구리 가격이 계속 상승하며 금속 시장이 4주 연속 상승세를 이어가고 있습니다. 이러한 상승세는 글로벌 공급 부족, 전력화 전환과 관련된 안정적인 수요 전망, 그리고 비철금속에 대한 투자자들의 관심 재개 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다.

일부 구매자들이 사상 최고치에서 매도세를 보였음에도 불구하고, 전반적인 시장 추세는 여전히 긍정적이며, 구리는 거래자, 제조업체 및 장기 투자자들의 주요 관심사로 남아 있습니다.

이러한 움직임은 구리가 더 이상 단순히 전통적인 산업용 금속으로만 여겨지지 않고 전기 자동차, 재생 에너지, 전력망 개선 및 글로벌 인프라 계획과 관련된 전략적 자산으로 점점 더 인식되는 시점에 나타났습니다. 가격 상승에 따라 시장 참여자들은 다음과 같은 중요한 질문을 던지고 있습니다. 구리 가격이 지금 오르는 이유는 무엇일까요? 누가 매수하고 있을까요? 그리고 향후 가격은 어떻게 될까요?

아래는 투자자의 관점에서 전체 상황을 명확하게 분석한 내용입니다.

오늘 구리 가격 및 주간 시장 동향

최근 구리 가격이 상승세를 보이면서 금속 시장은 4주 연속 상승세를 기록할 전망입니다. 전 세계 거래소에서 벤치마크 구리 선물 가격은 공급 제약과 장기적인 수요 전망이 복합적으로 작용하면서 상승했습니다.

런던 금속 거래소(LME)에서 구리 가격은 강한 투기적 관심과 감소하는 재고에 힘입어 수년간 최고치 부근을 유지하고 있습니다. 선물 시장에서는 단기적인 차익 실현 매물이 높은 수준에서 나타나고 있음에도 불구하고, 거래자들이 추가 상승을 기대하며 포지션을 늘리고 있는 것으로 보입니다.

시장 분석가들은 금속 부문 전반의 강세를 강조하며, 인공지능 관련 수요, 청정 기술, 그리고 전 세계적인 군사비 지출 증가에 따른 국방 관련 산업 활동 증가와 같은 구조적 요인들이 이러한 강세를 이끌고 있다고 지적했습니다.

높은 수준에도 불구하고 구리 가격이 상승하는 이유는 무엇일까요?

지난 한 해 동안 급격한 상승세가 나타났음에도 불구하고 구리 가격의 상승 추세는 여전히 유효합니다. 이는 다소 의외일 수 있지만, 여러 가지 요인이 가격을 뒷받침하고 있기 때문입니다.

첫째, 전 세계 구리 공급은 여전히 제한적입니다. 많은 주요 광산들이 광석 품위 하락, 비용 상승, 그리고 운영상의 어려움 증가에 직면하고 있습니다. 동시에, 신규 프로젝트 개발에는 수년이 걸리고, 투자액은 아직 예상되는 미래 수요를 완전히 따라잡지 못하고 있습니다.

둘째, 에너지 전환과 관련된 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 구리는 전기 자동차, 충전 인프라, 태양광 패널, 풍력 터빈 및 전력망에 필수적입니다. 전기 자동차는 기존 내연기관 자동차보다 약 3~4배 더 많은 구리를 사용합니다.

셋째, 금융 투자자들이 인플레이션과 공급망 위험에 대한 헤지 수단으로 금속 시장으로 다시 돌아왔습니다. 주요 경제국 전반에 걸쳐 금리 기대감이 안정됨에 따라 자본이 다시 원자재 시장으로 유입되고 있습니다.

구리 가격 상승세에서 중국의 역할

중국은 여전히 세계 최대 구리 소비국으로, 전 세계 수요의 절반 이상을 차지합니다. 최근 동향을 보면 일부 중국 산업 구매자들이 가격이 사상 최고치를 기록한 후 일시적으로 구매를 줄이는 모습을 보이고 있는데, 이는 이러한 상황에서 흔히 나타나는 현상입니다.

가격이 급격히 상승할 때 제조업체들은 종종 가격 조정이 있을 때까지 구매를 미루곤 합니다. 이러한 행동은 수요가 사라진 것이 아니라 구매를 연기하는 것을 반영합니다.

무엇보다 중요한 것은 중국의 일시적인 경기 둔화에도 불구하고 전 세계적인 수요가 여전히 가격을 지탱할 만큼 충분히 강하다는 점입니다. 분석가들은 또한 중국 내 재고 수준이 과도하지 않으며, 건설이나 제조업 활동이 개선되면 강력한 구매 수요가 빠르게 되살아날 수 있다고 지적합니다.

신중한 매수세와 부족한 공급 사이의 이러한 균형은 가격이 급격한 조정을 겪지 않고 견조한 흐름을 유지해 온 이유를 설명해 줍니다.

구리 가격 전망 및 분석가 의견

중장기적으로 많은 은행과 연구기관들은 구리 가격이 높은 수준을 유지할 것으로 예상합니다. 예측은 다양하지만, 몇몇 신뢰할 만한 전망에 따르면 향후 몇 년 동안 구리 가격은 톤당 9,500달러에서 11,000달러 사이에서 거래될 것으로 보입니다.

일부 장기 시나리오에서는 전력화 및 디지털 인프라 확대로 인해 공급이 수요를 따라가지 못하는 상황이 지속될 경우 2020년대 후반에는 가격이 더욱 상승할 수 있다고 예측합니다.

이러한 낙관론은 구리 수요가 더 이상 단순히 경기 변동에 따른 것이 아니라 구조적인 요인으로 작용하고 있다는 견해에 근거합니다. 전력망 현대화가 필요하고, 재생 에너지 설비 용량이 확대되고 있으며, 전기 자동차의 시장 점유율이 증가하고 있는데, 이러한 모든 추세는 구리 수요를 많이 수반합니다.

그 결과, 분석가들이 금속 수요를 데이터 센터, 자동화 및 스마트 인프라와 연관시키면서 구리는 인공지능 관련 투자 담론의 중요한 부분을 차지하게 되었습니다.

구리 가격 및 재고 추세

낮은 재고 수준은 구리 가격을 지탱하는 가장 강력한 요인 중 하나입니다. 주요 거래소에 기록된 재고량은 전 세계 소비량 대비 역사적으로 낮은 수준에 근접해 있습니다.

이처럼 재고가 부족한 상황에서는 기상 현상, 노동 파업 또는 물류 문제와 같은 사소한 공급 차질조차도 급격한 가격 변동을 유발할 수 있습니다.

이러한 환경은 금융 투자자들이 장기 포지션을 유지하도록 유도하여 시장의 상승 모멘텀을 강화합니다.

트레이더들은 구리 차트를 어떻게 해석하는가?

기술적 관점에서 분석가들은 최근 돌파 수준 부근에 강력한 지지 영역이 형성되었으며, 저항선은 사상 최고치 부근에 집중되어 있다고 지적합니다. 모멘텀 지표는 조정이나 하락세가 나타날 가능성이 있지만, 전반적인 추세는 상승세를 유지할 것으로 예상합니다.

결과적으로 많은 거래자들은 구리 시장이 제공하는 상승 기회를 계속 활용하면서 체계적인 위험 관리 전략에 의존하고 있습니다.

금요일 유가는 이란의 원유 생산 차질 가능성에 대한 우려와 베네수엘라의 원유 공급을 둘러싼 지속적인 불확실성으로 인해 상승했습니다.

브렌트유 선물은 13시 59분(GMT) 기준 배럴당 50센트(0.8%) 상승한 62.49달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 51센트(0.9%) 상승한 배럴당 58.27달러를 기록했다.

두 유가 모두 이틀 연속 하락세 이후 목요일에 3% 이상 상승했습니다. 주간 기준으로 브렌트유는 약 3% 상승, WTI는 약 1.8% 상승을 기록할 것으로 예상됩니다.

삭소뱅크의 상품 전략 책임자인 올리 한센은 "이란의 시위가 격화되는 조짐을 보이면서 시장은 잠재적인 공급 차질을 우려하고 있다"고 말했다.

중동의 주요 산유국인 이란의 내전과 러시아와 우크라이나 간의 전쟁이 러시아의 석유 수출에 영향을 미칠 수 있다는 우려가 맞물리면서 전 세계 석유 공급 상황에 대한 불안감이 고조되고 있다.

한편, 백악관은 금요일에 석유 회사 및 무역 회사들과 베네수엘라 석유 수출 계약에 대해 논의하는 회의를 개최할 예정이다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 니콜라스 마두로 베네수엘라 대통령이 토요일에 체포된 지 불과 며칠 만에 베네수엘라가 미국에 석유 부문에 대한 완전한 접근권을 허용할 것을 요구했습니다. 미국 관리들은 워싱턴이 무기한으로 베네수엘라의 석유 판매 및 수익에 대한 통제권을 확보할 것이라고 확인했습니다.

미국의 석유 대기업 셰브론을 비롯해 비톨, 트라피구라 등 세계적인 무역 회사들이 베네수엘라 국영 석유회사 PDVSA가 저장해둔 최대 5천만 배럴의 원유를 미국 정부에 판매하기 위한 계약을 따내기 위해 경쟁하고 있다고 두 소식통이 전했다. 베네수엘라는 유조선 4척을 나포하는 등 엄격한 석유 봉쇄 조치를 시행하고 있다.

무무 ANZ의 시장 분석가인 티나 텡은 "시장은 향후 며칠 동안 베네수엘라에 저장된 석유가 어떻게 판매되고 인도될지를 결정하는 이번 협상의 결과에 주목할 것"이라고 말했다.

이란에서는 인터넷 모니터링 업체 넷블록스가 목요일 전국적인 인터넷 장애가 발생했다고 보고했습니다. 이는 수도 테헤란과 마슈하드, 이스파한 등 주요 도시에서 악화되는 경제 상황에 대한 분노가 고조되는 가운데 시위가 계속되는 가운데 나온 조치입니다.

한편, 러시아 국방부는 금요일 성명을 통해 우크라이나의 군수산업 복합체를 지원하는 에너지 기반 시설을 포함한 우크라이나 내 목표물을 향해 극초음속 오레슈니크 미사일을 발사했다고 밝혔습니다.

이러한 상황에도 불구하고 하이통선물거래소는 전 세계 원유 재고가 증가하고 있으며, 공급 과잉이 상승세를 제한하는 주요 요인으로 작용할 것이라고 지적했습니다. 또한 이란 관련 위험이 더 이상 고조되지 않는 한, 반등세는 제한적이고 지속되기 어려울 것이라고 덧붙였습니다.

비트코인은 금요일 아시아 거래에서 주간 상승세를 마감한 후 안정세를 보였습니다. 시장은 향후 금리 방향에 대한 명확한 신호를 찾기 위해 곧 발표될 미국 고용 데이터에 주로 집중했습니다.

세계 지정학적 불확실성 증가로 인한 신중론 또한 암호화폐 가격에 부담을 주었으며, 거래자들은 대체로 고위험 자산을 회피했습니다.

비트코인은 미국 동부시간 0시 34분(그리니치 표준시 05시 34분) 기준 0.2% 상승한 90,946.4달러를 기록했습니다.

지정학적 위험 속에 비트코인은 조용한 한 주를 보낼 전망입니다.

비트코인은 연초 반등세를 보였지만, 지정학적 위험 고조로 투자자들의 암호화폐에 대한 관심이 위축되면서 주간 약 0.4%의 소폭 상승을 기록할 것으로 예상됩니다.

세계 최대 암호화폐인 메가타이어는 이번 주 9만 5천 달러 선 회복에 실패하며 횡보세를 보였다.

고조된 글로벌 지정학적 위험이 비트코인의 부진한 실적을 초래한 주요 요인으로 작용했으며, 특히 주말 동안 니콜라스 마두로 베네수엘라 대통령을 체포한 미국의 군사 작전 이후 베네수엘라에 대한 미국의 향후 계획을 둘러싼 불확실성이 주요 원인이었습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 워싱턴이 향후 몇 년 안에 베네수엘라의 석유 생산을 장악할 것이라고 시사했지만, 구체적인 실행 방안은 아직 불분명하다.

아시아에서는 지정학적 긴장이 시장에 압력을 가했습니다. 중국이 일본에 대해 특정 경제 제재를 발표하면서 이번 주 중국과 일본 간의 외교적 마찰이 고조되었기 때문입니다. 양국은 2025년 말 다카이치 사나에 일본 총리가 대만에 대한 군사 개입 가능성을 언급한 발언을 두고 여전히 갈등을 겪고 있습니다.

비트코인 현물 ETF에서 3일 연속 자금 유출이 발생했습니다.

시장의 신중론이 고조되면서 미국 증시에 상장된 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)에서 이번 주 3일 연속 대규모 자금 유출이 발생했습니다.

암호화폐 분석 플랫폼 소소밸류(SoSoValue)의 데이터에 따르면, 기관 투자자들은 1월 8일로 끝나는 3일 동안 이들 펀드에서 총 10억 달러 이상을 인출했습니다.

이러한 추세는 연초에 나타났던 자금 유입과는 완전히 반대되는 양상을 보이며, 비트코인 가격 하락과도 맞물려 있습니다.

오늘 암호화폐 가격: 고용 보고서 발표를 앞두고 알트코인 가격 변동

금요일 암호화폐 시장은 미국 비농업 고용 보고서 발표를 앞두고 신중한 모습을 보이며 횡보세를 유지했습니다.

오늘 발표될 12월 비농업 고용지표는 노동 시장 상황에 대한 중요한 신호를 제공하고 미국의 장기적인 금리 전망에 직접적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

세계에서 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 0.4% 상승한 3,119.32달러를 기록했고, XRP는 1.2% 상승한 2,1338달러를 기록했습니다.

다른 주요 알트코인 중에서도 일부 토큰은 이번 주 상대적인 강세를 보였으며, XRP는 주요 거래 플랫폼에서 잠재적인 공급 부족 조짐이 나타나면서 약 5% 상승하며 최고의 성과를 냈습니다.

금요일에 솔라나가 눈에 띄게 상승하며 5% 올랐고, 주간 상승률도 거의 5%에 육박할 것으로 예상됩니다. 카르다노는 1.1% 상승했고, 주간 상승률은 약 1.6%가 될 것으로 전망됩니다.

한편, 브라질 파운드화(BNB)는 금요일에 2% 상승하여 주간 상승률이 2.2%를 기록했습니다.

금요일 달러는 미국 고용 보고서 발표를 기다리는 시장 분위기와 도널드 트럼프 대통령이 비상 권한을 이용해 관세를 부과할 수 있는지 여부에 대한 미국 대법원의 판결을 앞두고 소폭 상승했습니다.

12월 비농업 고용 보고서는 지난해 정부 셧다운으로 인한 데이터 왜곡을 상당 부분 해소할 것으로 예상되지만, 분석가들은 표면적인 수치만으로는 향후 금리 방향을 명확히 판단하기에 충분하지 않을 수 있다고 경고했습니다.

XTB의 리서치 디렉터인 캐슬린 브룩스는 지난 1년간 달러가 급격히 하락한 후에도 여전히 과매도 상태인 것으로 보이며, 오늘 발표될 고용 데이터에서 예상치 못한 호재가 나올 경우 달러에 강한 반작용이 발생할 수 있다고 말했다.

6대 주요 통화 대비 미국 달러화 가치를 추적하는 달러 지수는 2025년 한 해 동안 9.4% 하락하여 2017년 이후 최대 연간 하락폭을 기록했습니다. 이 지수는 장중 한때 한 달 만에 최고치를 경신한 후, 현재 0.17% 상승한 99.04로 마감했습니다.

목요일에 발표된 자료에 따르면 미국의 주간 실업수당 청구 건수가 소폭 증가했습니다.

한편, 미국 대법원은 트럼프 대통령이 의회 승인 없이 국제비상경제권한법(International Emergency Economic Powers Act)을 이용해 관세를 부과할 권한이 있는지 여부에 대한 판결을 추후에 내릴 것으로 예상됩니다. 이러한 판결은 미국의 무역 정책에 상당한 차질을 초래하고 무역 파트너들과의 수개월에 걸친 협상을 무산시킬 수 있습니다.

만약 판결이 트럼프에게 불리하게 나온다면, 기업 임원, 관세사, 무역 변호사들은 미국으로부터 약 1500억 달러를 되찾기 위한 법적 조치에 대비하고 있다.

ING의 외환 전략가인 프란체스코 페솔레는 시장이 연준의 금리 동결을 연장시킬 만큼 강력한 고용 보고서와 대법원이 트럼프 대통령의 관세에 반대하는 판결을 내릴 것이라는 기대감을 점차 반영하고 있다고 말하며, 이러한 두 가지 요인이 달러화에 미치는 영향은 제한적일 수 있다고 덧붙였습니다.

CME의 FedWatch 도구에 따르면 금리 선물은 연준이 1월 27~28일 회의에서 금리를 동결할 확률이 86%임을 시사하며, 이는 한 달 전의 68%에서 상승한 수치입니다.

독일의 11월 수출이 예상치 못하게 감소한 것으로 나타난 가운데, 유로화는 0.13% 하락한 1.1643달러를 기록했습니다. 이는 다른 EU 국가와 미국으로의 수출 감소가 주요 원인으로 작용한 반면, 산업 생산은 감소할 것이라는 예상과는 달리 증가한 것으로 발표되었기 때문입니다.

달러는 일본 엔화 대비 4거래일 연속 상승세를 이어가며 12월 22일 이후 최고치를 경신했고, 0.45% 오른 157.57엔을 기록했습니다. 이는 일본의 11월 가계 지출이 전년 동기 대비 예상치 못하게 증가했다는 데이터 발표에 따른 것으로, 일본은행의 12월 금리 인상(30년 만의 최고 금리)을 앞두고 소비가 활발해질 가능성을 시사합니다.

일본은행 총재 우에다 가즈오는 경제 상황과 물가 추이가 은행의 전망과 일치할 경우 대출 금리를 계속 인상할 것이라고 밝혔다.

중국의 연간 소비자물가지수 상승률이 12월에 3년 만에 최고치를 기록했다는 데이터 발표 이후, 달러는 역외 위안화 대비 6.9798에서 소폭 변동에 그쳤다.

하지만 연간 인플레이션은 16년 만에 최저 수준으로 둔화되었고, 생산자 물가는 디플레이션 상태를 유지하여 수요 부진을 뒷받침하기 위한 추가 경기 부양책에 대한 기대감을 높였습니다.

한편, 파운드화는 1.3412달러까지 하락했고, 호주달러와 뉴질랜드달러도 약세를 보였다. 호주달러는 0.25% 하락한 0.6682달러, 뉴질랜드달러는 0.48% 하락한 0.5726달러를 기록하며 4거래일 연속 하락세를 이어갔고, 12월 초 이후 최저치를 경신했다.

디지털 자산 시장에서 비트코인은 1% 하락한 90,308.05달러를 기록했고, 이더리움은 1.1% 하락한 3,081.79달러를 기록했습니다.