금요일 구리 가격은 미국과 이란이 주말 동안 평화 협정을 체결할 수 있다는 기대감에 힘입어 상승했습니다. 이는 물가 상승과 세계 경제 성장 둔화에 대한 우려를 완화시켜 주었습니다.

런던금속거래소(LME)의 기준 3개월물 구리 선물 계약은 공식 거래에서 톤당 13,650달러로 1.2% 상승하며, 3주 만에 최저치까지 떨어졌던 이틀 연속 하락세를 마감했다.

미국과 이란이 지난 4월 휴전에 합의한 이후 양국 간 긴장이 가장 격렬하게 고조된 가운데, 목요일 구리 가격이 하락했다.

서방 소식통은 로이터 통신에 미국과 이란이 걸프 분쟁 종식을 목표로 하는 양해각서를 이르면 일요일에 체결할 수 있다고 전했다.

"평화 협정에 대한 이야기를 얼마나 많이 들었는지 셀 수도 없지만, 시장은 적어도 이번 합의에 대해 어느 정도 낙관적인 전망을 가지려 노력하고 있으며, 이번에는 다를 수 있기를 바랍니다."라고 코펜하겐 소재 삭소은행 상품 전략 책임자인 올레 한센은 말했습니다.

그는 덧붙여 "시장은 인플레이션 우려가 해소될 수 있을 것이라고 예상하고 있다. 인플레이션이 완전히 붕괴될 것이라는 기대는 아니더라도, 적어도 추가적인 상승세는 멈출 것이라는 기대이다."라고 말했다.

상하이 선물거래소에서 가장 활발하게 거래되는 구리 선물 계약은 톤당 1.2% 상승한 104,660위안(15,474달러)을 기록했고, 미국 증권거래소(COMEX)의 구리 선물은 파운드당 1.8% 상승한 6.39달러를 기록했다.

다른 시장들도 이 소식에 반응하면서 유가는 하락하고 글로벌 증시는 상승세를 보였다.

런던 금속 거래소에서 알루미늄 가격은 톤당 3,531달러로 0.8% 상승했는데, 이는 평화 협정이 체결될 경우 최근 생산 차질로 피해를 입은 걸프만 알루미늄 제련소에 대한 압력이 완화될 수 있다는 기대감에 따른 것이다.

런던금속거래소(LME)에서 현물 구리 가격과 3개월물 선물 가격의 프리미엄은 공급 부족 우려가 최고조에 달했던 이달 초 톤당 104.56달러에서 6.05달러로 좁혀졌습니다.

AL Circle의 시장 조사 및 데이터 인텔리전스 책임자인 루반카르 RM은 "이러한 프리미엄의 급격한 하락은 시장이 공급 차질의 규모와 지속 기간을 재평가함에 따라 지정학적 위험 프리미엄과 투기적 장기 포지션이 약화되고 있음을 반영합니다."라고 말했습니다.

다른 비철금속 중에서 런던금속거래소(LME)의 아연은 톤당 3,560달러로 1.8% 상승했고, 납은 톤당 1,955달러로 0.5% 상승했으며, 니켈은 톤당 17,820달러로 0.7% 상승했고, 주석은 톤당 53,450달러로 1.1% 상승했습니다.

미국과 이란 간의 긴장이 완화될 조짐이 보이면서 투자자들의 위험 선호도가 개선됨에 따라 비트코인 가격은 금요일에 다시 상승세로 돌아섰습니다.

이번 반등은 도널드 트럼프 대통령이 이란에 대한 공격 계획을 취소하고 곧 합의에 도달할 수 있다는 발언을 하면서 워싱턴과 테헤란 간의 긴장 완화 움직임이 나타나고 있다는 신호에 투자자들이 반응한 데 따른 것입니다.

이러한 상황 전개 이후 유가는 하락세를 보였으며, 브렌트유는 배럴당 80달러 중반대까지 떨어지면서 높은 에너지 가격이 인플레이션 압력을 장기화할 수 있다는 우려가 완화되었습니다.

이는 암호화폐 시장에 특히 중요한데, 유가 상승으로 인한 인플레이션이 연준의 긴축 통화정책 기조 유지를 부추길 수 있기 때문입니다. 지정학적 긴장 완화 또한 비트코인과 주요 암호화폐를 포함한 고위험 자산에 대한 압력을 완화하는 경향이 있습니다.

비트코인과 주요 암호화폐 상승세

코인마켓캡 데이터에 따르면 비트코인은 GMT 기준 13시 34분 현재 63,500달러에 거래되고 있으며, 이는 1.2% 상승한 가격입니다.

이더리움은 1,671달러 부근에서 거래되며 지난 24시간 동안 약 0.97% 상승했고, 현물 이더리움 상장지수펀드(ETF)의 약세에도 불구하고 1,650달러 부근의 지지선을 유지했습니다.

BNB는 605달러 부근에서 거래되었고, 솔라나는 1.95%의 일일 상승률을 기록한 후 66.69달러 부근에서 등락을 반복했습니다. XRP 또한 약 1.14달러까지 상승하며 하루 만에 3% 올랐습니다.

도지코인은 약 0.086달러까지 상승했고, 하이퍼리퀴드는 약 59.17달러까지 오르며 주간 기준으로는 약세를 보였음에도 불구하고 주요 암호화폐 중 가장 강력한 성과를 낸 암호화폐 중 하나로 꼽혔습니다.

반면, 트론은 언급된 주요 암호화폐 중 가장 저조한 실적을 보이며 약 0.312달러에 거래되었고, 지난 24시간 동안 2.86%, 지난 7일 동안 3.79% 하락했습니다.

전반적인 반등세는 투자자들의 위험 회피 포지션이 감소했음을 반영합니다. 그러나 이러한 움직임은 아직 초기 단계이며 6월 시장 하락기에 입은 손실을 완전히 회복하지는 못했습니다.

ETF 자금 유출이 투자 심리에 지속적으로 부담을 주고 있습니다.

소소밸류(SoSoValue) 데이터에 따르면 6월 11일 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)에서 1,903만 달러의 순유출이 기록되었으며, 이는 5일 연속 순유출로 기관 투자자들의 지속적인 신중한 태도를 보여줍니다.

현물 이더리움 ETF 역시 같은 날 1,589만 달러의 순유출을 기록하며 3거래일 연속 순유출세를 이어갔습니다.

6월 암호화폐 시장 매도세는 연준의 매파적 입장, 이란과의 긴장 고조, 지속적인 ETF 자금 유출, 레버리지 포지션의 청산 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다.

스페이스X의 기업공개(IPO)에 대한 투자자들의 높은 관심은 금융 시장의 투기적 유동성 일부를 흡수하는 데에도 기여했습니다. 이것이 하락세의 유일한 원인은 아니었지만, 암호화폐 부문 전반의 수요 약화에 영향을 미쳤습니다.

결과적으로 비트코인의 현재 회복세는 지속적인 ETF 자금 유출로 인해 압력을 받고 있습니다. 만약 자금 유입이 재개된다면 반등세는 더욱 강해질 수 있습니다. 그러나 자금 유출이 지속된다면 상승세는 다음 주요 저항선을 돌파하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.

금요일 유가는 3% 이상 하락하며 거의 두 달 만에 최저치를 기록했습니다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 대한 추가 공격 계획을 취소하면서 이번 주 초 발생한 공습 이후 더 큰 긴장 고조에 대한 우려가 완화된 데 따른 것입니다.

브렌트유 선물은 11시 11분(GMT) 기준 배럴당 3.13달러(3.46%) 하락한 87.25달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 3.14달러(3.58%) 하락한 84.57달러를 기록했습니다. 두 유종 모두 4월 17일 이후 최저치를 경신했습니다.

서방 소식통은 로이터 통신에 걸프 분쟁 종식을 목표로 하는 미국과 이란 간의 양해각서가 이르면 일요일에 체결될 수 있으며, 서명식 장소로 제네바가 가장 유력하다고 전했다.

트럼프 대통령은 목요일 추가 군사 행동 위협에서 한발 물러섰고, 이란의 메흐르 통신은 양해각서에 대한 최종 협상이 핵 및 경제 문제에 초점을 맞출 것이며 이란의 미사일 프로그램은 협상 대상에서 제외될 것이라고 보도했다.

이란 국영 통신사 IRNA는 양해각서 서명 이후 60일간 핵 협상이 진행될 것이라고 보도했습니다.

"헤드라인이 다시 한번 시장을 주도하고 있으며, 거래 성사에 대한 확신과 해협 재개방에 대한 기대감이 커지고 있습니다."라고 PVM 오일 어소시에이츠의 애널리스트인 타마스 바르가는 말했습니다.

그는 또한 전 세계 및 지역 석유 재고량이 여전히 낮은 수준이며, 합의가 이루어지더라도 석유 공급이 완전히 정상화되는 데 시간이 걸리기 때문에 계속 감소할 수 있다고 덧붙였다.

이란은 목요일, 이미 선박 운항이 제한되었던 호르무즈 해협을 폐쇄한다고 발표하며, 이 해협을 통과하려는 모든 선박을 표적으로 삼겠다고 경고했다.

이 해협은 일반적으로 전 세계 석유 및 액화 천연가스 운송량의 약 5분의 1을 처리합니다.

하지만 미군은 소셜 미디어를 통해 상선들이 해당 수로를 계속 통과하고 있다고 밝혔습니다.

ING의 분석가들은 금요일 보고서에서 낮은 재고와 강한 계절적 수요로 인해 유가가 배럴당 120~130달러까지 상승할 수 있으며, 그 전에 원유 공급이 재개되지 않으면 7월 말경 시장이 "변곡점"에 도달할 수 있다고 전망했습니다.

한편 골드만삭스는 공급 증가세와 수요 약세를 이유로 2027년 브렌트유 평균 가격 전망치를 배럴당 80달러로 하향 조정했습니다. 하지만 재고 회복과 공급 우려에 따른 지정학적 위험 프리미엄으로 인해 2025년 평균 가격보다는 높은 수준을 유지할 것으로 예상했습니다.

목요일, OPEC은 2026년 세계 석유 수요 증가 전망치를 기존 하루 117만 배럴에서 하루 97만 배럴로 하향 조정하며 이틀 연속 하향 조정을 단행했다.

동시에 해당 그룹은 석유 소비가 향후 가속화될 것으로 예상하며 2027년 수요 증가 전망치를 하루 173만 배럴로 상향 조정했는데, 이는 기존 전망치보다 하루 19만 배럴 증가한 수치입니다.

금 가격은 금요일 유럽 거래에서 상승하며 2026년 최저치 이후 이틀 연속 회복세를 이어갔습니다. 낮은 가격대에서의 저가 매수세에 힘입어 금 가격이 상승했으며, 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과 중동 분쟁 종식을 위한 평화 협정 체결에 가까워지고 있다고 발표한 후 미국 달러 약세와 유가 하락이 추가적인 상승 동력으로 작용했습니다.

유가 하락은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 완화하는 데 도움이 되고 있으며, 이는 주요 중앙은행들이 단기적으로 금리를 동결할 여지를 더 많이 제공하는 동시에 장기적으로 금리 인하에 대한 기대감을 높이고 있습니다.

가격

• 오늘 금 가격: 금 가격은 개장가인 온스당 4,212.31달러에서 0.8% 상승한 4,246.39달러를 기록했으며, 장중 최저치는 4,170.33달러였습니다.

• 목요일 종가 기준으로 금 가격은 장중 한때 온스당 4,023.86달러까지 하락하며 2025년 11월 이후 최저치를 기록했으나, 이후 3.45% 상승했습니다.

• 저가 매수세에 더해 도널드 트럼프 대통령이 이란에 대한 공습 계획을 중단한다고 발표한 후 금값이 급등했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 금요일에 약 0.1% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 2개월 만의 고점으로부터 더욱 멀어졌습니다. 이는 주요 및 부차 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영합니다.

달러화 약세로 인해 다른 통화 보유자들에게 달러 표시 금이 더욱 매력적으로 다가오면서, 이러한 하락세는 금 가격 상승을 뒷받침하는 추가적인 요인이 되었습니다.

최근 달러화가 두 달 만에 최고치를 기록한 후 차익 실현 매물이 나온 것 외에도, 중동 분쟁을 종식시킬 수 있는 최종 합의에 대한 기대감이 커지면서 달러화는 압력을 받고 있습니다.

세계 석유 가격

유가는 금요일에 약 3% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 호르무즈 해협이 유조선 통행에 완전히 재개방되어 세계 시장으로의 공급이 더욱 원활해질 것이라는 기대감이 다시 높아지면서 두 달 만에 최저치를 기록했습니다.

이란 분쟁의 전개 상황

• 도널드 트럼프 대통령은 이란 고위 지도자들이 예비 합의를 승인했다고 밝히며, 이란 내부 목표물에 대한 군사 공습 계획을 예기치 않게 중단한다고 발표했습니다.

• 트럼프 대통령은 평화 협정의 최종 조항들이 관련 당사자 모두에 의해 원칙적으로 승인되었다고 밝혔습니다.

• 이 협력체에 참여하는 국가로는 미국, 이스라엘, 사우디아라비아, 아랍에미리트, 카타르, 터키, 파키스탄, 바레인, 쿠웨이트, 요르단, 이집트 등이 있는 것으로 알려져 있습니다.

• 보도에 따르면 이란 관련 논의가 이란 지도부 최고위층에까지 제기되었고 예비 승인을 받은 것으로 나타났습니다.

• 해상 봉쇄는 합의가 최종 확정될 때까지 유지될 것이며, 서명식 시간과 장소는 추후 발표될 예정입니다.

• 이란은 트럼프 대통령이 곧 서명하기를 희망하는 합의안에 대해 관련 당국이 세부 사항을 계속 검토 중이므로 최종 결정은 아직 내려지지 않았다고 밝혔습니다.

• 트럼프 대통령은 이란과의 전쟁이 끝났다고 주장하며, 부통령이 참석한 가운데 주말 유럽에서 합의안이 서명될 수 있다고 말했다.

• G7은 미국과 이란 간의 양해각서가 일요일 제네바에서 체결될 것으로 예상하고 있다.

미국 금리

• 골드만삭스는 경제 활동 증가와 지속적인 고용 성장을 이유로 연준이 2026년 내내 금리를 동결하고 금리 인하는 2027년까지 미룰 것으로 예상한다.

• 유가 하락으로 인해 CME 그룹의 FedWatch Tool은 연준의 12월 금리 인상 가능성을 67%에서 55%로 낮췄습니다.

• 시장에서는 6월 금리가 동결될 확률을 98%에서 95%로 낮췄고, 25bp 금리 인하 가능성은 2%에서 5%로 높였습니다.

금 전망

마렉스의 애널리스트인 에드워드 메이어는 금 가격이 거의 전적으로 지정학적 상황에 의해 좌우되고 있으며, 미국과 이란 간 평화 회담과 관련한 추가적인 긍정적 소식은 현재의 회복세를 뒷받침할 것이라고 말했다.

메이어는 시장 참가자들이 연준의 금리 인상 가능성에 대한 신호를 예의주시할 것이라고 덧붙였다. 만약 정책 입안자들이 금리 인상 가능성을 시사하기 시작한다면 금값이 4,000달러 아래로 떨어질 수 있다고 그는 예상했다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 목요일에 변동 없이 1,013.64톤을 기록했으며, 이는 2025년 10월 9일 이후 최저 수준입니다.