수요일에 구리 가격은 공급 중단에 대한 우려가 완화되고 재고가 늘어나면서 하락했는데, 이는 미국 관세의 영향에 대한 불확실성이 배경이 되었습니다.

런던 금속 거래소(LME)의 기준 3개월 구리 계약은 공식 거래에서 톤당 9,615달러로 0.3% 하락했으며, 7월 2일에 기록한 10,000달러가 넘는 3개월 최고치에서 하락했습니다.

WisdomTree의 상품 전략가인 니테시 샤(Nitesh Shah)는 "거래소 전체에서 가격을 상승시킬 만한 추가적인 공급 중단은 발생하지 않았습니다."라고 말했습니다.

세계에서 세 번째로 큰 구리 생산국인 페루의 시위대는 주요 구리 수송로에 대한 2주 이상 봉쇄를 해제했다고 시위 지도자 중 한 명이 화요일 저녁 로이터에 말했습니다.

한편, 리오틴토는 수요일 분기 구리 생산량이 9% 증가했다고 발표하며 연간 생산량이 전망 범위의 상단에 도달할 것으로 전망했습니다. 마찬가지로 안토파가스타도 상반기 구리 생산량이 11% 증가했다고 발표했습니다.

또 다른 사건으로, 8월 1일부터 발효되는 50% 관세 발표 이후 관세에 대비해 준비하는 딜러들로부터 미국으로 유입되는 구리의 양이 줄어들었습니다.

샤는 "런던과 상하이 거래소의 재고 감소 추세는 거의 멈췄으며, 현재 두 거래소 모두에서 재고가 늘어나는 모습을 보이고 있습니다."라고 덧붙였습니다.

수요일 자료에 따르면 LME 창고의 구리 재고가 지난 2주 반 동안 3분의 1이 급증한 데 이어 10,525톤이 더 증가한 것으로 나타났습니다.

미국 COMEX 거래소의 구리 선물 가격은 파운드당 0.9% 하락한 5.53달러를 기록했고, COMEX와 LME 구리 가격 격차는 톤당 2,579달러로 벌어졌습니다.

투자자들은 또한 중국 경제가 2분기에 예상보다 덜 둔화되었다는 화요일 발표된 데이터를 검토했습니다.

샤는 "예상보다 약간 나은 GDP 결과로 추가 경기 부양책의 필요성이 줄어들었고, 이는 구리 가격에 부담을 줄 수 있다"고 말했습니다.

반면, 상하이 선물 거래소에서 가장 많이 거래된 구리 선물은 0.1% 상승해 톤당 77,980위안(약 10,865.11달러)에 거래됐습니다.

기타 금속:

LME의 알루미늄 가격은 톤당 0.6% 하락한 2,566달러를 기록했습니다.

니켈은 1% 하락해 14,995달러를 기록했습니다.

아연은 0.4% 하락해 2,686달러에 거래됐습니다.

납은 0.7% 하락해 1,982.50달러를 기록했습니다.

주석은 1.5% 하락해 32,825달러를 기록했습니다.

한편, 미국 달러 지수는 98.9의 최고치와 98.4의 최저치를 기록한 후, GMT 15시 53분에 0.2% 상승한 98.8에 도달했습니다.

미국 거래에서는 9월 인도 구리 선물이 GMT 15시 48분 기준 파운드당 1.8% 하락한 5.47달러에 거래되었습니다.

암호화폐 가격과 관련 주식은 수요일에 상승했습니다. 투자자들이 디지털 자산 규제에 있어 성공적인 한 주가 될 것으로 기대되었던 이번 주를 방해한 입법적 장애물을 극복했기 때문입니다.

Coin Metrics에 따르면 비트코인은 2% 상승해 119,114.79달러에 거래되었고, 이더는 3% 상승해 3,156달러에 거래되었습니다.

스테이블코인 발행사인 서클(Circle)의 주가는 개장 전 거래에서 1% 이상 상승했고, 코인베이스(Coinbase)는 전날 하락 마감한 후 반등하며 약 0.5% 상승했습니다. 이더리움 기반 주식은 상승세를 이어갔으며, 비트마인(BitMine)은 24%, 샤프링크(SharpLink)는 14%, 비트디지털(Bit Digital)은 5% 상승했습니다.

화요일, 미국 하원이 두 가지 핵심 암호화폐 법안을 통과시키지 못한 후 가격이 잠시 하락했습니다. 스테이블코인 규제를 위한 "GENIUS Act"(상원을 이미 통과)와 보다 포괄적인 "CLARITY Act"(하원에서 표결을 기다리고 있는)입니다.

Coinbase를 포함한 몇몇 업계 관계자들은 두 법안이 함께 통과되기를 바랐지만, 상원에서 승인된 법안은 단 하나뿐이며, 더 광범위한 법안은 아직 하원에서 투표에 부쳐지지 않았습니다.

오펜하이머의 분석가인 오웬 라우는 CNBC에 시장이 과잉 반응했다고 말하며, 법안이 통과될지 여부가 아니라 언제 통과될지가 문제라고 강조했습니다.

"그렇게 나쁘지는 않아요." 라우가 말했다. "코인베이스와 서클이 장 후반에 반등한 것도 바로 그 이유입니다. 이 주식들은 투표가 진행될 때까지 압박을 받을 수 있지만, 결국 협상이 마무리되면 법안이 통과될 겁니다."

라우는 법안들이 한꺼번에 통과되든 개별적으로 통과되든 주식의 장기적 가치에 그다지 중요하지 않지만, 시장은 통일된 투표에 더 긍정적으로 반응할 것이라고 덧붙였다. 통일된 투표가 3~4개월간 지속되는 불확실성을 없애줄 것이기 때문이다.

화요일 저녁, 도널드 트럼프 대통령은 소셜 미디어를 통해 당초 해당 법안을 차단했던 하원 공화당 의원 여러 명이 백악관 회의 이후 입장을 바꾸어 이제는 통과를 지지할 것이라고 밝혔습니다.

현행 GENIUS법은 스테이블코인 발행자가 이용자에게 이자를 제공하는 것을 금지하고 있으며, 이는 많은 스테이블코인과 분산형 애플리케이션을 뒷받침하기 때문에 기관이 선호하는 이더리움 생태계의 역할을 강화합니다.

하지만 이더리움의 최근 상승세는 강력한 기본 요인보다는 모멘텀과 추측에 의해 주도된 측면이 큽니다.

10x Research의 마르쿠스 티엘렌에 따르면 "활성 주소는 증가하지 않았고, 네트워크 수익은 그대로이며, 가스 요금은 약간 상승했습니다."

이더의 가격은 지난 3개월 동안 두 배로 올랐습니다.

한편, 월요일 3억 6천만 달러의 장기 청산 이후 이번 주 초 하락했던 비트코인은 입법 지연 이후 다시 하락했지만 빠르게 반등했습니다. 월요일에는 12만 달러를 돌파하며 사상 최고치를 기록했습니다.

SoSoValue의 데이터에 따르면 화요일에 비트코인 ETF가 4억 299만 달러의 기관 자금 유입을 유치했고, 이더리움 ETF는 1억 9,230만 달러의 유입을 기록했습니다.

수요일에 원유 가격은 안정세를 유지했습니다. 중국의 원유 소비가 증가하고 있는 조짐이 있었지만, 미국 관세의 광범위한 경제적 영향에 대한 투자자들의 신중한 태도가 상쇄되었습니다.

가격은 좁은 범위 내에서 움직였습니다. 북반구 여름철 여행 증가로 인한 안정적인 수요와 미국이 무역 상대국에 관세를 부과하면 세계 경제 성장이 둔화되고 연료 소비가 감소할 수 있다는 우려가 맞물렸습니다.

브렌트유 선물은 GMT 기준 8시 44분 기준 배럴당 17센트(0.3%) 하락한 68.54달러를 기록했습니다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물은 배럴당 11센트(0.2%) 하락한 66.41달러를 기록했습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 8월 1일부터 유럽연합(EU) 수입품에 30% 관세를 부과하겠다고 위협했습니다. EU 관계자들은 이 수준을 받아들일 수 없다고 말하며, 세계에서 가장 큰 두 시장 간의 정상적인 무역이 사실상 끝날 것이라고 경고했습니다.

유럽 위원회는 워싱턴과의 협상이 무역 협정을 도출하지 못할 경우, 841억 달러(720억 유로) 상당의 미국 제품에 관세를 부과하여 보복할 준비를 하고 있습니다.

트럼프 대통령은 또한 월요일에 우크라이나 전쟁을 종식시키기 위한 합의가 이루어지지 않을 경우 미국은 50일 이내에 러시아에 "매우 강력한" 관세를 부과할 것이라고 말했습니다.

PVM 오일 어소시에이츠(PVM Oil Associates)의 애널리스트 타마스 바르가(Tamas Varga)가 작성한 보고서에는 "미국의 최근 러시아 공세는 지속적인 공급 차질에 대한 우려를 다시 불러일으키지 못했다. 그 결과, 어제 유가는 약세를 지속했다"고 나와 있다.

그럼에도 불구하고, 중국의 수요 증가에 대한 예상이 손실을 제한하는 데 도움이 되었습니다.

상인과 분석가들에 따르면, 중국 국영 정유소는 유지 보수 작업 후 생산량을 늘리고 있다. 이는 3분기 연료 수요 증가에 부응하고 수년 만에 최저치로 떨어진 디젤과 가솔린 재고를 재구축하기 위한 것이다.

한편, 화요일 OPEC의 월간 보고서는 하반기 세계 경제 성장세가 강화되어 석유 수요를 뒷받침할 것으로 전망했습니다. 보고서는 브라질, 중국, 인도가 예상을 상회하는 실적을 기록하고 있는 반면, 미국과 EU는 작년 경기 침체에서 회복세를 지속하고 있다고 언급했습니다.

한편, 화요일에 시장 소식통이 인용한 미국석유협회(API)의 자료에 따르면, 미국의 원유 재고는 물론 휘발유와 증류유 재고가 7월 11일로 끝난 주에 모두 증가한 것으로 나타났습니다.

소식통에 따르면 원유 재고는 839,000배럴, 가솔린 재고는 193만 배럴, 증류유 재고(디젤 및 난방유 포함)는 828,000배럴 증가했습니다.

미국 달러화는 전날 수 주 만에 최고치를 기록한 후 수요일 유로화와 일본 엔화 대비 하락했습니다. 관세로 인한 인플레이션을 보여주는 미국 지표 발표 이후 달러화 가치 하락은 투자자들이 연준의 금리 인하에 대한 투자를 줄인 데 영향을 미쳤습니다.

커피, 오디오 장비, 가정용 가구 등 다양한 상품의 가격이 상승하면서 6월 물가 상승률이 높아졌고, 수입이 많은 품목의 경우 상당한 가격 상승이 기록되었습니다.

이로 인해 처음에는 달러가 강세를 보였고 미국 수익률이 상승했지만, 이후 10년 만기 국채 수익률은 런던 거래에서 1베이시스포인트 하락해 4.48%를 기록했습니다. 이는 화요일 최고치인 4.491%에서 하락한 수치로, 6월 11일 이후 최고치입니다.

투자자들은 현재 연준이 12월까지 금리를 약 44베이시스포인트 인하할 것으로 예상하고 있는데, 이는 주초에 인하한 50베이시스포인트보다 낮은 수준입니다.

엔화에 대해 달러는 149.19로 3개월 반 만에 최고치를 기록한 후 0.1% 하락한 148.65를 기록했습니다.

유로화는 5일 연속 하락세를 마감하며 0.20% 상승한 1.1625달러를 기록했습니다. 영국 파운드화도 전날 3주 만에 최저치를 기록한 후 0.15% 상승한 1.3405달러를 기록했습니다.

PIMCO의 경제학자 티파니 와일딩은 "관세와 관련된 상품 가격 상승은 연준의 신중한 입장을 정당화하는 반면, 서비스 가격의 지속적인 하락은 9월과 그 이후의 금리 인하를 뒷받침할 것"이라고 말했습니다.

그녀는 "핵심 상품 범주에 인플레이션이 집중되면 전체 인플레이션이 목표치보다 높게 유지되더라도 연준이 금리 인하를 정당화하기 더 쉬워질 것"이라고 덧붙였다.

이제 시장의 관심은 오늘 늦게 발표될 미국 생산자물가지수에 쏠리고 있으며, 가격 압박이 실제로 커지기 시작했는지에 대한 추가적인 신호를 찾고 있습니다.

주요 통화에 대한 달러 가치를 추적하는 미국 달러 지수는 0.16% 하락해 98.46을 기록했습니다.

투자자 심리에 영향을 미치는 또 다른 요인은 제롬 파월의 후임 연방준비제도이사회 의장이 금리 인하를 선호할 수 있다는 추측이다.

도널드 트럼프 대통령은 파월 의장의 금리 인하를 거듭 비난하며 여러 차례 사임을 요구해 왔습니다. 화요일, 트럼프 대통령은 연준의 25억 달러 규모 본사 개보수 사업의 비용 초과가 파월 의장의 해임 사유가 될 수 있다고 말했습니다.

코메르츠방크의 외환 분석가 마이클 피스터는 "연준의 독립성에 대한 트럼프 대통령의 공격은 멈추지 않을 것 같다"며 "25bp 금리 인하는 그를 만족시키지 못할 것"이라고 말했다. 그는 300bp 금리 인하를 요구하고 있기 때문이다. 따라서 달러화의 현재 회복세가 오래 지속될 가능성은 낮아 보인다.

무역 뉴스에 따르면, 인도네시아는 수요일에 "예외적인 협상 전투" 끝에 미국과 합의에 도달했다고 발표했으며, 그 결과 인도네시아 상품에 대한 관세가 32%에서 19%로 인하되었습니다.

트럼프 대통령은 화요일에 베트남과의 무역 협정이 임박했으며, 더 많은 무역 협정이 진행 중이라고 말했으며, 또한 제약 제품을 표적으로 삼는 계획된 관세에 대한 새로운 세부 사항을 공개했습니다.