.

한편, 이란의 지원을 받는 후티 반군은 사우디아라비아에 대한 해상 봉쇄를 발표했는데, 이는 호르무즈 해협을 통과하는 유조선에 대한 이란의 공격으로 이미 차질을 빚고 있는 석유 공급에 더욱 악영향을 미칠 수 있다.

후티 반군은 홍해와 세계 시장을 연결하며 석유 수송 및 국제 무역에 있어 세계에서 가장 중요한 항로 중 하나인 바브엘만데브 해협을 폐쇄하겠다는 위협을 재차 강조했습니다.

사우디아라비아는 미국과 이란 간의 갈등 기간 동안 홍해 수출 터미널로 이어지는 파이프라인을 통해 하루 수백만 배럴의 석유를 우회 수송하여 세계 시장에 중요한 대체 수출 경로를 제공해 왔습니다.

한편, 미국은 이란이 호르무즈 해협을 통과하는 유조선에 대한 반복적인 공격을 감행한 데 대한 대응으로 9일 연속 이란 영토 내 공습을 감행했습니다. 이란은 선박들이 자국 영해를 통과하도록 강요하고 있는 상황입니다. 보도에 따르면, 이번 달 들어 유조선 공격으로 선원 2명이 사망하고 12명 이상이 부상당했습니다.

영국 해상무역운영국(UKMTO)에 따르면, 주말 동안 오만 해안에서 정제유 운반선이 발사체에 맞아 화재가 발생했으며, 승무원들은 예인선에 의해 구조되기 전에 안전하게 선박을 탈출했다고 합니다.

국제해사기구(IMO)는 해당 유조선이 몰타 국적의 카보말레아스(Kavomaleas)호임을 확인했습니다.

한편, 이란은 미국의 공습에 대한 보복으로 중동의 동맹국들을 향해 미사일 공격을 계속했다. 쿠웨이트 타임스에 따르면, 이란은 주말 동안 쿠웨이트의 발전소 및 해수 담수화 시설을 이틀 만에 두 번째로 공격했다. 쿠웨이트는 식수 공급을 이러한 시설에 크게 의존하고 있다.

소비자들에게 미국 평균 휘발유 가격은 미국 원유 가격이 이달 약 18% 상승함에 따라 갤런당 4달러로 다시 올랐다고 AAA 데이터는 밝혔습니다. 이는 미국과 이란이 호르무즈 해협을 재개방하고 전투를 중단하기 위한 임시 합의를 체결했던 6월 17일 수준과 같습니다.

에너지 전문 분석업체 에너지 애스펙츠의 설립자 겸 연구 책임자인 암리타 센은 호르무즈 해협을 통한 해상 운송량의 급격한 감소와 전 세계 원유 재고량 감소가 맞물리면 유가가 배럴당 100달러를 넘어설 수 있다고 말했다.

센은 CNBC와의 인터뷰에서 "유가 급등에도 불구하고 시장은 놀라울 정도로 침착한 태도를 보이고 있다"고 말했다.