금요일 구리 가격은 미국과 이란 간 평화 회담의 진전 부재로 호르무즈 해협이 계속 폐쇄될 가능성에 대한 우려 속에 소폭 하락했습니다.

런던금속거래소의 기준 3개월물 구리 가격은 공식 거래 시간 동안 0.5% 하락하여 톤당 13,290달러를 기록했습니다.

이스라엘과 레바논 간의 휴전이 3주 연장되었음에도 불구하고, 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란과의 평화 협정 체결에 서두르지 않겠다고 밝혔습니다.

삭소뱅크의 상품 전략 책임자인 올레 한센은 "현재 군사적 충돌 위험은 줄어들었지만, 그로 인한 혼란의 규모는 날이 갈수록 커지고 있다"고 말했다.

런던 거래소에서 구리 가격은 1월 29일 톤당 14,527.50달러로 사상 최고치를 기록했지만, 현재는 경기 침체로 인한 수요 감소 우려와 황산 부족으로 인한 공급 차질 가능성 등 복합적인 압력에 직면해 있습니다.

한센은 주요 저항선이 톤당 13,525달러에 있으며, 이는 2월 초 이후 가격이 여러 차례 돌파하지 못한 수준이라고 지적하면서, 현재의 불확실성이 지난 2주 동안 가격이 좁은 범위에서 움직인 이유라고 덧붙였습니다.

또한 국제구리연구그룹(ICG)이 세계 정제 구리 시장이 2026년에 공급 과잉 상태로 전환될 수 있다고 발표하면서 가격은 추가적인 압력을 받았습니다.

중국 상하이 선물거래소에서 가장 많이 거래되는 구리 선물 계약은 톤당 102,460위안(14,988.52달러)으로 0.7% 하락하며 주간 약 0.31%의 손실을 기록했습니다.

반면, 상하이 거래소의 재고가 지속적으로 감소하면서 가격은 다소 지지를 받았습니다. 재고는 지난주에 16.3% 감소했고, 3월 초 이후로는 절반 이상 줄어들었습니다.

다른 금속의 움직임

니켈 가격은 런던 증시에서 톤당 18,750달러로 0.1% 상승했습니다. 장중 한때 1월 29일 이후 최고치인 18,850달러까지 오르기도 했는데, 이는 공급 부족에 대한 우려에 따른 상승세입니다. 국제니켈연구그룹(International Nickel Study Group)은 니켈 시장이 2021년 이후 처음으로 연간 공급 적자로 전환될 것으로 예측한 바 있습니다.

나머지 금속 중에서는 알루미늄이 톤당 3,598달러로 0.6% 하락했고, 아연은 3,473.50달러로 0.6% 상승했으며, 납은 1,961달러로 0.3% 올랐고, 주석도 톤당 50,400달러로 0.4% 상승했습니다.

비트코인은 금요일에 7만 8천 달러 부근에서 거래를 유지하며 기관 투자 유입에 힘입어 4주 연속 상승세를 기록할 것으로 예상되지만, 지정학적 긴장과 유가 상승은 상승 모멘텀을 제한했습니다.

세계 최대 암호화폐인 메가타이어는 미국 동부시간 오전 9시 42분(GMT 13시 42분) 기준 0.9% 상승한 78,256달러를 기록했습니다. 수요일에는 한때 7만 9천 달러를 돌파하기도 했으며, 이번 주 약 6%의 상승률을 향해 나아가고 있습니다.

소소밸류(SoSoValue)사의 데이터에 따르면 미국에 상장된 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)는 강력한 자금 유입을 지속했으며, 지난주 순유입액이 약 10억 달러에 달해 1월 이후 가장 강력한 유입세 중 하나를 기록했습니다.

누적 순유입액은 총 580억 달러를 넘어섰고, 운용자산 규모는 1,000억 달러에 육박했는데, 이는 기관 투자자 참여 규모가 증가하고 있음을 반영합니다.

호르무즈 해협은 시장에 압력을 가할 위험이 있다

이스라엘과 레바논 간 휴전이 3주 연장되었음에도 불구하고 중동 지역의 긴장이 지속되면서 시장 심리는 여전히 불안정한 상태를 유지했다.

세계 석유 공급의 가장 중요한 통로 중 하나인 호르무즈 해협에 대한 우려가 투자자들의 관심을 계속해서 사로잡았으며, 소요 사태와 군사 활동의 격화는 불확실성을 더욱 증폭시켰습니다.

유가가 높은 수준을 유지하면서 브렌트유는 배럴당 105달러를 넘어섰고, 이는 인플레이션 우려를 증폭시키고 디지털 화폐와 같은 고위험 자산에 부정적인 영향을 미쳤습니다.

그럼에도 불구하고 비트코인은 최근 거래 세션에서 어느 정도 회복력을 보였으며, 주 초 휴전에 대한 낙관론에 힘입어 위험 자산과 함께 상승했습니다.

또한 안전자산으로서의 달러 수요에 힘입어 달러화 가치가 상승했는데, 이는 세계 금융 시장 전반의 신중한 분위기를 반영하는 신호이며, 세계 증시는 혼조세를 보였다.

한편, 모건 스탠리 투자운용은 스테이블코인 발행사를 위한 머니마켓 펀드인 "스테이블코인 준비금 포트폴리오"를 출시했는데, 이는 이러한 통화의 준비금을 보유하는 데 적합한 투자 도구를 제공하기 위한 것입니다.

다른 디지털 화폐의 움직임

두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 2,321.06달러 수준에서 안정세를 보였고, XRP는 1.5% 상승한 1.44달러를 기록했습니다.

금요일 유가는 중동에서 군사적 긴장이 다시 고조될 것이라는 우려가 커지면서 상승했습니다. 이란이 호르무즈 해협에서 특수부대가 화물선을 급습하는 영상을 공개했는데, 이는 이 중요한 해협의 재개방과 관련하여 어떠한 진전도 없는 상황에서 나온 것입니다.

전쟁 이전에는 전 세계 석유 생산량의 약 5분의 1을 수송했던 해협의 선박 통행은 거의 중단된 상태이며, 이란이 화물선 두 척을 나포한 사건은 워싱턴이 이 지역의 교통을 통제하는 데 어려움을 겪고 있음을 부각시켰습니다.

브렌트유 선물 계약은 2.18달러(2.1%) 상승하여 10시 19분(GMT) 기준 배럴당 107.25달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물 계약은 1.78달러(1.9%) 상승하여 97.63달러를 기록했습니다.

주간 기준으로 브렌트유는 약 18%, 서부 텍사스산 원유는 약 16% 상승하여 전쟁 발발 이후 두 번째로 큰 상승폭을 기록했습니다.

목요일에는 테헤란 상공에서 방공망이 목표물을 요격했다는 보도와 이란 내 강경파와 온건파 간의 내분 소식에 힘입어 원유 가격이 3% 이상 상승하며 마감했습니다.

석유 중개 회사 PVM의 타마스 바르가는 "긴장 완화의 조짐은 전혀 보이지 않는다"고 말했다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 이란이 2주간의 휴전 기간 동안 군사력을 "약간" 강화했을 가능성이 있지만, 미군은 "하루 만에" 이란군을 제압할 수 있다고 말했다. 그리고 그는 수요일에 평화 회담을 위한 시간을 더 확보하기 위해 휴전을 무기한 연장한다고 발표했다.

하이통선물거래소는 보고서에서 이번 휴전이 추가 전투의 전조처럼 보인다고 분석하며, 4월 말까지 협상이 결렬되고 전투가 재개될 경우 올해 유가가 사상 최고치를 경신할 수 있다고 지적했다.

"웰스 클럽"의 최고 투자 전략가인 수잔나 스트리터는 "해당 지역에서 주요 선적물이 계속해서 차질을 빚으면서 새로운 재정적 압박이 발생할 것으로 예상된다"며, 이로 인해 많은 상품의 가격이 높게 유지될 것이라고 덧붙였다.

전 세계 투자자와 정부가 영구적인 해결책을 모색하는 가운데, 트럼프 대통령은 분쟁 종식을 위한 "시한"을 정하지 않을 것이며 "대타협"을 추구한다고 강조했습니다.

그는 장기 계약 체결까지 얼마나 기다릴 의향이 있느냐는 질문에 "서두르지 마십시오"라고 덧붙였습니다.

미국과 이란 간 평화 협상 교착 상태로 인해 중동 지역의 긴장이 신속하게 완화될 것이라는 기대감이 약화된 가운데, 미국 달러는 금요일 비교적 조용한 거래 속에서 3주 만에 처음으로 주간 상승세를 기록했습니다.

레바논과 이스라엘이 일요일 만료를 앞둔 휴전 협정을 3주 연장한 시점에, 이란은 자국 군대가 대형 화물선을 급습하는 영상을 공개하며 호르무즈 해협에 대한 통제력을 과시했습니다. 이는 세계에서 가장 중요한 해상 수송로인 호르무즈 해협의 재개방 시기를 불확실하게 만들었고, 유가 상승을 부추겼습니다.

엔화, 유로화 등 주요 통화 대비 미국 달러화의 성과를 측정하는 달러 지수는 0.1% 하락한 98.75를 기록했지만, 주간 기준으로 약 0.5% 상승세를 이어갔습니다. 유로화는 0.1% 상승한 1.169달러를 기록했습니다.

영국의 3월 소매 판매 데이터가 호조를 보였음에도 불구하고 시장에 큰 영향을 미치지 못했음에도 불구하고 영국 파운드화는 0.1% 상승했습니다.

토미 폰 브롬센은 "지난 한 주의 주요 특징은 평화 회담에서 실질적인 진전이 없었다는 점이며, 이로 인해 명확한 시간표가 없는 상황에서 시장이 어려움을 겪고 있다"고 말했습니다.

브렌트유 선물은 1.5% 상승하여 배럴당 106.60달러를 기록했습니다.

불확실한 상황 속에서 안전자산으로서의 달러 수요 덕분에 달러화는 강세를 보였습니다. 실제로 3월에는 분쟁에 대한 우려가 고조되면서 달러화 가치가 상승했지만, 이달 들어 해결 가능성에 대한 낙관론이 커지면서 다소 하락했습니다.

쇼 스즈키는 "유가와 달러는 여전히 밀접한 관계를 보이며, 원유 가격이 다시 상승함에 따라 달러는 상대적으로 강세를 유지할 것으로 보인다"고 말했다.

반면 일본 엔화는 나흘 연속 하락세를 마감하고 달러 대비 0.1% 상승한 159.7엔을 기록하며 안정세를 보였다.

중앙은행 결정에 대한 기대

투자자들은 일본은행, 유럽중앙은행, 영란은행, 연방준비제도 등 주요 중앙은행들의 통화정책 결정이 잇따라 발표될 것으로 예상되는 이번 주에 주목하고 있습니다.

폰 브롬센은 "현재까지 중앙은행들이 내놓은 기본적인 메시지는 관망세를 취하는 것"이라며, 에너지 가격 상승과 인플레이션의 2차적 파급 효과에 대한 정책 입안자들의 평가를 바탕으로 향후 정책 방향에 초점을 맞출 것이라고 설명했다.

로이터 통신이 실시한 설문조사에 따르면 유럽중앙은행(ECB)은 유로존 경제에 미치는 에너지 충격의 영향을 최소화하기 위해 4월 30일에는 예금 금리를 동결한 후 6월에 인상할 것으로 예상됩니다.

일본의 근원 인플레이션은 3월에 두 달 연속 목표치인 2% 아래로 둔화되었지만, 중동 분쟁으로 인한 연료비 상승이 기업들에 전가되면서 향후 몇 달 안에 다시 상승세로 돌아설 것으로 예상됩니다.

일본은행은 다음 주 회의에서 금리를 동결할 가능성이 높지만, 향후 인플레이션 압력에 대응하기 위해 금리를 인상할 준비가 되어 있음을 시사할 것으로 보인다.

또한 가타야마 사츠키 일본 재무장관은 외환 시장의 투기적 움직임에 대해 당국이 "단호한 조치"를 취할 준비가 되어 있음을 확인했습니다.

호주 달러는 0.1% 상승하여 0.7135 미국 달러를 기록했고, 뉴질랜드 달러도 비슷한 비율로 상승하여 0.5859 미국 달러를 기록했습니다.

디지털 화폐 시장에서 비트코인 가격은 약 77,895.85달러 수준에서 안정세를 보였습니다.