화요일에 구리 가격은 강력한 제조업 데이터에 따른 중국 수요에 대한 낙관론이 커지면서 3개월 만에 최고치로 상승했지만 달러는 약세를 보였습니다.

런던 금속 거래소의 구리 가격은 3월 27일 톤당 9,984달러로 최고치를 기록한 후 0.7% 상승해 톤당 9,935달러에 거래됐습니다.

최근 조사에 따르면 중국의 공장 활동이 6월에 증가한 것으로 나타났는데, 이는 한 달간의 위축 이후 주문이 증가한 데 따른 것입니다.

또한 달러화 약세로 인해 글로벌 거래자들이 더 저렴하게 구매할 수 있게 되면서 달러화로 표시된 구리 선물 가격이 상승했습니다.

재고 감소도 영향을 미쳤는데, 런던 거래소의 구리 재고는 2월 중순 이후 66% 감소해 91,250톤에 그쳤습니다.

상하이 거래소의 재고도 3월 초 대비 66% 감소해 81,550톤에 그쳤습니다.

현물 가격과 3개월 선물 가격의 프리미엄은 지난주 톤당 319달러로 10월 22일 이후 최고치를 기록했으며, 대규모 인도에 대한 기대로 인해 120달러까지 떨어졌습니다.

트럼프 팩터

트럼프 미국 대통령이 구리 수입에 관세를 부과하겠다고 지속적으로 위협하자 COMEX 거래소의 가격이 상승했고, 런던 가격보다 미국산 프리미엄이 높아졌습니다.

다른 산업용 금속의 경우:

알루미늄은 0.4% 상승해 톤당 2,608달러를 기록했습니다.

아연은 0.9% 하락해 2727달러에 거래됐습니다.

리드는 $2044로 변동이 없었습니다.

주석은 0.4% 상승해 33,850달러에 거래됐습니다.

니켈은 0.2% 하락해 15,185달러를 기록했습니다.

그렇지 않으면 달러 지수는 GMT 15시 24분 기준 0.2% 하락한 96.7을 기록했고, 세션 최고치는 96.8, 세션 최저치는 96.3이었습니다.

9월 구리 선물 가격은 GMT 기준 15시 20분 기준 미국 시장에서 1.9% 상승해 파운드당 5.18달러에 거래됐습니다.

비트코인은 화요일에 107,000달러 아래로 떨어져 어제의 약간의 조정을 이어갔지만, 강력한 기업 수요가 여전히 암호화폐에 대한 수요를 뒷받침하며 전반적으로 상승세를 뒷받침했습니다.

CryptoQuant 데이터에 따르면, 모든 주요 거래소의 비트코인 보유량은 2018년 이후 최저인 244만 단위로 감소했는데, 이는 매도 압력이 감소했음을 나타냅니다.

MicroStrategy는 암호화폐가 사상 최고치를 기록한 가운데에서도 비트코인 매수로 인해 계속해서 화제를 모았습니다.

MicroStrategy의 CEO인 마이클 세일러는 X 플랫폼을 통해 4,980개의 비트코인을 새로 매수했다고 발표했고, 그 결과 회사의 총 보유량은 597,325개 비트코인으로 새로운 최고 기록을 세웠으며, 단위당 평균 79,977달러에 해당하며 총 가치는 424억 달러에 달했습니다.

매수는 6월 23일과 29일 사이에 이루어졌으며, 회사는 총 5억 3,200만 달러를 지출했고, 단위당 평균 106,801달러를 지출했습니다.

마이크로스트래티지는 인플레이션에 대비하기 위한 방법으로 2020년부터 비트코인에 대규모 투자하는 전략을 취해왔습니다.

세일러는 2024년에 비트코인 투자로 64%의 수익을 올렸으며, 이 대담한 전략은 많은 암호화폐 투자자들의 감탄을 자아냈습니다.

일본의 MetaPlanet도 1,005개의 단위를 추가하여 비트코인 보유량을 늘렸으며, 이는 1억 815만 달러 상당이며, 단위당 평균 가격은 107,601달러입니다.

이 회사는 현재 총 13,350개의 비트코인을 보유하고 있으며, 단위당 평균 97,831달러에 해당하며 총 가치는 13억 1천만 달러입니다.

3분기 비트코인 안정세

Bitfinex Alpha의 보고서에 따르면 비트코인의 계절적 성과는 역사적으로 3분기에 변동성이 낮았으며, 역사적 수익률 평균은 대부분 6%였습니다.

분석가들은 가격이 94,000~99,000달러의 지지선을 준수하는 한 기술적 기반이 강력하게 유지될 것으로 믿지만, 최근의 최고치를 넘어 새로운 급등을 이루려면 강력한 자극이 필요할 것으로 보고 있습니다.

교정이 다가오고 있나요?

Glassnode 데이터에 따르면, 비트코인의 '수익 상태' 공급량은 지난달 87%에서 98%로 급증했습니다. 이는 엄청난 이익 실현이 이루어지기 전에 나타나는 역사적 비율입니다.

올해 1월과 4월 사이에 비트코인은 1월 21일에 수익 공급 비율이 98.8%에 도달한 후 109,000달러에서 74,000달러로 하락하는 것을 보았습니다.

화요일 유가는 투자자들이 OPEC+가 다음 회의에서 8월 생산량 증가를 발표할 것이라는 전망을 평가하고, 미국이 주요 파트너들과 무역 협상을 진행 중인 가운데 크게 변동이 없었습니다.

브렌트유는 GMT 기준 배럴당 5센트 상승한 66.79달러에 거래됐고, 미국 서부 텍사스산 중질유는 4센트 상승한 65.15달러에 거래됐습니다.

지난주 OPEC+ 소식통 4명은 로이터 통신에 해당 기관이 5월, 6월, 7월에 생산량을 비슷한 수준으로 늘린 데 이어 8월에도 생산량을 411,000배럴/일 늘릴 계획이라고 전했습니다.

이러한 인상으로 인해 2025년 OPEC+의 총 공급량은 178만 배럴/일 증가하게 되며, 이는 전 세계 원유 수요의 약 1.5%에 해당합니다.

거래 예상

투자자들은 또한 트럼프 미국 대통령의 7월 9일 관세 부과 마감일 이전의 무역 협상을 분석하고 있습니다.

미국 재무부 장관 스콧 베센트는 "선의의 협상"에도 불구하고 각국이 향후 높은 관세를 부과할 것이라는 경고를 받았다고 말하며, 일시적 일시 중단이 끝난 후 관세가 11%에서 50% 사이로 돌아갈 수 있다고 덧붙였다.

그렇지 않으면 모건 스탠리는 지정학적 긴장이 완화되고 공급이 급증함에 따라 2026년 초까지 브렌트유 가격이 배럴당 60달러까지 하락할 것으로 예상합니다.

은행은 이스라엘-이란 12일 전쟁 동안 배럴당 80달러 이상으로 가격이 급등한 것은 극히 일시적이었으며, 휴전 발표 이후 현재 가격이 배럴당 67달러로 떨어졌다고 지적했습니다.

세계은행은 2025년과 2026년에 OPEC 외부에서 약 100만 배럴/일의 강력한 석유 공급 증가가 있을 것으로 예상하며, 이는 세계적 수요 증가를 충당하기에 충분할 것으로 전망합니다.

또한 이 은행은 2026년에 전 세계적으로 공급량이 130만 배럴/일 증가할 것으로 예상합니다.

트럼프 대통령의 막대한 세금 법안에 따른 미국 재정 상황에 대한 우려가 커지고 무역 협정에 대한 불확실성이 커지면서 화요일에 미국 달러는 주요 경쟁 통화에 비해 하락했습니다.

투자자들은 이번 주에 발표될 중요한 미국 지표, 특히 금요일에 발표될 급여 보고서를 기다리며 올해 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 속도가 더 빨라질 것으로 내다보고 있습니다.

이로 인해 달러 매도 물결이 일었고, 스위스 프랑에 비해 10년 만에 최저치인 0.790을 기록했으며, 엔화에 비해 0.64% 하락한 143.08을 기록했습니다. 엔화는 상반기를 9% 급등으로 마감하며 2016년 이후 최고의 성과를 거두었습니다.

유로는 1.1781로 4년 만에 최고치에 근접했으며, 이 공통 통화는 상반기에 13.8% 상승하여 역대 최고의 상반기 실적을 기록했습니다.

파운드화는 0.2% 상승해 1.3757달러에 거래돼 지난주에 기록한 3년 반 만에 최고치에 근접했고, 달러 지수는 2022년 2월 최저치인 96.6을 기록했습니다.

골드만삭스는 관세의 영향이 제한적이고 노동 시장이 약화되었다는 이유를 들어, 연방준비제도이사회가 올해 3차례 금리를 인하할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 이전에는 12월에 단 한 차례만 금리를 인하할 것으로 추산되었던 것과 비교됩니다.

도널드 트럼프 미국 대통령의 최근 세금 법안은 미국의 재정 안정성에 대한 우려를 불러일으켰으며, 미국과의 무역 협정에 대한 불확실성도 지속되고 있습니다.

트럼프 대통령은 연방준비제도이사회에 금리를 인하하라고 계속 압력을 가했고, 연준 의장 파월에게 세계 중앙은행의 금리 목록을 보내면서 미국 금리는 일본의 0.5%에서 덴마크의 1.75% 사이가 되어야 한다고 말했습니다.

투자자들은 또한 7월 9일 관세 마감일이 다가오면서 주요 파트너들과의 미국 무역 협상의 진행 상황을 지켜보고 있지만, 지금까지는 별다른 진전이 없습니다.